KDH: Triển vọng lợi nhuận và quỹ đất thúc đẩy tăng trưởng dài hạn

Vietcap vừa phát hành báo cáo cập nhật KDH, nâng giá mục tiêu từ 47.100 lên 48.500 (upside 42.2%)
- Khu thấp tầng Gladia là động lực tăng trưởng lợi nhuận trong Q4/2025F và 2026F
- Bình Trưng Đông, The Solina và KCN Lê Minh Xuân Mở Rộng được kỳ vọng tăng tốc từ 2027F trở đi, trong khi Tân Tạo là trụ cột cho triển vọng dài hạn.
BLĐ tự tin hoàn thành 1000-1100 tỷ LNST trong 2025 và đạt ~2000 tỉ cho 2026F. Ngoài ra, DN cũng lên kế hoạch đẩy nhanh tiến độ đền bù KĐT Tân Tạo và tiến độ mở bán các dự án đang triển khai.

PTKT:

• Vùng mua tốt: 32–33 (gần hỗ trợ mạnh).
  
  
• Vùng bán/chốt lời: 35.5–36.5 (kháng cự ngắn hạn).
  
  
• Mua breakout: chỉ khi đóng cửa >36 kèm volume mạnh, mục tiêu 38–40.
  
  
• Cắt lỗ: khi giá đóng cửa <31.5 (mất hỗ trợ).
  

→ Chiến lược phù hợp nhất hiện tại: Buy thấp – Sell cao trong biên 32–36.