khả năng được áp thuế tự vệ : phân bón QBS, DCM, DPM. BFC, LAS nỗi sóng

nóng nhỉ? tin chưa ra mà ce rồi. còn tăng dài dài. DCM 20, QBS 20, DPM 35 nhé

--- Gộp bài viết, 26/04/2017, Bài cũ: 26/04/2017 ---

trước thềm tin ra co giật chỉ là để gom hàng. nhớ bọn thép nó tăng thế nào thì phân tăng thế đó

--- Gộp bài viết, 26/04/2017 ---

khả năng mấy anh bên trên đã có tin.

tin ra thì phía sau đó sẽ là chuỗi ngày lãi khủng của doanh nghiệp

--- Gộp bài viết, 26/04/2017 ---

lệnh mua rất dứt khoát . có tin ok thuế tự vệ rồi

--- Gộp bài viết, 26/04/2017 ---

DAP hưởng lợi nhiều nhất từ thuế tự vệ. thứ 2 là đạm

Năm 2017 DPM còn được giảm thuế VAT, riêng chỗ này cộng vào LN cho DPM thêm 300 tỉ nữa.

--- Gộp bài viết, 26/04/2017 ---

DCM ce rồi, DPM có Ce luôn ko nhỉ?

cuối phiên ce cả thôi

LAS hàng cô đặc ce nào

DCM trần òi giờ đến DPM. LAS nào

DCM đạt LNST đột biến quý 1/2017: 284 tỷ tăng 147% – Phân tích BCTC quý 1/2017 (bài 7)
Tháng Tư 26, 2017 CP Mục Tiêu, Nhận Định Thị Trường, Tài Chính, Thông Tin Chứng Khoán, Thông tin doanh nghiệp,Tin Tức Chưa có bình luận

• Nhu cầu tiêu thụ phân bón tăng mạnh, Thời tiết thuận lợi làm doanh thu tăng mạnh
• Giá phân bón trong nước và thế giới tăng
• DCM được hưởng giá khí thấp tạm tính bằng quý 1/2016
• Như đã phân tích của BSG, tài chính mạnh lên nhờ nợ giảm, giúp biến động ngoại tệ ảnh hưởng giảm. Chi phí tài chính giảm do tổng nợ giảm mạnh.
• DCM có thời hạn giảm miễm thuế, giảm thuế 15 năm nữa, chi phí thuế thấp

Trên đây là những giải trình của DCM

Phân tích LN của DCM quý 1/2017

• Doanh thu đạt 1.237 tỷ đồng tăng 30% so với cùng kỳ quý 1 năm 2016
• LN gộp tăng 280% lên 516 tỷ đồng, Mức tăng này là đột biến lớn và hiếm có công ty nào có mức tăng bên LN gộp lớn như vậy gần gấp 3 lần so với cùng kỳ.
• Chi phí lãi vay giảm 20% từ 55 tỷ năm trước còn 46 tỷ quý 1/2017. Chỉ tiêu này so với trước kia vay nợ 11.000 tỷ, nay nợ vay giảm còn 5.800 tỷ.
• LNST của công ty mẹ đạt 284 tỷ đồng tăng 147% so với quý 1/2016

Biện LN gộp cải thiện mạnh đột biến lên cho thấy sức sinh lời và giá vốn cách biệt rất lớn. Với quý 1/2016 LN gộp chỉ đạt 180 tỷ thì nay tăng lên 516 tỷ tăng 280%. Tỷ suất LN bên cải thiện rất đáng kể mang tính đột biến là 516/1237 = 41.7%. Với công ty phân bón DCM đã bức phá xa so với DPM trong quý 1/2016 này.

LNST bằng 284 tỷ quý 1 tăng 147%: Giúp biên LNST quý này tăng lên 284/1.237 = 23%. Một mức đột biến trong khi quý 1/2016 biên LNST trên doanh thu chỉ 12%. Mức tăng biên LNST 92% cho thấy 2017 này là năm đột biến kinh doanh của DCM.

BSG tính toán theo thông tin DCM công bố tháng trước cho thấy LNST đạt 212 tỷ đạt biên LNST từ 12 lên 19%. Nhờ kết quả kinh doanh tháng 3 DCM có mức đột biến mạnh chưa từng xảy ra. Như vậy DCM đang dần hình thành một CP hiện tượng mà BSG đã đồng hành phân tích cùng NĐT.

Phân tích BCTC quý 1

• Do thời gian nghỉ tết nên sản lượng sản suất ra nhiều hơn bán hàng dẫn đến hàng tồn kho tăng 220 tỷ lên 600 tỷ đồng. Điều này giúp cải thiện LNST quý 2 nhờ vào mùa cao điểm hè thu. Vụ hè thu sử dụng phân bón cao hơn quý 1 rất nhều. Thường là tăng 50%. Với 180.000 nghìn tấn đạt 284 tỷ LNST còn lại 550.000 nghìn tấn tiêu thụ trong 3 quý tới nữa.
• Nợ ngắn hạn giảm 280 tỷ còn hơn 2.200 tỷ từ hơn 2.500 tỷ. trong đó nợ vạy giảm 50 tỷ còn 1.300 tỷ. Nợ càng giảm, giúp cải thiện chi phí tài chính cho các quý sau. Càng mạnh. Chúng ta cũng thấy chi phí lãi vay 2015 là 600 tỷ đồng, 2016 còn 400 tỷ và quý 1 chỉ còn 46 tỷ. Trong các bài phân tích trước. BSG đã nói nhiều đến nợ giúp LNST tăng lên là rất rõ ràng.
• Trong quý 1 DCM cũng trả nợ vay dài hạn được 400 tỷ còn 4.138 tỷ từ 4.538 tỷ. Đây là yếu tộ khá trọng yếu trong các quý tới giúp DCM giảm mạnh chi phí tài chính. Nhất là 2018 khi mà chính sách, VAT, thuế giúp DCM sẽ ấn tượng trong ngành phân bón. Theo đó năm nay nợ vay nhà máy chỉ còn trên 3.000 tỷ đồng

