Kinh hoàng !!! một công ty quý 2 xuất khẩu 400 tỷ mà ăn ra tới 17 tỷ chênh lệch tỷ giá. Đi tìm các c

Dấu hiệu cảnh báo xuất hiện trên Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Dấu hiệu cảnh báo xuất hiện trên Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Nếu xem nét Dòng tiền lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh mà âm liên tục trong nhiều quý, chắc chắn công ty đang thiếu tiền.
Đầu tháng 6, giới đầu tư tỏ ra ngạc nhiên khi tập đoàn Hoàng Anh Gia Lai bị Fitch cảnh báo có thể bị tụt hạng nếu như lượng tiền mặt của doanh nghiệp này tiếp tục giảm. Khi tập đoàn được tiếng là hùng mạnh này cũng lâm vào cảnh thiếu tiền mặt, vấn đề dòng tiền được chú ý hơn bao giờ hết.

“Việc thiếu tiền tại các doanh nghiệp là cả một quá trình chứ không phải là sự cố. Đó là hệ quả của hoạt động quản trị doanh nghiệp chứ không chỉ đơn thuần do ảnh hưởng của thị trường”, ông Dương Hải, Phó Giám Đốc Câu lạc bộ Giám đốc Tài chính, cho biết.

Thiếu tiền là một quá trình, do vậy trước khi doanh nghiệp lâm vào khó khăn do thiếu tiền, thường sẽ xuất hiện một số dấu hiệu cảnh báo.

Nhận xét về dòng thứ 20, ông Hải cho biết: "Một công ty sinh ra phải lấy dòng tiền từ hoạt động kinh doanh để trang trải các khoản vay, thanh toán cho nhà cung cấp. Đó là công ty tốt. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh mà âm liên tục trong nhiều quý, chắc chắn công ty đang thiếu tiền".

Những con số biết nói

Khi muốn biết sức khỏe tài chính của doanh nghiệp, thông thường người ta sẽ xem xét chỉ số về khả năng thanh toán. Về lý thuyết, chỉ số này lớn hơn 1 là doanh nghiệp có thể yên tâm. Như vậy, nếu nhìn những số liệu trong báo cáo của Công ty Cổ phần Dược Viễn Đông (DVD), ta có thể yên tâm? Vấn đề nằm ở các khoản phải thu, hàng tồn kho có thể nhanh chóng chuyển thành tiền. Nhưng với một thị trường đang đi xuống việc thu hồi nợ hay bán hàng hóa liệu có dễ dàng? Hơn nữa, khả năng thanh toán của DVD giảm dần qua các quý. Nếu DVD còn tồn tại, con số này sẽ giảm tới đâu?

Bên cạnh đó, doanh thu của DVD tăng khá mạnh qua các quý nhưng các khoản phải thu đã tăng mạnh hơn chứng tỏ hầu hết doanh thu của DVD là bán chịu. Các khoản phải trả cũng tăng mạnh qua các quý, chứng tỏ DVD đã chiếm dụng vốn từ các nhà cung cấp, nhưng mặt khác thể hiện khả năng thanh toán yếu của doanh nghiệp. Trong khoảng thời gian 12 tháng, các khoản phải trả của DVD tăng trung bình 78%/ quý trong khi với Dược Hậu Giang con số này chỉ là 3%.

Bí ẩn dòng thứ 20

Một dấu hiệu cảnh báo khác, theo ông Hải là quan trọng nhất trên một báo cáo tài chính, đó là dòng thứ 20 trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh. Dòng này thể hiện khả năng sinh tiền từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

Nhận xét về dòng thứ 20 này, ông Hải cho biết: ”Một công ty sinh ra phải lấy dòng tiền từ hoạt động kinh doanh để trang trải các khoản vay, thanh toán cho nhà cung cấp. Đó là công ty tốt. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh mà âm liên tục trong nhiều quý, chắc chắn công ty đang thiếu tiền”.

Xét trường hợp DVD, từ khi lên sàn năm 2006 tới khi phá sản vào năm 2010, doanh nghiệp chưa bao giờ báo lỗ. Nhưng hoạt động kinh doanh của DVD chưa bao giờ tạo ra dòng tiền dương. Lợi nhuận của doanh nghiệp đã dồn hết vào hàng tồn kho. Tiền của DVD do vậy chủ yếu do đi vay.

Ở chiều ngược lại, Công ty Cổ phần Container Phía Nam (VSG) đang thuộc dạng bị kiểm soát do thua lỗ 2 năm liên tiếp. Nhưng báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Công ty lại cho thấy tình hình chưa quá tệ. Tuy thua lỗ nhưng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2010 của đơn vị vẫn đạt mức 4 tỉ đồng, năm 2011 là 11 tỉ đồng. Nguyên nhân chính cho khoản lỗ đó là do đơn vị đã chi trả các khoản phí lãi vay.

