KDC có giá 9.000 đồng, có tin nổi không?

Vào siêu thị thì chưa có đâu, ra cửa hàng tạp hóa hỏi mới có. Phân phối vào siêu thị thì lợi nhuận không thể cao bằng trực tiếp đến các đại lý bán lẻ như cửa hàng tạp hóa được. Đại gia đình là sản phẩm nhằm vào phân khúc bình dân, đưa vào siêu thị để bán thì không phù hợp.

Đúng là mì ăn liền.

Lại một anh lý cùn nữa. Về ôn lại kinh doanh và marketing đi bác. Một tập đoàn KDC mà hàng thì phân phối qua kênh nhỏ lẻ. Nếu nó đã xây dựng chiến lược vậy thì nó càng không đáng để NDT dài hạn vào hàng.

KDC cơ bản không còn như hồi xưa, nhưng xuống giá này thì cũng "hơi quá". Cơ hội bật lên tùy thuộc vào lái và TT chung thôi.

Nhỏ lẻ ăn đong từng đồng mà cũng bày mưu cho cả Tập đoàn thực phẩm.

--- Gộp bài viết, 20/05/2015, Bài cũ: 20/05/2015 ---

Lái nay đi đâu mà chưa thò hàng ra đạp nhỉ?

Đã vào tiền phải phân tích xem có đang không nhé bác chủ. Nếu bác chơi kiểu bài bạc vậy thì cũng hiểu tại sao bác kẹp 4x.
Nhìn cách nó ra sản phẩm đã thấy không ổn. So qua tính lại với thằng Tân Hiệp Phát tai tiếng còn chiến lược hơn 100 lần Đại Gia Đình.

Kìa, mì ăn liền nó đang xanh kìa, mong nó đạp tiếp xuống lắm thay...

Các bác tham khảo: https://m.facebook.com/profile.php?id=851342574958975

KDC công bố KQKD Q1 với doanh thu tăng trong khi lợi nhuận giảm.
Doanh thu tăng mạnh do Tết nguyên đán năm nay diễn ra muộn và nhờ đóng góp từ sản phẩm mới. Tuy nhiên chi phí bán hàng & quản lý cũng tăng mạnh.
KQKD Q1 được công bố với doanh thu thuần tăng nhưng LNST giảm – Doanh thu tăng mạnh nhờ đóng góp sản phẩm mới và do Tết nguyên đán đến muộn nhưng chi phí bán hàng & quản lý tăng mạnh do chi phí phát sinh liên quan đến sản phẩm mới. Doanh thu thuần đạt 1.015 tỷ đồng, tăng 28,1% so với cùng kỳ trong khi LNST đạt 29,5 tỷ đồng, giảm 9,4% so với cùng kỳ. Doanh thu tăng trưởng nhờ (1) Tết nguyên đán đến muộn vào tháng 2 cộng với (2) đóng góp từ sản phẩm mới là mỳ ăn liền (với doanh thu 50 tỷ đồng).
Tỷ suất lợi nhuận gộp được cải thiện nhờ chi phí nguyên liệu giảm và cơ cấu doanh thu được cải thiện – Lợi nhuận gộp tăng còn mạnh hơn doanh thu, tăng 39,8% so với cùng kỳ lên 397 tỷ đồng nhờ tỷ suất lợi nhuận gộp tăng lên 39% từ 35,8% cùng kỳ năm ngoái. Theo công ty, tỷ suất lợi nhuận gộp được cải thiện là nhờ giá nguyên liệu đầu vào giảm cộng với cơ cấu doanh thu được cải thiện với tỷ lệ đóng góp của sản phẩm kem tăng. Chúng tôi thấy rằng doanh thu từ kem trong Q1 đạt khoảng 140 tỷ đồng; đóng góp 14% tổng doanh thu trong khi bình quân kem thường chỉ đóng góp 11-12%. Và tỷ suất lợi nhuận gộp của kem cũng cao, khoảng 55%, cao hơn nhiều so với tỷ suất lợi nhuận gộp bình quân mảng bánh kẹo là 36%. Chúng tôi thấy KDC vẫn chưa áp dụng theo Thông tư 200 (thay đổi một số quy định về kế toán) nên việc so sánh cùng kỳ khá dễ dàng.
Chi phí bán hàng & quản lý ăn vào lợi nhuận gộp do nhiều chi phí phát sinh – Chi phí bán hàng & quản lý tăng mạnh với chi phí trả trước cho hoạt động quảng cáo khuyến mãi liên quan đến các dòng sản phẩm mới chẳng hạn như mỳ ăn liền và dầu ăn. KDC đã tung ra thị trường mì gói Đại Gia Đình vào Q4 năm ngoái và sẽ đưa ra thị trường sản phẩm dầu ăn Đại Gia Đình trong năm nay. Chi phí vận tải cũng tăng sau khi có quy định mới về tải trọng được ban hành vào Q2 năm ngoái. Vì vậy, chi phí bán hàng & quản lý tăng 48,4% so với cùng kỳ lên 370 tỷ đồng; tỷ lệ chi phí bán hàng & quản lý trên doanh thu tăng lên mức cao kỷ lục là 36,4% trong Q1/2015. Trong khi đó tỷ lệ này năm 2014 là 32,9%.
LNST giảm do chi phí bán hàng & quản lý tăng – Với chi phí bán hàng & quản lý tăng mạnh, tỷ suất EBITDA giảm từ 11,5% Q1 năm ngoái xuống còn 8,3% Q1 năm nay. Đồng thời, lợi nhuận tài chính thuần tăng 22,1% lên 19 tỷ đồng. Theo đó mặc dù doanh thu và lợi nhuận gộp tăng, thì LNST giảm.
Dự báo doanh thu 2015 giảm trong khi lợi nhuận tăng do năm nay là năm chuyển tiếp – Cho năm 2015 chúng tôi dự báo doanh thu của KDC đạt 2.737 tỷ đồng, giảm 44,7% với giả định các thủ tục bán 80% BKD sẽ hoàn tất vào cuối tháng 6 và Vocarimex sẽ được hợp nhất như một công ty con vào KDC bắt đầu từ năm sau. Hiện tại KDC đang sở hữu 24% Vocarimex, vì vậy công ty đang được xem là công ty liên kết của KDC. Để tăng sở hữu trong Vocarimex, KDC phải xin phép UBCKNN chào mua công khai và đồng thời nộp báo cáo tài chính kiểm toán hợp nhất năm 2014 của Vocarimex. Tuy nhiên cho đến thời điểm hiện tại, Vocarimex vẫn chưa phát hành báo cáo tài chính năm 2014 và quý 1 2015. Vì vậy nhiều khả năng việc chào mua công khai và sau đó là việc hợp nhất báo cáo tài chính Vocarimex vào KDC sẽ bị trì hoãn trong nhiều tháng tới.
Chúng tôi dự báo lợi nhuận sau thuế năm 2015 của KDC sẽ là 5.436 tỷ đồng, tăng 913,4%. Loại trừ khoản lãi từ bán 80% BKD là 5.160 tỷ đồng, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chính đạt 276 tỷ đồng, giảm 48,5%. Theo đó EPS từ hoạt động kinh doanh chính sẽ là 1.175 đồng tương ứng với P/E dự phóng là 31,8 lần.

Trên có ông đang gán cho KDC giờ thành đại gia mì lăn liền.
Cũng chỉ biết cười trừ thôi.

Thư thả rồi sẽ về giá mà nó xứng đáng, 30 vẫn còn cao. Nếu nhìn nhận TA của KDC tại thời điểm này, vào hàng chẳng khác gì đang giúp các bác 4x giảm lỗ.