KSS...Địa ngục là đây...1 địa ngục của hận thù (Phần 01)

- Doanh thu 2009 tăng thêm 167 tỷ thì phải thu KH lại tăng thêm 107 tỷ

- Doanh thu Q1-2010 197 tỷ thì các khoản phải thu lại tăng thêm 180 tỷ

Để duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh phải có tiền, bán hàng thì không thu được tiền, để có tiền thì phải tìm nguồn, trước hết tìm đến nhà băng cái đã (rồi sẽ đến nguồn từ cổ đông - tăng vốn, đối tác chiến luộc - phát hành trái phiếu, nguồn này tính sau chứ chưa ngay được [-)).

Thế nên:

Tổng nợ 2008: 48 tỷ, chủ yếu là ngắn hạn, dài hạn chỉ 1 tỷ.

Tổng nợ 2009: 277 tỷ, ngắn hạn 205 tỷ, dài hạn 72 tỷ.

Tổng nợ Q1-2010: 459 tỷ, ngắn hạn 387 tỷ trong đó vay ngân hàng 92 tỷ, dài hạn 72 tỷ-ngân hàng.

tôi về lại tàu tại ngưởng 6x....túc tắc ôm dần trong tháng 6 này bác ạ....tháng 7 thì thu hoạch (^_^) khi ra BCTC Q2 + chốt 1:1


Normal 0 false false false MicrosoftInternetExplorer4 /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:"Table Normal"; mso-tstyle-rowband-size:0; mso-tstyle-colband-size:0; mso-style-noshow:yes; mso-style-parent:""; mso-padding-alt:0in 5.4pt 0in 5.4pt; mso-para-margin:0in; mso-para-margin-bottom:.0001pt; mso-pagination:widow-orphan; font-size:10.0pt; font-family:"Times New Roman"; mso-ansi-language:#0400; mso-fareast-language:#0400; mso-bidi-language:#0400;} Trích trong Báo Cáo Thương Niên 2010 của KSS

2.2. Tình hình hoat dong các mỏ

- Mỏ Vàng Nà Làng: Tính dên cuôi nam 2009 công tác chuan bị, lắp dat dây
chuyên khai thác dã hoàn thành. Quí 1 nam 2010, Mỏ vàng Nà Làng dã th‑ực
hien khai thác, thu được sản lượng 100kg vàng sa khoáng, đạt giá trị 64 tỷ

link: http://www.narihamico.vn/resources/K...ong%20nien.pdf

=> với 2 dây truyền khai thác vàng KSS đã đạt sản lượng 100kg chưa kể tháng 2 là tháng tết => thời gian khai thác bị mất khoảng 10 ngày...LN Q1 đạt 40 tỷ/ VDL 118tỷ
=>từ Q2 trở đi khi đồng loạt đưa 5 dây truyền khai thác vàng vào HĐ thì khai thác được bao nhiêu vàng nhỉ?....LN từ Q2 trở đi chắc chắn cao hơn Q1 nhiều....
=> đống hàng tồn kho Q1 > 130 tỷ đồng với giá Quặng Sắt đag tăng => mảng Quặng Sắt sẽ đóng góp LN rất tốt cho KSS
=> LN 2010 của KSS sẽ rất lớn > 150 tỷ eps > 17000.....đầu tháng 7 sẽ chốt 1:1....giá hiện 70 P/E 15 giá KSS phải 2xx mới đúng giá trị....đó là lý do bọn cá mập vùi dập em nó để vớt sạch những bác non gan...
các bác lưu ý KSS đã nhanh tay lấy được GP các mỏ vàng, quặng sắt, silic....và Bauxít .... trong khi các cty khai khoáng khác tới đây muốn xin GP khai thác sẽ rất khó và tốn kém
Từ 2011 thêm mỏ bauxít đưa vào khai thác thì KSS vô đối ...LN mỗi năm sẽ > 300 tỷ.... [r2)][r2)][r2)]

Hi bác này chuyên sâu quá 9x về 6x là đáng nhập hàng rồi KSS có kém quý 1 thì giá này vẫn giẻ

Thì đó, nên h ôm em nó không ngại rớt nữa, 2 ngưỡng hỗ trợ mạnh đã được thiết lập 68 - 63. