Khuyến nghị mua VPB với giá mục tiêu 57.100 đồng/CP

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi SuSuCaRot, 02/06/2022.

Có 2638 người đang online, trong đó có 1055 thành viên. 09:33 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 0 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 0)

Trang 3/4

Chủ đề này đã có 9122 lượt đọc và 30 bài trả lời

minhlinhtinh Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

02/07/2018

Đã được thích:

3.647

#21

03/06/2022, 14:47

Đừng bao giờ đọc mấy cái vớ vẩn này. kiểu đưa ra giá mục tiêu cao ngút ngàn thế kia thì chỉ có cục cớt thôi

Hãy điểm lại các khuyến nghị của tờ báo rác này với các mức giá mục tiêu toàn x2-3:

APH khuyến nghị lúc giá 25. Giá mục tiêu 5x
Tcb khuyến nghị lúc giá 4x. Giá mục tiêu 6x

toàn bọn mất dạy

papa3979, kakabanana, Vnindex860 và 2 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
SuSuCaRot Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

06/11/2013

Đã được thích:

133.711

#22

03/06/2022, 15:14

VPB đóng cửa giá 30.75

https://f319.com/threads/binh-tinh-va-tu-tin-truoc-moi-con-song-tren-thi-truong-chung-khoan.1945343/
Allin VHM 114

WATERTHUY586888168 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
trangltn Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

22/08/2014

Đã được thích:

7.066

#23

03/06/2022, 22:21

Dòng tiền thế này Ko giảm là may rồi.

SuSuCaRot thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
trangltn Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

22/08/2014

Đã được thích:

7.066

#24

04/06/2022, 08:00

minhlinhtinh đã viết: ↑

Đừng bao giờ đọc mấy cái vớ vẩn này. kiểu đưa ra giá mục tiêu cao ngút ngàn thế kia thì chỉ có cục cớt thôi

Hãy điểm lại các khuyến nghị của tờ báo rác này với các mức giá mục tiêu toàn x2-3:

APH khuyến nghị lúc giá 25. Giá mục tiêu 5x
Tcb khuyến nghị lúc giá 4x. Giá mục tiêu 6x

toàn bọn mất dạy
Xem tất cả

Phải được dạy thì họ mới xác định được các mức như vậy. Chỉ có điều, cách định giá của em không giống như họ, thấp hơn nhiều mà vẫn đang bị lỗ te tua.

SuSuCaRot thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Khoaxda Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

03/05/2021

Đã được thích:

485

#25

06/06/2022, 01:00

Các bạn nhìn Bank thì nghiên cứu VIB đi mình thấy ổn hơn. Hàng cô đặc dễ kéo

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
SuSuCaRot Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

06/11/2013

Đã được thích:

133.711

#26

06/06/2022, 08:34

Khoaxda đã viết: ↑

Các bạn nhìn Bank thì nghiên cứu VIB đi mình thấy ổn hơn. Hàng cô đặc dễ kéo
Xem tất cả

Bác thấy VIB ổn bác cứ mua đi ah, mỗi người một view nhé.

https://f319.com/threads/binh-tinh-va-tu-tin-truoc-moi-con-song-tren-thi-truong-chung-khoan.1945343/
Allin VHM 114

bnw2006 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
SuSuCaRot Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

06/11/2013

Đã được thích:

133.711

#27

06/06/2022, 13:11

VPB VCB có thể là 1 trong những bank được ưu tiên nới room...

https://f319.com/threads/binh-tinh-va-tu-tin-truoc-moi-con-song-tren-thi-truong-chung-khoan.1945343/
Allin VHM 114

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
peopy_2020 Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

22/09/2020

Đã được thích:

213

#28

07/06/2022, 13:42

Khoaxda đã viết: ↑

Các bạn nhìn Bank thì nghiên cứu VIB đi mình thấy ổn hơn. Hàng cô đặc dễ kéo
Xem tất cả

VIB cơ bản tốt quá, mà sao dạo này ỳ

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
solomong Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

30/05/2010

Đã được thích:

8.631

#29

11/08/2022, 17:05

MBS khuyến nghị lúc quanh 30, sau 2 tháng thì giá vẫn không đổi.
Kỳ vọng VPB gì ở các tháng cuối năm @SuSuCaRot ?

SuSuCaRot đã viết: ↑

Cổ phiếu cần quan tâm ngày 3/6
54 phút trước

(ĐTCK) Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 3/6 của các công ty chứng khoán.

( chán nhỉ! Hôm nay mới cắt lỗ VPB thì ra tin khuyến nghị mua, có khi lại cắt đúng đáy không?)
Khuyến nghị mua VPB với giá mục tiêu 57.100 đồng/CP

CTCK MB (MBS)

Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank, mã chứng khoán VPB – sàn HOSE) đã công bố kế hoạch kinh doanh năm 2022 với mục tiêu tăng trưởng mạnh mẽ toàn diện.

Ngoài kế hoạch lợi nhuận trước thuế 29.662 tỷ đồng (tăng 107% so với thực hiện 2021), tăng trưởng tín dụng mục tiêu năm 2022 của ngân hàng là 35%, trong đó động lực chủ yếu đến từ mảng cho vay bán lẻ bao gồm khách hàng cá nhân và SME của ngân hàng mẹ. Chúng tôi cho rằng điều này hoàn toàn có cơ sở khi mà hiện tại mức CAR của ngân hàng này đã đạt 15,3% vào cuối quý I/2022 và đạt tăng trưởng tín dụng hơn 8,6% trong quý.

Tăng trưởng vững chắc từ các khối chiến lược trong bối cảnh quy mô và trải nghiệm khách hàng được nâng cao nhờ chuyển đổi số. Tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ tại ngân hàng mẹ đạt 10,3% đóng góp chủ yếu từ các khối chiến lược (RB và SMEs) song hành cùng tăng trưởng huy động 11,5%, giúp đảm bảo tốt các tỷ lệ an toàn thanh khoản.

Chuyển đổi số được xem là yếu tố then chốt trong quá trình tăng trưởng vượt bậc của các khối RB và SMEs, giúp ngân hàng này không chỉ gia tăng nhanh chóng quy mô tập khách hàng mà còn nâng cao hiệu quả hoạt động.

Hiện nay, tổng số khách hàng VPBank (cả ngân hàng mẹ và các công ty con) đã cán mốc gần 20 triệu khách hàng. Số lượng khách hàng mới đăng ký sử dụng dịch vụ qua kênh số hóa trong quý 1 đạt 90%, tăng 13% so với thời điểm cuối năm 2021. Ngoài ra, việc liên tiếp cho ra đời các sản phẩm số hóa mang tính sáng tạo đã giúp gia tăng đáng kể trải nghiệm người dùng với các dịch vụ số hóa của ngân hàng.

Mảng cho vay tiêu dùng bước đầu hồi phục và đóng góp vào kết quả kinh doanh chung. Trong quý I/2022, ước tính FE Credit đã ghi nhận mức tăng trưởng tín dụng dương so với cuối năm 2021 và đóng góp 6% trong tổng lợi nhuận trước thuế hợp nhất của VPBank.

FE Credit có cơ sở vững vàng để hoàn thành kế hoạch kinh doanh với lợi nhuận trước thuế đạt từ 5.000 - 6.000 tỷ đồng trong năm 2022 bên cạnh việc ghi nhận các khoản hoàn nhập dự phòng trong năm 2021 khi các khoản nợ của người đi vay dần được cải thiện trong điều kiện nền kinh tế hồi phục, đồng thời tăng trưởng tín dụng của công ty tài chính số 1 Việt Nam cũng sẽ bứt phá trong năm nay khi nhu cầu bị nén lại khá nhiều do đại dịch.

