KDC - Dấu chân gã khổng lồ

http://ndh.vn/kdc-loi-nhuan-rong-2015-du-bao-dat-5-336-ty-dong-20150807084131661p4c147.news

NDH) Trong năm 2015, SSI Research ước tính doanh thu của KDC đạt 2.968 tỷ đồng, giảm 42,5% so với cùng năm trước, trong đó: bánh kẹo 1.550 tỷ đồng; kem và sữa chua 1.018 tỷ đồng, mỳ ăn liền: 200 tỷ đồng và dầu ăn 150 tỷ đồng.

[paste:font size="3"]
Lộ diện bên nhận chuyển nhượng dự án Lega Fashion House từ OGC

• Tăng trưởng lợi nhuận 10%, FPT có thể khôi phục trở lại ?(06/08)
• Giá khí giảm, PV Gas (mẹ) lãi quý II gần 2.600 tỷ đồng, giảm 15% so với cùng kỳ(06/08)
• Petro Vietnam: Mục tiêu lớn nhưng... thiếu tiền(06/08)
• PPI: Quý II lãi ròng 15,6 tỷ đồng, gấp rưỡi cùng kỳ(06/08)

[paste:font size="3"]Góc phân tích



Trong quý II/2015, Công ty Cổ phần Kinh Đô (mã KDC - HOSE)đã công bố đạt 1.124 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 12% so với cùng kỳ năm trước trong khi lợi nhuận ròng đạt 5.123 tỷ đồng (so với 61 tỷ đồng trong quý II/2014).

KDC đã hoàn thành việc chuyển nhượng mảng bánh kẹo cho Mondelez vào cuối tháng 6/2015 và ghi nhận -6.500 tỷ đồng thu nhập tài chính vào lợi nhuận trước thuế trong quý II/2015. Do đó, lợi nhuận ròng trong quý II/2015 đạt 5.123 tỷ đồng. Nếu không bao gồm khoản thu nhập bất thường này, lợi nhuận ròng năm 2015 chỉ đạt 53 tỷ đồng, giảm 14% so với năm trước do các sản phẩm mới gồm mì ăn liền và dầu ăn chưa đóng góp lợi nhuận.

Doanh thu thuần và lợi nhuận ròng lũy kế nửa đầu năm 2015 đạt lần lượt 2.140 tỷ đồng và 5.152 tỷ đồng, trong đó doanh thu mì ăn liền đạt 60 tỷ đồng và doanh thu dầu ăn đạt 30 tỷ đồng (KDC vừa triển khai thương hiệu dầu ăn Đại Gia Đình bắt đầu từ tháng 5/2015). Phân khúc kem ước tính đã đạt tăng trưởng mạnh ~30% trong quý II/2015 nhờ tập trung phát triển hệ thống phân phối.

Tính đến cuối quý II/2015, KDC vẫn ghi nhận Vocarimex là công ty liên kết được sở hữu 24% vốn. Tuy nhiên, do quá thủ tục chậm trễ, KDC vẫn chưa ghi nhận bất kỳ lợi nhuận đóng góp từ công ty con này.

KDC đã quyết định dành khoảng 500 tỷ đồng để mua thêm cổ phần tại Vocarimex để biến Vocarimex trở thành công ty con. Mặc dù vậy, SSI Research cho rằng việc này có thể chưa hoàn thành trong năm.

Triển vọng năm 2015 và sau đó

Trong năm 2015, SSI Research ước tính doanh thu của KDC đạt 2.968 tỷ đồng, giảm 42,5% so với cùng năm trước, trong đó: bánh kẹo 1.550 tỷ đồng; kem và sữa chua 1.018 tỷ đồng, mỳ ăn liền: 200 tỷ đồng và dầu ăn 150 tỷ đồng.

Lợi nhuận ròng dự báo đạt 5.336 tỷ đồng, tăng 875% so với cùng kỳ năm trước, trong đó, thu nhập tài chính (lợi nhuận từ việc chuyển nhượng mảng bánh kẹo và thu nhập lãi tiền gửi) là 5.226 tỷ đồng, và lợi nhuận cốt lõi đạt 110 tỷ đồng (giảm 72% so với cùng kỳ năm trước). EPS 2015 cốt lõi có thể đạt 559 đồng. Sau khi điều chỉnh cho đợt trả 200% cổ tức tiền mặt, PE 2015 là 50x và PB 2015 là ~0,7x.

Trong năm 2016, SSI Research giả định KDC sẽ hợp nhất báo cáo tài chính với Vocarimex bắt đầu từ quý I/2016. Ước tính doanh thu và lợi nhuận ròng có thể đạt 7.482 tỷ đồng (+152% so với cùng kỳ năm trước) và 263 tỷ đồng, trong đó nếu không bao gồm thu nhập lãi tiền gửi, lợi nhuận cốt lõi có thể đạt 129 tỷ đồng.

Ngày 13/08/2015 là ngày giao dịch không hưởng quyền trả cổ tức đặc biệt bằng tiền (tỷ lệ 200% trên mệnh giá). Thêm vào đó, công ty sẽ duy trì trả cổ tức tiền mặt thông thường năm 2014 vào tháng 10/2015 là 10% nữa và lên kế hoạch trả 14% cổ tức tiền mặt năm 2015.

Lăn chốt ăn đủ!!!!!

Bước chuyển đổi mặt hàng đang là ẩn số.
Tuy nhiên cái khác biệt nổi trội của KDC là duy trì trả cổ tức khá cao và đều đặn cho cổ đông.
Để phấn đấu trả cổ tức cao thì KDC từ lãnh đạo đến người lao động phải nỗ lực rất nhiều đấy,
cổ đông chúng ta trong khi chờ đợi KDC lấy lại phong độ sinh lời cao
thì gặm nhấm cổ tức hơn lãi suất tiết kiệm là tốt rồi.

Trích :

Ngày 13/08/2015 là ngày giao dịch không hưởng quyền trả cổ tức đặc biệt bằng tiền (tỷ lệ 200% trên mệnh giá).
Thêm vào đó, công ty sẽ duy trì trả cổ tức tiền mặt thông thường năm 2014 vào tháng 10/2015 là 10% nữa
và lên kế hoạch trả 14% cổ tức tiền mặt năm 2015.


Tra Ly nghĩ về đầu tư cổ phiếu KDC như thế này :

Xưa phù du mà nay đã phù sa
Xưa bay đi mà nay không trôi mất
Cho đến được lúa vàng, đất mật
Phải trên lòng bao trận gió mưa qua.
(Chế Lan Viên)

Coi chừng

Vùng 48 sẽ là vùng đáy đợt này. Sau chia có thể nằm vùng 30 một thờ gian. Chờ CPQ mua xong, sau đó nữa thì phụ thuộc nhiều yếu tố trong thời gian tới nhưng chắc chắn là đi lên. Anh em yên tâm nắm giữ nhưng đừng vội ăn ngay và nhiều. Mơ hồ thì mới có giá này chứ rõ ràng thì lấy MSN ra so sánh các bạn nhé.

Những người nắm KDC đến giờ này,phần lớn là dân có tài chính khá,tâm lý ổn định,suy nghĩ tích cực và vững vàng,đấy là điều mà doanh nghiệp nào cũng cần ở cổ đông!

Còn về mặt bản chất vì sao chưa tăng mạnh,tôi nói thiệt,khi bạn nào đi làm chủ đi,sẽ hiểu ngay mà,cả xã hội kể cả Tây lẫn ta,đều luôn vận động trên nguyên tắc lợi ích cá nhân rồi mới đến lợi ích tập thể,lợi ích xã hội. Khi đã dư thừa thì hãy dung hòa các quan hệ trên.

Chúc các bác may mắn!

11/8 là ngày GDKHQ nhé bạn. 13/8 là ngày chốt danh sách.

--- Gộp bài viết, 07/08/2015, Bài cũ: 07/08/2015 ---

Còn 1 phiên nửa thôi nhé các bác.

Cần 1/5 số củ tức quay lại múc thui cũng đã lên ớn gòi

Bac hoi ngu nhung bac nhan ra van de roi do. Chung to bac la nguoi rat thong minh. Chuc Bac se thang trong truong hop nay .

--- Gộp bài viết, 07/08/2015, Bài cũ: 07/08/2015 ---

ATC ma tran chac co nhieu bac o truong luon qua.

nước ngoài mua nhiều ghê .