KHS - Định giá rẻ, cổ tức tiền cao và đáy lợi nhuận

15% giá cổ 15.700 đồng, tỷ suất bằng hai lần gửi bank. Lịch sử chia cổ tức tiền mặt đều. Phù hợp tích sản. Nếu tăng trưởng lợi nhuận mạnh năm nay thì sẽ có thêm phần quà lớn. Đọc nghị quyết đại hội đồng cổ đông năm 2022 thấy năm 2021 dù còn rất nhiều khó khăn (dịch covid bùng phát, cước vận tải biển tăng phi mã, tuyển dụng lao động khó khăn do ảnh hưởng dịch bệnh ngăn cách xã hội) thế mà vẫn chia cổ tức tiền mặt 2k5/cổ do kết quả kinh doanh năm 2021 tốt. Với lịch sử như vậy, nếu làm ăn tốt lên thì hoàn toàn có cơ sở cổ tức tiền mặt cũng cao lên.

Công ty CP Thủy Sản Sóc Trăng (STAPIMEX) vừa công bố báo cáo tài chính tổng hợp đã được kiểm toán năm 2024. Theo đó, doanh thu thuần năm 2024 đạt 8.331 tỷ đồng, tăng 17,3% so với mức 7.100 tỷ đồng năm 2023.

Tuy vậy lợi nhuận trước thuế chỉ tăng không đáng kể từ 503 tỷ lên 506 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế đạt 492 tỷ đồng, tăng 0,4% so với năm 2023 (490 tỷ đồng).

Lãi cơ bản trên cổ phiếu (EPS) đạt 70.237 đồng. Đây là mức EPS “vượt trội” trong nhóm doanh nghiệp ngành chế biến các sản phẩm về tôm.

Tổng vốn chủ sở hữu tại ngày 31/12/2024 là 3.028 tỷ đồng, tăng 15,9% so với đầu năm (2.613 tỷ đồng). Với 7 triệu cổ phiếu đang lưu hành, giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu (BVPS) lên đến hơn 430.000 đồng.

Hiện không có doanh nghiệp nào trên sàn có được các chỉ tiêu EPS và BVPS "khủng" như Stapimex - một phần là do công ty giữ vốn điều lệ khá thấp từ nhiều năm qua.
https://markettimes.vn/dn-viet-ban-...000-dong-nhieu-nam-lien-co-tuc-100-79923.html
Đúng là KHS không thể so sánh được với Thủy sản Sóc Trăng, nhưng có điểm chung là cùng về thủy sản, cùng số cổ phiếu lưu hành rất ít, ít/không phát hành giấy, có lợi nhuận là chia cổ tức tiền mặt. Những công ty này mà khi lợi nhuận tăng trưởng mạnh sẽ chia cổ tức tiền mặt cao theo tỷ lệ lợi nhuận tăng trưởng và được dòng tiền chú ý, tăng bền vững.

Nó thuộc dạng cổ tích sản, giá này là vừa phòng thủ vừa tấn công rồi
Phòng thủ là định giá hiện tại đang rất rẻ, xét dòng tiền chỉ 3 năm thu vốn, ctức tiền >10%/thị giá, nền giá cực kì an toàn
Tấn công là dự kiến KQKD năm nay tốt vì thị trường chính của cty là Nhật, hơn nữa xong thủ tục phá sản cty con AOKI thì LN sổ sách của công ty sẽ tăng đột biến, pe về vùng 4.x

Về ngắn hạn, ngày 14/4 là tiền ctức về, xu hướng cđ cty sẽ lấy tiền ctức mua chính cp cty để tăng sở hữu

Trong quý 1/2025, giá trị xuất khẩu các mặt hàng nông sản đạt 8,53 tỷ USD, tăng 12,2%; giá trị xuất khẩu sản phẩm chăn nuôi đạt 131,3 triệu USD, tăng 18,5%; giá trị xuất khẩu thủy sản đạt 2,29 tỷ USD, tăng 18,1%; giá trị xuất khẩu lâm sản đạt 4,21 tỷ USD, tăng 11,2%; giá trị xuất khẩu đầu vào sản xuất đạt 549,5 triệu USD, tăng 19,6%; giá trị xuất khẩu muối đạt 2,3 triệu USD, tăng 2,4 lần.
https://baocaovien.vn/tin-tuc/xuat-...on-13-dem-lai-thang-du-4-4-ty-usd/199589.html
Xuất khẩu thủy sản 3 tháng đầu năm đạt 2,29 tỷ usd tăng 18.1% so với cùng kỳ.

Khá quá nhỉ lđ chia cổ tức cao sẽ tạo niềm tin cho nđt nắm giữ dài hạn, định giá sẽ dần cao lên
KQKD tăng trưởng tốt, thì ae ăn kép

Xuất khẩu mực, bạch tuộc Quý 1/25 đạt 167 triệu usd tăng 20,5% cùng kỳ, riêng tháng 3/25 đạt 61.6 triệu usd tăng 23,9% so cùng kỳ.
Dự báo cáo quý 1 này tốt
https://vasep.com.vn/san-pham-xuat-...usd-nhung-doi-mat-nhieu-thach-thuc-33138.html

Nếu kqkd tăng trưởng mạnh thì KHS sẽ theo lộ trình của TFC

khs mới ra tài liệu đại hội chia thêm 15% cổ tức cổ phiếu tức chia hai đợt đợt 1 15% tiền mặt (đã chốt hôm trước) đợt 2 chia 15% cổ phiếu tổng năm nay 30%.
Đồng thời xây dựng kế hoạch năm 2025 tăng trưởng 10% so với thực hiện năm 2024.

Tính về cổ tức 30% (gồm 15% tiền, 15% cổ), giá 13.2 so với bank gấp vài lần gửi bank.
KHS chủ yếu xuất khẩu sang Nhật, một phần xuất khẩu sang Hàn, còn các thị trường khác không đáng kể.
Do vậy việc áp thuế của Mỹ cơ bản không ảnh hưởng đáng kể hoạt động của KHS.
Chính sách nhà nước tới đây sẽ ưu tiên thúc đẩy khối doanh nghiệp tư nhân, doanh nghiệp trong nước mà nội lực không mạnh, phụ thuộc quá nhiều vào nước ngoài là bài học lớn.

KH.S xuất khẩu chủ lực là Mực và bột cả và TT chính là Japan nhỉ bác (?)

Quý 1/2025 thấy XK Mực và Tôm tăng trưởng tốt của nên đang giữ cả đôi KH.S và CA.T. Nay thì 1 e lau sàn, 1 e suýt sàn, mai khéo sàn cả đôi mất với TT như này thì cái gì cũng có thể....