Thu nhập ngoài lãi tăng đột biến nhờ khoản phí hỗ trợ từ hợp đồng banca với AIA. Kết quả kinh doanh quý I/2022 của VPBank có nhiều điểm nhấn, trong đó phải kể đến việc ghi nhận khoản phí hỗ trợ từ hợp đồng bancassurance với AIA giúp thu nhập ngoài lãi của ngân hàng này tăng hơn 4 lần so với cùng kỳ năm 2021. Điều này không chỉ giúp gia tăng kết quả kinh doanh của ngân hàng trong năm 2022, mà còn cho thấy cam kết cao của VPBank trong việc cung cấp toàn diện các dịch vụ tài chính tới khách hàng của mình.

Kể từ khi ký kết thỏa thuận lần đầu năm 2017, VPBank luôn nằm trong nhóm các ngân hàng có doanh số bán bảo hiểm nhân thọ cao nhất và trong quý I vừa qua đang đứng thứ 6 toàn thị trường. Cho đến nay, hoạt động phân phối bảo hiểm AIA đã được triển khai ở 237 chi nhánh của VPBank.

Duy trì hiệu quả hoạt động hàng đầu ngành. Hiệu quả hoạt động tiếp tục là yếu tố nổi bật trong kết quả kinh doanh quý I/2022 của VPBank khi đạt mức thấp kỷ lục 16,4%. Điều này đạt được nhờ đóng góp của khoản phí hỗ trợ từ hợp đồng bancassurance giúp TOI tăng trưởng mạnh. Nếu loại bỏ khoản phí ghi nhận một lần này, CIR hợp nhất đạt 23.4%, tương đương với mức thấp trong quý IV/2021. Điều này cho thấy VPBank vẫn duy trì hiệu quả hoạt động rất cao so với các ngân hàng khác và sẽ tiếp tục tối ưu CIR thông qua số hóa và tự động hóa.

Chúng tôi dự phóng mức CIR của ngân hàng sẽ đạt 24,5% trong năm 2022 với kỳ vọng ngân hàng gia tăng mạnh OPEX trong năm nhằm thực hiện chiến lược mở rộng các mảng kinh doanh. Ngoài ra, ROA và ROE cũng tăng trưởng mạnh lên mức 3,9% và 26% trong quý I/2022 so với mức chỉ 2,5% và 19,8% của năm 2021.

Chúng tôi định giá cổ phiếu VPB với mức giá mục tiêu 57.100 đồng/CP dựa trên 2 phương pháp thu nhập thặng dư (RI) và định giá tương đối (so sánh P/B và P/E). Chúng tôi sử dụng chi phí sử dụng vốn cổ phần (Re) ở mức 13,5% cho phương pháp RI và mức P/B 2.0x cũng như P/E 11.8x cho phương pháp định giá tương đối (so sánh P/B và P/E).

Chúng tôi lặp lại khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VPB với mức giá mục tiêu 57.100 đồng/CP (tăng 71,5% upside) dựa trên: (i) kế hoạch kinh doanh tham vọng từ nền tảng vốn tăng trưởng mạnh mẽ; (ii) thu nhập ngoài lãi tăng đột biến nhờ khoản phí hỗ trợ từ hợp đồng banca với AIA; (iii) mảng cho vay tiêu dùng hồi phục mạnh mẽ và đóng góp đáng kể vào kết quả kinh doanh chung; (iv) hiệu quả hoạt động được nâng lên tầm cao mới; (v) quy mô và trải nghiệm khách hàng được nâng cao nhờ chuyển đổi số.

>> Tải báo cáo
Xem tất cả

IB tư vấn

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
papa3979 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

13/01/2021

Đã được thích:

697

#30

11/08/2022, 17:56

Hôm qua Susu nói VNI giảm đúng quá luôn.

Last edited: 11/08/2022

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 3/4

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này