KIS: SD3: Định giá đang ở mức hấp dẫn

CTCK KIS Việt Nam (KIS) kỳ vọng hoạt động kinh doanh của CTCP Sông Đà 3 (UPCoM: SD3) trong 2 quý cuối năm 2016 sẽ tiếp tục ghi nhận kết quả tích cực do thời điểm này là mùa mưa ở khu vực Tây Nguyên.

Nhà máy thủy điện Đăk Lô đưa vào hoạt động đầu năm có kết quả kinh doanh mang lại lợi nhuận khả quan 13 tỷ đồng trong 6 tháng năm 2016, chiếm 77% tổng lợi nhuận của SD3. Giúp Công ty đạt được 77% kế hoạch lợi nhuận năm trong 2 quý đầu năm. Do 6 tháng đầu năm 2016 là cao điểm của hạn hán tại Tây Nguyên mà nhà máy đã chạy được trên 50% kế hoạch doanh thu và 30% sản lượng cả năm nên đây là điểm sáng tích cực.

KIS kỳ vọng, với 2 quý cuối năm 2016 là mùa mưa ở khu vực Tây Nguyên, kết quả hoạt động kinh doanh của SD3 sẽ tiếp tục ghi nhận kết quả tích cực và hoàn thành vượt được mức kế hoạch 22.7 tỷ đồng đề ra.

KIS ước tính SD3 sẽ đạt mức lợi nhuận 23.2 tỷ đồng, EPS tương ứng đạt 1,433 đồng, P/E là 6.1 và EV/EBITDA là 6.5 lần, khá thấp so với mức trung bình ngành thủy điện là P/E 12 lần và EV/EBITDA 9.5 lần, mức định giá như trên là hấp dẫn.

--- Gộp bài viết, Oct 17, 2016, Bài cũ: Oct 17, 2016 ---

vậy là KIS bắt đầu tham gia đánh lên SD3