KKC ...ngày mai phá đỉnh ?

Mịa, thép phá giá Trung Quốc sắp tràn qua biên giới vào VN chưa Toạc roăng

Vừa Copy bản quyền của anh bạn, nhờ bác tặc phân tích hộ cái.

Em nhận được số liệu phân tích BCTC 6 tháng của KKC từ đứa bạn làm bên CK Phương Đông. Bác nào giỏi phân tích tài chính Doanh nghiệp giúp em đánh giá các thông tin sau:
1. Hàng tồn kho:
Quý 1: 168 tỷ, trong đó
- Hàng tồn kho: 181 tỷ
- Dự phòng giảm giá hàng tồn kho: -12,6 tỷ
Quý 2: 190 tỷ
- Hàng tồn kho: 190 tỷ
- Dự phòng giảm giá hàng tồn kho: 0 tỷ
2. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn:
Quý I: 8,9 tỷ bao gồm: 46,9 tỷ DVS
-38,0 tỷ dự phòng
Quý II: 19,6 tỷ bao gồm:
20 tỷ DVS
18,6 tỷ góp vốn Khoáng sản thông đạt
-19,0 tỷ dự phòng
3. Lợi nhuận trước thuế Quý II: 39,1 tỷ, bao gồm:
19,0 tỷ hoàn dự phòng
12,6 tỷ hoàn dự phòng hàng tồn kho
7,1 tỷ lợi nhuận kinh doanh

4. Lợi nhuận ước tính Quý III: 30 tỷ, bao gồm:
19,0 tỷ hoàn dự phòng
11 tỷ lợi nhuận kinh doanh (hàng tồn kho giá thấp)

5. Lợi nhuận & EPS ước tính 9 tháng:
- LNTT: 54 tỷ, bao gồm: 6 tháng: 25,75 tỷ
Quý III: 30 tỷ
- LNST: 52 tỷ
- EPS: 10.000

Em thắc mắc cái khoản hoàn nhập dự phòng 12,6 tỷ.
Nếu theo báo ĐTCK thì KKC chưa hoàn nhập 12,6 tỷ này (http://tinnhanhchungkhoan.vn/RC/N/CEDGJA/kkc-dat-129--ke-hoach-loi-nhuan.html )
Hy vọng là báo ĐTCK đúng. Vì nếu như vậy thì lợi nhuận Quý III của KKC phải là 49 tỷ nếu cộng thêm 12,6 tỷ hoàn nhập dự phòng giảm giá hàng tồn kho này và giá KKC phải đúng bằng giá chào sàn.




Thiếu thật rồi các bác ạ.
Em không biết phân tích gì nhưng cái số bán đình vũ cộng với gì gì đó chưa đưa vào bài phân tích.




Giờ thì mốc 5x không còn phù hợp nữa, do yêu cầu của các thành viên trên tàu tôi quyết định lập topic mới với đích đến 7x trong đầu quý 3, lý do:
Q1=-10tỷ (đã có).
Q2=34 tỷ (đã có).
sau 6 tháng EPS=(34-10)/52tỷ=4.615 VND
Q3 sẽ có thêm 31 tỷ nữa, chắc chắn sẽ đưa vào quý 3, như vậy sẽ thêm 5.960 vnd vào EPS nâng EPS của 3 quý lên 10.575 VND, lý do đây mời các bạn đọc nhé: "Lợi nhuận có được trong quý II là do Công ty đã hoàn nhập dự phòng 19 tỷ đồng trong tổng số hơn 38 tỷ đồng trích lập dự phòng giảm giá đầu tư vào CTCP Thép Đình Vũ và lợi nhuận từ kinh doanh thương mại.

KKC đã đăng ký chuyển nhượng toàn bộ vốn góp tại Thép Đình Vũ để chuyển sang đầu tư dự án cán thép. Cổ phần Thép Đình Vũ đã được chuyển nhượng với giá cao hơn mệnh giá và hơn 19 tỷ đồng trích lập dự phòng giảm giá đầu tư vào Thép Đình Vũ sẽ tiếp tục được hoàn nhập trong quý III.

Ngoài ra, cho đến thời điểm này, giá thép trên thị trường đã cao hơn giá vốn hàng tồn kho của KKC. Công ty cũng đã trích lập hơn 12 tỷ đồng dự phòng giảm giá hàng tồn kho của năm 2008. Ngoài ra, KKC đã góp 35% vốn vào CTCP Khoáng sản Thông Đạt, chuyên sản xuất đá xây dựng. Mục tiêu của KKC trong thời gian tới là đầu tư vào sản xuất và khoáng sản để có nguồn thu ổn định. "

Nói thêm cho anh em mới lên tàu hiểu và trân trọng KKC:
+Quý 2 bán 1/2 số thép đình vũ giá trên mệnh giá và đã đưa vào quý 2, trong quý 3 sẽ tiếp tục bán 1/2 thép đình vũ còn lại và đưa vào quý 3 ( bán giờ này thu về không dưới 19 tỷ, em cứ tính 19 tỷ).
+Các bác có thấy 12tỷ dự phòng giảm giá hàng tồn kho của năm 2008 không? giờ giá thép không xuống nữa mà nó lại tăng mạnh, thôi thì em cứ cho là nó đứng giá thì số 12 tỷ dự phòng sẽ được đưa thêm vào quý 3.
+Như vậy lợi nhuận quý 3 bét nhất cũng 19+12=31 tỷ như em phân tích ở trên.
Đó là KKC vẫn không hề bán 1 chút hàng tồn kho nào ra ngoài tức là em loại bỏ hẳn mảng kinh doanh của KKC (189 tỷ hàng tồn kho).
thôi cứ để quý 4 em nói tiếp,
Tóm lại KKC ngồi chơi cũng thu về : EPS của 3 quý lên 10.575 VND.



Được vicaren sửa chữa / chuyển vào 20:20 ngày 08/09/2009

Được vicaren sửa chữa / chuyển vào 05:38 ngày 09/09/2009

Đây chỉ là báo cáo sơ bộ thôi mà. Nếu báo cáo đúng sẽ còn bao gồm lợi nhuận từ công ty con Thông Đạt. Công ty này chuyên về khai thác mỏ và kinh doanh VLXD. Như vậy lợi nhuận của KKC sau khi báo cáo tài chính được soát xét không phải là 49tỷ + 12tỷ mà là 49tỷ +12tỷ + xtỷ(từ Thông Đạt).

Trời.
Ngất trên cành quất.

trước có chị HH bây giờ thêm bác này.

Rô úp mở mãi cũng lộ là xúc KKC...
Phấn khích quá thì cũng đừng để bị treo len cột điện hóng gió thế chứ nhở...

Thép thì em nào chẳng ngon, đâu chỉ mỗi KKC các cụ cứ đâm đầu vào làm gì

Tại vì em nó ngon thật,lại còn có yếu tố đột biến nữa

Sao gọi là đột biến hả bác. Làm ăn kiểu gì mà quý 3 lợi nhuận 52tỷ/vôn52tỷ. Luỹ kế 3 quý lợi nhuận 86tỷ/vôn52tỷ. Cộng thêm vừa mới đàm phán mua xong nhà máy cán thép. Như vậy 3 quý vừa qua KKC chỉ đột biến. Quý 4 mới gọi là đột đột biến biến !!!

Mày khùng vừa thôi tặc gian

Bỏ cái chữ ký đi con ạ