Như vậy tổng nợ vay của DCM giảm mạnh khoản 500 tỷ đồng còn 5.430 tỷ

Tỷ suất LNST là 23% giả sử doanh thu năm nay là 6.000 tỷ đồng thì LNST có thể đạt 23%*6000 tỷ = 1380 tỷ. ESP đạt 1380/5.294 = 2.600 đồng. P/E giao dịch tại mức giá hiện tại chiếc khấu cổ tức 5% là 10.650/2.600 = 4 thấp bằng 40% so với P/E đang giao dịch hiện tại và thấp bằng 1/2 so với DPM, trung bình ngành. Nếu đạt LNST như trên thì DCM không thể có giá hiện nay được mà phải tăng lên vùng 15-20. Giả sử P/E của DCM là 8 thì thị giá là 2.6*8 = 20.8. BSG cho rằng giá DCM nằm trong vùng 17-20 là hợp lý

Ngày 19/4, Bộ NN&PTNT tổ chức hội nghị góp ý cho dự thảo Nghị định về quản lý phân bón.
Theo đó, dự thảo Nghị định về quản lý phân bón được xây dựng nhằm thay thế Nghị định 202/NĐ- CP ngày 27/11/2013 của Chính phủ về quản lý phân bón; thay thế các quy định tại Chương IV của Nghị định số 77/2016/NĐ- CP ngày 1/7/2016 của Chính phủ sửa đổi, bổ sung một số quy định về điều kiện đầu tư kinh doanh trong lĩnh vực mua bán hàng hóa quốc tế, hóa chất, vật liệu nổ công nghiệp, phân bón, kinh doanh khí, kinh doanh thực phẩm thuộc phạm vi quản lý Nhà nước của Bộ Công Thương.

Ông Hoàng Trung, Cục trưởng Cục Bảo vệ thực vật (đơn vị đầu mối được Bộ NN&PTNT giao nhiệm vụ xây dựng Nghị định) cho biết, dự thảo Nghị định sẽ quy định về quản lý phân bón, bao gồm việc đăng ký, khảo nghiệm, sản xuất, đóng gói, buôn bán, xuất nhập khẩu, quản lý chất lượng, ghi nhãn, quảng cáo, sử dụng phân bón ở Việt Nam (trừ phân hữu cơ truyền thống) do các tổ chức, cá nhân sản xuất để sử dụng không vì mục đích thương mại.

Nghị định áp dụng đối với các tổ chức, cá nhân Việt Nam và tổ chức, cá nhân nước ngoài có hoạt động liên quan đến phân bón tại Việt Nam, bảo đảm tính kế thừa, hạn chế những tồn tại, giải quyết những vướng mắc và đồng bộ với những quy định khác về quản lý phân bón tại Việt Nam, qua đó từng bước góp phần lập lại trật tự thị trường phân bón.

Tại hội nghị, nhiều ý kiến cho rằng, các điều khoản quy định trong dự thảo Nghị định lần này cần được xây dựng chặt chẽ để các DN sản xuất phân bón, cả vô cơ và hữu cơ phải tuân thủ theo đúng pháp luật, tránh tình trạng phân bón giả, kém chất lượng ồ ạt tiêu thụ trên thị trường như trong thời gian qua.

Ngoài ra, các quy định về điều kiện kinh doanh cũng phải được quy định cụ thể hơn, một mặt để nâng cao chất lượng phân bón, mặt khác cải thiện năng lực cạnh tranh của phân bón sản xuất trong nước, hướng đến xuất khẩu phân bón sang các thị trường phát triển.

Cụ thể, về điều kiện sản xuất, đóng gói, buôn bán phân bón, nhiều ý kiến của đại diện các DN cho rằng, các địa điểm, sản xuất, diện tích nhà xưởng phải phù hợp với công suất của dây chuyền, máy móc thiết bị sản xuất phân bón. Các tổ chức, cá nhân, DN sản xuất phân bón bắt buộc phải có phòng thử nghiệm, phân tích được chỉ định hoặc phải có hợp đồng với tổ chức thử nghiệm, phân tích được chỉ định hoặc công nhận và đã đăng ký lĩnh vực hoạt động thử nghiệm, phân tích theo quy định của pháp luật về chất lượng, hàng hóa để quản lý chất lượng sản phẩm.

Theo đó, đến hết tháng 6/2018, các tổ chức, cá nhân sản xuất phân bón phải có phòng thử nghiệm, phân tích được chỉ định để đánh giá các chỉ tiêu chất lượng đối với phân bón do mình sản xuất.

Dự thảo Nghị định gồm 9 chương, 55 điều và dự kiến sẽ trình Chính phủ ban hành trong thời gian tới.