KBC - Tổ đại bàng.... Đô thị kinh bắc

E nó rít ghê quá các bác ha. E chịu hết nổi rồi. Huhu

nó trade xong 20tr sẽ kéo 1 lèo về 50

Cứ phải cho bọn nó bán hết mới kéo bác nhỉ. Còn chúng nó còn hư hỏng. kkk

có 134 cụ đang nghía thớt này, ko biết là đang canh để gom hay chờ cut loss đây

Nhiều bác đang canh giá 35!

Cứ tin là nó đang gom tiền cho trận đánh lớn

Vê quanh 30 mới bắt đầu chạy, T5 sẽ là tháng đau khổ nhất của cổ đông nhỏ lẻ KBC, xem ai chịu được ai bỏ. TT xanh KBC đỏ vài line sẽ là chuyện bt

Giống e rồi bác oi. Chia tay ở tuổi 36 heee!!! Nghĩ mà tức ói máu

Hên em ra kịp từ trước. Giờ lâu lâu vô nghía xuống 34 lại vào hàng

đọc cho vui các cụ, lưu ý là con VNDirect này là con chim lợn chúa của KBC nhé lúc KBC giá 45 là nó đánh giá KBC chỉ có giá 29
https://www.vndirect.com.vn/cmsupload/beta/KBC_BCCapnhat_20210507.pdf

VNDIRECT - KBC – Trời hửng nắng sau mây mù – Cập nhật

LN ròng KBC Q1/21 tăng 1.012,7% svck đạt 599,2 tỷ đồng, "quý cao nhất trong 10 năm". Nâng dự phóng EPS 2021/22 lên 105%/45% do có 2 KCN mới đi vào hoạt động (KCN NSHL trong 2021 và Tràng Duệ 3 trong 2022). Nâng đánh giá từ Trung lập lên Khả quan với giá mục tiêu cao hơn là 57.500đ/cp.

KBC ghi nhận LNR Q1/21 cao nhất trong 10 năm

Trong Q1/21 KBC đã cho thuê 66,6ha đất KCN (+359,3% svck), trong đó KCN Tân Phú Trung (21,9ha, +51,2% svck), KCN Quang Châu (32,9ha) và KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh (10,4ha). Nhờ đó doanh thu Q1/21 đạt 2.002 tỷ đồng (+260,2% svck). Bên cạnh đó, BLN Q1/21 cũng ghi nhận tăng 12,2 điểm % svck, dẫn đến
LNR Q1/21 đạt 599,2 tỷ đồng, tăng hơn 10 lần svck.

KCN Tràng Duệ 3 (687ha) nhận phê duyệt quan trọng sau 3,5 năm
KCN Tràng Duệ 3 (687ha) được bổ sung vào khu kinh tế Đình Vũ – Cát Hải ban hành vào 25/03/2021, sau 3 năm rưỡi chờ đợi. KBC đang tập trung hoàn thiện các thủ tục pháp lý, bồi thường, giải phóng mặt bằng và cơ sở hạ tầng để đưa KCN này vào hoạt động trong năm 2022. Nếu thành công, KCN Tràng Duệ 3 ước tính sẽ giúp quỹ đất KCN sẵn sàng cho thuê của KBC tăng 74% svck và sẽ thúc đẩy doanh thu cho thuê đất trong giai đoạn 2022-25.

Nâng EPS 2021/22 lên 105%/45% do có 2 KCN mới hoạt động
Chúng tôi nâng dự báo doanh thu 2021 lên 97,1% đạt 6.774 tỷ đồng (+214,9% svck) để phản ánh sự đóng góp mạnh mẽ của KCN NSHL trong 2021 và các dự án bị hoãn bàn giao trong 2020 dời sang 2021. Chúng tôi dự phóng LN ròng năm 2021 của KBC đạt 1.868 tỷ (+734,7% svck, tăng 105,3% so với dự báo trước đó), BLN phục hồi về mức 53,6% (+21,6 điểm % svck), tương ứng EPS tăng 734,7% svck. Chúng tôi cũng tăng dự báo EPS năm 2022 45,3% do kỳ vọng vào sự đóng góp của KCN Tràng Duệ 3 vào DT bán đất từ năm 2022.

