Khuyến nghị mua pvd, pvs

[TCBS] Khuyến nghị đầu tư ngày 19/06/2025

PVD: CHỜ MUA 5 tháng đầu năm 2025, PVD đạt doanh thu và LNST lần lượt là 3.263 tỷ VND và 304 tỷ VND (57% kế hoạch năm, cao hơn 6 tháng đầu năm 2024). KQKD tháng 4-5 tích cực nhờ giá thuê tăng nhẹ, giàn PVD VI hoạt động trở lại sau bảo dưỡng và thu nhập từ di dời giàn PVD III từ Malaysia sang Indonesia. Chúng tôi đánh giá KQKD nửa cuối năm sẽ hồi phục nhờ giàn khoan PVD 8 bắt đầu hoạt động từ quý 3 và giá dầu tăng có thể ảnh hưởng tích cực lên giá thuê.

PVS: NẮM GIỮ 5 tháng đầu năm 2025, PVS đạt doanh thu và LNTT lần lượt khoảng 10 nghìn tỷ VND (+45% YoY) và 600 tỷ VND (+7% YoY, 61% kế hoạch năm). Doanh thu tăng trưởng chủ yếu nhờ hợp đồng EPC cung cấp 33 chân đế cho dự án điện gió ngoài khơi Greater Changhua, đã được chủ đầu tư trao chứng nhận “hoàn thành nghiệm thu kỹ thuật” vào tháng 4/2025; các dự án lớn khác vẫn bám sát tiến độ. Chúng tôi đánh giá tiềm năng tăng trưởng các năm tới khả quan với lượng backlog lớn (PVS mới nhận thêm đơn hàng khoảng 116 triệu USD tại Ấn Độ) và tình hình tài chính lành mạnh; NĐT nên tiếp tục nắm giữ cổ phiếu.

Cảm giác sóng lon sắp đến