Bên cạnh đó, những lời phàn nàn về việc chậm trễ trong thanh toán, hay việc thường xuyên trễ hạn các báo cáo dự báo dòng tiền... cũng là những dấu hiệu định tính có thể mách bảo rằng doanh nghiệp đang có dấu hiệu thiếu tiền mặt.

Theo ông Hải, tốt nhất doanh nghiệp nên thực hiện việc phân tích và dự báo dòng tiền hàng tháng kết hợp với các phương thức định tính để nhận biết khó khăn từ sớm. Cùng với đó, doanh nghiệp cần triển khai các biện pháp quản lý dòng tiền hiệu quả, giúp doanh nghiệp tránh khỏi tình huống khó khăn do thiếu tiền.

Theo Hỏa Ca
Nhịp cầu đầu tư

thô tục quá lại giở giọng cay cú rồi.

anh mới lập co 1 pic PR KMR thôi nhé. moi người lập pic chẳng nhẽ anh ko được quyền lập pic PR

Để đỡ phiền nhiều cho các @mod các @mod nên khóa các nick trên dài hơn VD như 3 tháng chẳng hạn, vậy sẽ đỡ phải gọi @mod nhiều

Chính chú là người PR KMR sau đó nó không tăng lại đi vu khống người khác,đi đâu cũng rêu rao lừa được người ta.Chọc ngoáy đeo bám hết ngày này tháng khác khiến người ta ức chế nói bậy.Trình còi cứ nghĩ ai cũng như mình.Tội thứ 2 của chú là phiền nhiễu các mod,coi mod là trò tiêu khiển để chú lợi dụng khóa người mà chú từng châm chọc.

chửi người xong quay sang chụp ngũ vu không hả, bằng chúng nhơ nhớp hội các chú đầy dẫy diễn đàn không cần phải cãi.

@mod tự quyết định, tự khắc biết nhưng kể vô văn hóa, lừa đảo lùa gà, đánh cổ ăn bằng lần, ăn 1500%, chửi người thô lỗ bỉ ổi

@Mod bằng chứng của vô văn hóa đeo bám thô tục đây tôi copy and pate đó:

chà bây giờ ngoan nhe, ko sủa cắn càn nữa, kiên nhẫn PR nhe.

Mai các cu mà chạy thì đổi tên hội thành WeLost đi nhé.

ôm hàng cho thật chặt vào không thì mua danh 1 van bán danh 3 đồng đó

http://f319.com/home/p-13045104#post13045104
Sao mod không xử lại đi khóa hết AE nói thật của chúng tôi.

tôi vạch mặt hội lừa đảo có gì mà thô tục, ngày hôm đó CMX chạy văng guốc dép, xả ra hơn 200k, từ hôm đó đên hôm nay vẫn tiếp tực chạy.

các dẫn chứng đều lấy từ media, nói có sách mách có chứng cả đó nhé, lên ********* mà tra lại xem có phải xả loạn không?

khô thân NDT nhẹ dạ bị lừa có ít tiền đánh chứng kiếm ít tiền mà chay tài khoản , kêu là rầm trời.

đây là bằng chứng tôi nên ra để vạch mặt hội lừa đảo:

Mở hội bán khống CMX

CMX: Bán với mục tiêu 4,600 đồng
CTCK Maybank Kim Eng (MBKE) cho rằng cổ phiếu của CTCP Chế biến Thủy sản và XNK Cà Mau (HOSE: CMX) đang đối mặt với nhiều rủi ro lớn. Đây là cổ phiếu có tính biến động nhanh, đặc biệt là trong các đợt giảm giá (việc giảm giá liên tục 10 phiên là bình thường). Hiện tại, CMX đang có đỉnh và đáy sau thấp hơn cho thấy khả năng xuống giá, nhiều khả năng cổ phiếu này trở về mức đáy 4,600 đồng.
Ngoài ra, ở CMX còn vấp phải trường hợp tin ra là bán, điển hình trước khi họp ĐHĐCĐ thị giá cổ phiếu tăng mạnh, nhưng ngay sau khi công bố kế hoạch phân chia lợi nhuận bằng cổ phiếu thì bị rơi tự do.
Hơn nữa, trong bối cảnh thị trường đang đi xuống thì CMX sẽ rớt nhanh hơn thị trường. Do vậy, MBKE khuyến nghị bán CMX tại mức giá 6,100 đồng, mục tiêu ở 4,600 đồng và dừng lỗ ở 7,300 đồng.

http://*********.vn/2013/07/mua-ban-...145-304390.htm

CMX: TGĐ Nguyễn An Ninh mua bất thành 1 triệu cp

http://finance.*********.vn/CMX-ctcp...xnk-ca-mau.htm


tại sao lại có sự phối hợp nhịp nhàng đến vậy nhỉ.?

Lo mà đỡ ITD,KMR đi em.

Anh lưu bằng chứng vu khống cá nhân.Chú chờ đó,mod không xử chú thì F319 này trở thành tòng phạm cho tội phạm.

vẫn đang múc đều, nói trước đùng ai múc tranh.