KDH ngày mai bứt phá cho điểm mua

Chiều đến lượt KDH trình diễn nhé

Liệu chiều có bùng nổ được không các bác

KDH giao dịch tốt, cứ cuối phiên là lại đẩy lên, ngày bùng nổ sẽ không xa. Có thể đợi ngày mai cuối tuần.

KDH bắt đầu đớp giá vàng nhé.... dự mai bất phá mạnh rùi

KDH: Chuyển nhượng vốn góp tại công ty liên kết dẫn dắt tăng trưởng lợi nhuận quý 1/2017

Doannh thu của CTCP Đầu tư Kinh doanh Nhà Khang Điền (KDH) tăng 13% so với quý 1/2016 đạt 641 tỷ đồng, chủ yếu được dẫn dắt bởi việc tiếp tục bàn giao tại dự án Melosa Garden và Luscata. Trong quý 1/2017, đóng góp doanh thu của BCI là không đáng kể (chỉ chiếm 3% doanh thu thuần của KDH).

LN từ HĐKD giảm 7% do chi phí SG&A/Doanh thu cao hơn (+3,1 điểm % so với quý 1/2016) do nhiều hoạt đông marketing hơn để hỗ trợ việc mở bán tại dự án Merita và các dự án bàn giao trong quý 1/2017 có biên LN gộp thấp hơn (-1,9 điểm % so với quý 1/2016).

Tuy nhiên, LNST trừ lợi ích CĐTS quý 1/2017 tăng đáng kể 18% đạt 110 tỷ đồng khi KDH ghi nhận 30 tỷ đồng lợi nhuận tài chính trước thuế từ bán 20% vống góp tại mộ công ty liên kết. Nếu loại bỏ khoản lãi này, chúng tôi ước tính lợi nhuận cốt lõi quý 1/2017 sẽ giảm 9% so với cùng kỳ với biên LNST là 13,4%.

Theo giá thị trường hiện tại 25.500 đồng/CP, KDH hiện đang giao dịch với P/E và P/B 2017 lần lượt 12,4 lần và 1,6 lần. Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho KDH bao gồm lợi suất cổ tức 3,9% và nhiều khả năng sẽ không thay đổi đáng kể giá mục tiêu hiện tại.