KLS có gì hot?

Lâu lắm chưa hứng được phiên "mắt mèo"

KLS đã đốn tim các fan hâm mộ khi ra BCTC quý III không đáp ứng kỳ vọng của nhà đâu tư. LNST Quý III chỉ là 26.8 tỷ đồng trong đó chủ yếu đến từ lãi tiền gửi ngân hàng với doanh thu 33.8 tỷ. Đáng thất vọng là doanh thu từ hoạt động đầu tư chứng khoán (niềm hi vọng của các fan hâm mộ) chỉ đạt 3.2 tỷ.

Như vậy rõ ràng trong quý III, KLS đã không thực hiện kinh doanh tốt như kỳ vọng. KLS đã 10 phiên giảm điểm liên tục. Đến hôm nay với có 1 cây nến xanh tạo thành mẫu hình Bullish Harami. Nhưng điều đó cũng không khiến các nhà đầu tư hài lòng. Ví dụ như trong danh mục của tôi tuần trước KLS đạt mức lợi nhuận >10% đến thời điểm này đã lỗ 5%.

Kinh doanh không đạt như kỳ vọng thì đã rõ, nhưng tôi muốn phân tích với giá đóng cửa hiện tại KLS (11.6) có đúng với giá trị của KLS. Và hơn hết có nên bán tháo KLS bằng mọi giá. Để trả lời câu hỏi này tôi so sánh KLS với SHS trên phương diện BCTC quý III.

Đến hết 30.09.2014 số lượng cổ phiếu của KLS là 202.500.000 cố phiếu gấp đôi SHS với số lượng cổ phiếu là 100.000.000
KLS có 176.470.680.000 cổ phiếu quỹ SHS có 1.550.000.000 (gấp 176 lần - tính theo giá trị sổ sách). Khi bán số cổ phiếu này thặng dư vốn cổ phần của KLS gấp 176 lần SHS.
Hiện tại KLS có 444 tỷ thặng dư vốn cổ phần gấp 4 lần SHS là 108 tỷ
Tính đến 30.09 KLS có khoản lợi nhuận chưa phân phối là 133 tỷ trong khi SHS vẫn lỗ lũy kế 186 tỷ.
KLS có 30.7 tỷ quỹ dự phòng trong khi SHS chỉ có 7 tỷ.

Như vậy với vốn điều lệ gấp đôi, hầu hết các khoản mục nguồn vốn của KLS đều gấp 4-5 lần SHS. Đặc biệt SHS vẫn lỗ lũy kế. Giả sử SHS giữ vững khả năng sinh lợi như hiện tại LNST mỗi quý khoảng 50 tỷ; KLS vẫn chẳng chịu đầu tư chỉ gửi tiết kiệm, mỗi quỹ thu về 30 tỷ thì ít nhất 10 quý (tương đương 2.5 năm) khoản LNST của SHS với bằng 1/2 KLS (khi đó lợi ích cho cổ đông trên 1 cổ phiếu của KLS và SHS là tương đương).

Giá trị sổ sách đến 30.09.2014 của KLS là 12.132 (chưa kể phần cổ phiếu quỹ. Khi bán cổ phiếu quỹ thì GTSS của KLS sẽ tăng thêm). Giá trị này là tương đối sát do phần lớn tài sản của KLS dưới dạng tiền gửi ngân hàng.

Giá hiện tại của KLS là 11.6 của SHS là 11.8

Như vậy xét về mặt giá trị cũng như tương lai 2 năm tới giá trị của KLS đang bị định giá thấp hơn so với giá trị thực tế. KLS không tăng trưởng như kỳ vọng nên nhiều người bán đi cũng là hợp lý. Nhưng hãy nhớ đừng bán vì mọi giá vì KLS đang quá rẻ so với giá trị thật của mình. KLS không đat kỳ vọng không có nghĩa KLS là cổ phiếu không đáng bán đi bằng mọi giá.

Hôm nay KLS có lực dư mua khủng khiếp cuối phiên cũng một phần minh chứng cho giá trị của KLS.

Chúc các nhà chốt lãi / lỗ KLS ở mức hợp lý nhất.

Nghe cũng có lý

Thanks Bác. Chỉ là một số suy nghĩ của em về nó. Hi vọng các cổ đông nhỏ lẻ không vội vàng cut loss quá đáng tiếc. Phí hoài công sức mấy tháng qua.

KLS: Hoàn nhập dự phòng hơn 7 tỷ đồng, quý III lãi tăng 33,4% so với cùng kỳ

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2014, công ty đạt hơn 192,3 tỷ đồng doanh thu, tăng 51,2% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế 9 tháng của KLS đạt gần 129 tỷ đồng, tăng 32% so với 9 tháng đầu năm 2013.



http://www.stockbiz.vn/News/2014/10...ong-quy-iii-lai-tang-33-4-so-voi-cung-ky.aspx

Cần phải có thêm nhiều thớt PR em KLS như thế này thì SHS mới chạy nhanh được.
Tiền nhiều nhưng lại đem gửi TK
Thị phần môi giới thì không có
Không có bank mẹ chống lưng
KLS lên bằng niềm tin của các con cừu và gà!
KLS 9 tháng đầu năm lãi sau thuế được bao nhiêu so với SHS?

Đọc lại đoạn so sánh KLS và SHS ở trên của chủ top đi. Bank chống lưng mà ngon a? SHB có so được BIDV, Việt in bank, ngoại thương ko? Chưa biết ai là cừu là gà.