KBC IDC VGC SZC - BĐS KCN, phân khúc chưa bao giờ hết "HOT"

Nhóm cao su ae. Nhóm này có GVR PHR DRC

Đây là cổ phiếu nhóm cao su, nhóm này có GVR PHR DRC DRI. Phần lớn thị trường của nhóm này là trong nước, TQ, Ấn Độ, trong đó GVR chiếm thị phần lớn nhất trong số các DN xuất khẩu cao su. Nhóm này tăng trưởng doanh thu mạnh kể từ quý 4/2023 nhờ những yếu tố sau:

1. Mảng xe điện tăng trưởng mạnh mẽ tại Trung Quốc=>nhu cầu cao nhu cao tự nhiên và nhân tạo rất cao trong sản xuất lốp xe.
2. Nguồn cung cao su thiếu hụt khoảng khoảng 600-800 nghìn tấn mỗi năm và duy trì đến năm 2026, trong năm 2024 dự kiến thiếu hụt khoảng 1,3tr tấn => giá cao su ngày càng tăng.
3. Indonesia, Ấn Độ, Thái Lan liên tục thu hẹp diện tích trồng cao su do điều kiện thời tiết ko thuận lợi=> các DN Việt Nam tăng sản lượng xuất khẩu và mở rộng thị trường.
4. Nhiều nước trong khu vực như Thái Lan các hộ kinh doanh chuyển sang trồng các cây công nghiệp khác trong giai đoạn giá cao su giảm mạnh thời gian 2021-2022.
5. Thị trường chính là khu vực châu Á, Nam Á giúp các DN xuất khẩu thuận lợi hơn khi xuất sang châu Âu, Mỹ do tắt nghẽn tại kênh đào Panama, biển Đỏ, xung độ trung trang khu vực, giá cước,...=> giá cao su dự kiến còn tăng khoảng 15% trong năm nay.

Diễn biến giá cao su thế giới kể từ đầu năm 2024

Cổ phiếu GVR

Mảng cao su:

Mảng cao su hiện tại đóng góp 60% DN và LT của GVR. Trong 5 tháng đầu năm 2024 GVR thu về khoảng 1.108 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong 5 tháng đầu năm nay, tăng 32% so với cùng kỳ năm 2023, và hoàn thành 32,2% kế hoạch cả năm nay.

Theo các tổ chức tài chính dự báo giá cao su còn neo cao trong thời gian tới nhờ:
- Nguồn cung bị hạn chế từ Indones và Thái lan, 2 nước xuất khẩu hơn 51% sản lượng cao su thế giới.
- Điều kiện thời tiết và giá cả không thuận lợi dẫn đến diện tích trồng cao su bị thu hẹp đáng kể trong 2022-2023.
- Nhu cầu cao su tại thị trường TQ tiếp tục tăng, do mảng sx xe điện tăng cao(TQ chiếm 80% nhập khẩu cao su từ Việt Nam).
- Giá cao su thế giới tăng 10-11% kể từ đầu năm và 20% kể từ quý 3/2023 và dự kiến tăng thêm 10% trong 12 tháng tới, lên mức 190 US cents/kg.
- Theo ANRPC-Hiệp hội các quốc gia SX cao su, dự kiến thị trường toàn cầu thiếu hụt khoảng 1,3tr tấn cao su trong năm nay và kéo dài đến năm 2028.
- Giá dầu tăng cũng là 1 trong những nguyên nhân khiến giá cao khó giảm trong thời gian tới.

Mảng BĐS KCN:

Trong trung và dài hạn, triển vọng kinh doanh của Cao su Việt Nam sẽ được thúc đẩy bởi mảng BĐS KCN. Tập đoàn này đang khai thác 11 khu công nghiệp hiện hữu với tổng diện tích 6.566 ha thông qua các công ty con và công ty liên kết.
- GVR đang chờ nộp tiền sử dụng đất đối KCN Nam Tân Quyên 3, diện tích 344 ha. Dự kiến khai thác vào đầu năm 2025. Nam Tân Quyên 3 dự kiến mang về lợi nhuận sau thuế khoảng 400 tỷ đồng/năm đến 2027 - 2028.
- Đối với KCN Hiệp Thạnh - Giai đoạn 1, quy mô 495,17 ha đã được TTCP phê duyệt chủ trương đầu tư từ tháng 3/2024.
- GVR đang chờ Chính phủ phê duyệt 3 KCN lớn khác gồm: Bắc Đồng Phú với tổng diện tích 317ha; Rạch Bắp với tổng diện tích 360 ha; Minh Long 3 với tổng diện tích 577,3ha.
- GVR hiện đang đẩy nhanh việc hoàn thiện các thủ tục pháp lý, đảm bảo phê duyệt đầu tư.

Các KCN mới được xem là cơn mưa giải hạn, tạo ra động lực tăng trưởng trong ngắn và dài hạn trong mảng bất động sản khu công nghiệp của GVR sau nhiều năm không được bổ sung mới.

