Khuyến nghị mua HDB

HDBank công bố KQKD Q2/2025 tích cực nhờ Chuyển đổi số và đóng góp lớn từ Hệ sinh thái tài chính.
- LNTT 6T2025 đạt 10.068 tỷ đồng, tăng 23,3% so với cùng kỳ; trong đó Q2/2025 đóng góp 4.713 tỷ đồng.
- TOI đạt 20.840 tỷ đồng (+30% YoY), nhờ NII 17.227 tỷ đồng (+15,8% YoY) và thu nhập ngoài lãi tăng trên 210%.
- Tỷ lệ CIR giảm còn 25,5%, ROE đạt 26,5%, ROA 2,2%.
- Nợ xấu được duy trì ở mức thấp: 1,94%; CAR >13% theo Chuẩn Basel II.
Hệ sinh thái HD Financial Group đóng góp tích cực:
- HD Saison: LNTT 709 tỷ đồng (+18% YoY), 27.100 điểm giao dịch, phục vụ 15,5 triệu KH.
- Vikki Digital Bank: sau 5 tháng tái cấu trúc, đã có >1 triệu tải app, >600.000 tài khoản mớ̉.
- HD Securities: LNTT 382 tỷ đồng, ROE 29%, thu nhập từ dịch vụ.
Chuyển đổi số quy mô lớn:
- 75% KH mới qua kênh số; 94% giao dịch KH cá nhân qua online.
- Số giao dịch tăng 51%, triển khai nhiều bộ giải pháp cho KHDN.
- Tiên phong AI, ngân hàng lõi Vault Core, siêu app.

chốt lời HDB , cảm ơn

HDBANK KÝ KẾT KHOẢN VAY HỢP VỐN TRỊ GIÁ 215 TRIỆU USD VỚI JICA, FINDEV CANADA VÀ SMBC
Ngày 31/7/2025, HDBank chính thức ký kết khoản vay hợp vốn trị giá 215 triệu USD với ba tổ chức tài chính lớn là JICA, FinDev Canada và SMBC. Khoản vay được chia thành ba cấu phần có kỳ hạn 3 và 5 năm, thể hiện cam kết phát triển bền vững theo tiêu chuẩn ESG.
Nguồn vốn sẽ được phân bổ cho các dự án mang lại tác động tích cực như: tín dụng xanh, phát triển nông nghiệp bền vững, hỗ trợ doanh nghiệp vừa và nhỏ, doanh nghiệp do phụ nữ làm chủ và chương trình nhà ở xã hội dành cho nhóm thu nhập thấp.
Khoản vay này đánh dấu lần đầu tiên FinDev Canada đồng tài trợ với JICA và SMBC tại Việt Nam, đồng thời là một trong những khoản vay hợp vốn quy mô lớn nhất từ trước tới nay cấp cho ngân hàng tư nhân Việt Nam, khẳng định niềm tin của quốc tế vào chiến lược phát triển bền vững của HDBank.
Về vốn thì HDB chỉ đứng top 8 top 9 các ngân hàng tại Việt Nam, nhưng về ROE thì HDB là top 1 sever với ROE 26%.
Việc hợp tác với 3 tổ chức tài chính quốc tế lớn , cho thấy uy tín của HDB .

CẬP NHẬT THÔNG TIN DOANH NGHIỆP: HDBANK (HDB)
HDBank vừa công bố loạt thông tin liên quan Trái phiếu chuyển đổi và Cổ phiếu quỹ, cụ thể:
- Trái phiếu chuyển đổi tương ứng khoảng 9% vốn, có thể tạo áp lực bán ngắn hạn lên thị trường chung. Đồng thời, room FOL cũng sẽ được nâng lên 9% tạo lực cầu lớn trên thị trường khi HDB là cổ phiếu được khối ngoại ưa thích liên tục mua kín room từ đầu T7 tới nay. Về HDKD, đây cũng là động thái bổ sung nguồn vốn cấp 1 giúp HDB gia tăng sức mạnh vốn và cải thiện hệ số CAR.
-Về phần 15 triệu cổ phiếu quỹ dự kiến bán ra, con số này thực tế không lớn so với quy mô vốn hóa HDB và lượng giao dịch hàng ngày. Việc bán sẽ giúp ngân hàng bổ sung vốn để triển khai các dự án tăng trưởng, gia tăng thanh khoản cổ phiếu và mở rộng cơ sở nhà đầu tư.
=> Nhìn tổng thể, dù ngắn hạn giá có thể có biến động do ảnh hưởng tâm lý, tuy nhiên, tác động sẽ không đáng kể. Trong các deal lớn thế này thường tin sẽ chỉ ra khi các bên đã có phương án cụ thể để các bên cùng có lợi.
HDB vẫn là ngân hàng hấp dẫn trong mắt NDT ngoại với ROE 26.5% và NIM duy trì ở mức cao trên 5.2% dù toàn ngành Ngân hàng đang chịu áp lực giảm NIM. Hiện, định giá HDB tại các CTCK vẫn đang cho upside từ 20-25% cho mục tiêu 1 năm.

Sau VJC đến lượt HDB.

HDB thoái vốn toàn bộ khỏi VJC và có thể ghi nhận lợi nhuận đầu tư
HDB đã công bố kế hoạch bán 6mn cổ phiếu VJC (tương đương 1% vốn điều lệ) thông qua giao dịch khớp lệnh/thỏa thuận trong giai đoạn từ 4/12 đến 31/12, qua đó thoái vốn toàn bộ khỏi khoản đầu tư này.
• Chúng tôi ước tính HDB có thể ghi nhận gần VND1tn lợi nhuận từ việc thoái vốn toàn bộ khỏi VJC, dựa trên giá đóng cửa gần nhất (tương đương 4,8% dự báo LNTT 2025F của chúng tôi). LNTT 9T2025 của HDB đã đạt 70% kế hoạch cả năm (VND21,2tn; +27% YoY). Nếu thương vụ được hoàn tất trong Q4 2025, khoản lợi nhuận từ thoái vốn sẽ hỗ trợ HDB hoàn thành kế hoạch năm.