Khuyến nghị mua mã INN cho mục tiêu ngắn hạn giá 60, trung hạn giá 100

Về mã INN nó có câu chuyện là mỗi năm lãi eps đạt 5k, nhưng lại trích khấu hao 100 tỷ và dùng số tiền 100 tỷ này để đầu tư nhà máy mới rộng gấp 5 lần nhà máy cũ nên công suất sẽ tăng gấp 5 (nhà máy mới đi vào hoạt động kể từ tháng 8/2021). Nhà máy cũ nó hạch toán gần hết khấu hao rồi, và nếu như hết khấu hao thì mỗi năm nó có thêm 100 tỷ tiền lãi nữa tức là eps mỗi năm đạt 10k nên giá phải tầm 100 mới xứng đáng, đó là tính p/e có 10, còn p/e ngành bao bì trung bình là 22. Nó hạch toán khấu hao nhanh làm giảm lãi xuống, thay vì khấu hao 15 năm nó khấu hao trong 5 năm. Đây cũng là một thủ tục giấu lãi.
Nó làm không hết việc, là một trong những nhà máy bao bì hiện đại nhất và lớn nhất VN. Mua INN cửa thua ko bao giờ có.
Ngắn hạn tôi đánh giá INN sẽ lên mức giá 60, và trung hạn sẽ có giá vượt 100 trong năm 2022. Chỉ cần nó thay đổi cách khấu hao theo đúng chuẩn thông thường thì eps tự khắc vượt 10k. Và với cách khấu hao như hiện tại thì chỉ khoảng 2 năm nữa là nó hạch toán hết toàn bộ khấu hao lúc đó thì mỗi năm sẽ có lãi thêm 100 tỷ, lãi từ core chính hiện tại mỗi năm khoảng 80 tỷ từ nhà máy cũ, cộng thêm công suất nhà máy mới gấp 5 lần nhà máy cũ nên lãi từ nhà máy mới ít nhất cũng đạt 80*2 = 160 tỷ. Như vậy lãi sau thuế từ core kinh doanh chính hàng năm từ năm 2022 dự kiến đạt 160 + 80 = 240 tỷ / vốn điều lệ 180 tỷ.
Đây sẽ là một mã giống NTC VCS trong tương lai.
Hiện tại vốn hóa của INN có 700 tỷ quá nhỏ bé so với quy mô và tiềm năng của nó, riêng nhà máy mới nếu tính theo giá trị đất đã tăng lên gấp vài lần.
Giá trị sổ sách hiện tại đạt 28.650đ, nội bộ DN đang thu gom lại toàn bộ lượng cổ trôi nổi trên thị trường. Quan sát lệnh mua và bán thì chỉ thấy người muốn mua nắm giữ chứ không thấy người bán ra.
Mỗi năm INN chi trả cổ tức bằng tiền mặt cho cổ đông là 20%, rất có thể trong tương lai INN tăng vốn điều lệ bằng cách chia cổ phiếu thưởng 1:1 chẳng hạn.
Nghiên cứu kỹ và phân bổ vốn cho phù hợp, muốn mua khả năng phải mua giá xanh. Những mã khó mua bao giờ cũng tiềm năng vượt trội.
Đây là mã đầu tư giá trị tăng trưởng, chỉ có tăng bền vững theo thời gian giống NTC và VCS.
Ngắn hạn nó sẽ như DHC.

--- Gộp bài viết, 19/10/2021, Bài cũ: 19/10/2021 ---

Mã này càng giữ càng tăng, ban lãnh đạo đang muốn thâu tóm lại hàng trôi nổi trên thị trường nên hàng gần như không có ai bán