Mảng khác:

Đối với mảng chế biến gỗ, sản lượng sản xuất gỗ các loại (gỗ phôi, gỗ ghép tấm, gỗ tinh chế, gỗ MDF), GVR đặt mục tiêu sản lượng ở mức 1,2 triệu m3. Phục hồi 9% từ mức nền thấp 2023(-15%) nhờ: (1) các thị trường chính Hoa Kỳ, Nhật Bản, Trung Quốc, EU và Hàn Quốc đều hồi phục mạnh (2) thị trường BĐS trong nước khởi sắc ở nhiều phân khúc (3) giá gỗ thế hồi phục (4) hoạt động sửa chữa, tân trang, thay thế nội thất thường tăng vào quý cuối năm (5) nhiều rào cản tại các thị trường xuất khẩu được xóa bỏ, đặc biệt là Mỹ.

Kế hoạch trung-dài hạn:

Dự kiến đến năm 2025-2030 diện tích đất KCN của tập đoàn đạt 23.444 ha, tăng gấp 3,6 lần so với năm 2024, tập trung ở các tỉnh Tây Ninh, Bình Dương, Đồng Nai và Bà Rịa - Vũng Tàu. Đến năm 2040 GVR sẽ có thêm 21.000 ha đất cao su được chuyển đổi sang đất khu công nghiệp.

Dự phóng KQKD 2024:

GVR đang sở hữu 395.000 ha cao su, mảng cao su đóng góp đến 60% lợi nhuận của tập đoàn vào năm 2023. Giá cao su tăng 1% thì biên lợi nhuận gộp của GVR sẽ tăng 0,5%. Theo SSI Research dự báo doanh thu năm nay của GVR sẽ đạt tới 24.500 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế có thể đạt 3.700 tỷ đồng, lần lượt tăng 10,7% và 11,4% so với năm 2023, vượt xa kế hoạch mà tập đoàn này đang đề ra tại ĐHCĐ 2024.

Những mã cổ phiếu tăng từ đầu năm đến nay và neo giữ ở vùng đỉnh hầu hết là những cổ phiếu hồi phục và tăng trưởng trở lại cùng nền kinh tế, cổ phiếu có thông tin hỗ trợ tăng giá.
Thị trường hiện tại không khác nào giao đoạn 2014. Thời điểm ấy thị trường giao dịch trong một biên độ khung nhưng cổ phiếu thì liên tục vượt đỉnh, nổi bật nhất thời điểm đó là nhóm Dấu khí. Bác Đinh La Thăng đi đến đâu là cổ phiếu dầu khí tím đến đó.

BĐS bắt đầu có tím rồi cả nhà ơi. Thị trường cần phải xuất hiện những mã tím để tâm lý nhà đầu tư ổn định trở lại và quên đi nỗi sợ hãi mơ hồ trong mấy phiên gần đây.

Số liệu thống kê của Tổng cục Hải quan cũng cho thấy trị giá xuất khẩu hàng hóa của các doanh nghiệp có vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) trong kỳ 2 tháng 7/2024 đạt 14,37 tỷ USD, tăng 21,8% (tương ứng tăng 2,57 tỷ USD) so với kỳ trước, qua đó nâng tổng trị giá xuất khẩu hàng hóa trong 7 tháng năm 2024 của nhóm các doanh nghiệp này lên 163,21 tỷ USD, tăng 14,2% (tương ứng tăng 20,24 tỷ USD) so với cùng kỳ năm trước, chiếm 71,7% tổng trị giá xuất khẩu của cả nước.

Trị giá xuất khẩu của một số nhóm hàng lớn kỳ 1 tháng 7 năm 2024 và kỳ 2 tháng 7 năm 2024


Trị giá nhập khẩu của một số nhóm hàng lớn kỳ 1 tháng 7 năm 2024 so với kỳ 2 tháng 7 năm 2024

Vgc được đấy.

https://tapchicongthuong.vn/do-thi-...i--ky-vong-dat-vao-kcn-trang-due-3-124500.htm
Với ae NĐT đầu tư trung-dài hạn nên né KBC ra, nếu lướt sóng T+ đánh ngắn hạn có thể cân nhắc với mã này. Kể từ khi lên sàn KBC chưa bao giờ hoàn thành kế hoạch đề ra tại ĐHCĐ thường niên. KBC nổi tiếng "bùa" báo cáo tài chính. Mình phân tích KBC là theo y/c của ae NĐT trong room chứ mình chưa bao giờ vào mua cổ phiếu này dù 1 lần.

Mua xong KBC báo anh nhe

VGC ok đấy. Mình sẽ phân tích thêm cho bạn về VCG trong các phiên tới. Trong nhóm này mình mua mỗi con GVR từ giữa năm 2023 và giữ đến giờ.