Nâng đánh giá từ Trung lập lên Khả quan với giá mục tiêu cao hơn 57.500đ/cp
Chúng tôi nâng đánh giá lên Khả quan từ Trung lập với giá mục tiêu cao hơn 57.500đ/cp từ việc cập nhật mô hình định giá DCF cho dự án KĐT Tràng Cát và KCN Tràng Duệ 3 để phản ánh thành công của công ty trong việc giải quyết các nút thắt vừa qua. Tiềm năng tăng giá đến từ việc bán đất nhanh hơn và khả năng KBC gỡ bỏ các rào cản pháp lý để bắt đầu các KCN mới. Rủi ro giảm giá gồm 1) bán đất KCN kém hơn dự kiến, 2) chậm trễ hoàn tất thủ tục pháp lý tại các dự án KĐT Tràng Cát và KCN Tràng Duệ 3 và 3) chậm trễ ghi nhận doanh thu từ các dự án nhà ở.


Luận điểm đầu tư
Chúng tôi thích KBC do:
1) Chúng tôi tin rằng KBC có vị thế tốt để nắm bắt nhu cầu ngày càng tăng đối với các KCN, nhờ sự gia tăng của nguồn vốn FDI tại Việt Nam và chiến lược “Trung Quốc +1”:
● Tính đến cuối năm 2020, KBC sở hũu quỹ đất công nghiệp sẵn sàng cho thuê với diện tích lớn với hơn 834ha, bao gồm KCN Quang Châu (39ha), KCN Tân Phú Trung (135ha), KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh (NSHL) (204ha) và KCN Tràng Duệ 3 (456ha).
● KBC giữ vị thế dẫn đầu trong việc thu hút FDI với danh mục khách hàng là những tập đoàn công nghệ lớn, bao gồm Samsung Electronics Việt Nam tại KCN Quế Võ, LG Electronics tại KCN Tràng Duệ, sắp tới là Foxconn tại KCN Quang Châu và gần đây là OPPO tại KCN NSHL. Điều này không chỉ giúp thu hút nhiều nhà cung cấp/nhà thầu phụ của các công ty này mà còn nâng cao và củng cố vị thế, thương hiệu của KBC với các nhà đầu tư quốc tế.

2) Hoạt động kinh doanh BĐS nhà ở của KBC đã được đánh thức trong năm 2020 (dự án khu đô thị Tràng Cát và Phúc Ninh), chúng tôi ước tính những dự án này có tổng giá trị phát triển có thể đạt 55.829 tỷ đồng, cùng với đó là việc mở bán khu đô thị Tràng Duệ vào Q1/21 cũng thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư. Chúng tôi cho rằng các dự án này sẽ là động lực tăng trưởng lợi nhuận quan trọng của KBC trong dài hạn. Chúng tôi nâng đánh giá từ Trung lập lên Khả quan với giá mục tiêu cao hơn 57.500đ/cp. Chúng tôi nâng giá mục tiêu lên 57.500đ/cp (từ giá 29.600đ/cp) do chúng tôi:
● cập nhật mô hình định giá DCF cho dự án khu đô thị Tràng Cát (từ định giá BV ở báo cáo trước) do KBC gần như đã hoàn thành việc đền bù và nộp tiền sử dụng đất tại dự án này với khoản thanh toán 3.500 tỷ đồng vào cuối năm 2020. Theo ban lãnh đạo, KBC đã được chính quyền thành phố Hải Phòng bàn giao hiện trạng đất trên thực địa để tiến hành triển khai dự án, và
● cập nhật định giá DCF cho KCN Tràng Duệ 3 (687ha) do KCN này đã nhận được phê duyệt quan trọng bổ sung vào khu kinh tế Đình Vũ – Cát Hải ban hành vào ngày 25/03/2021. KBC đang tập trung hoàn thành các thủ tục pháp lý, đền bù, giải phóng mặt bằng và cơ sở hạ tầng để đưa KCN này vào hoạt động trong năm 2022.

Tiềm năng tăng giá đến từ việc bán đất nhanh hơn và khả năng KBC gỡ bỏ các rào cản pháp lý để bắt đầu các KCN mới.
Rủi ro giảm giá gồm
1) bán đất KCN kém hơn dự kiến,
2) chậm trễ hoàn tất thủ tục pháp lý tại các dự án KĐT Tràng Cát và KCN Tràng Duệ 3
3) chậm trễ ghi nhận doanh thu từ các dự án nhà ở.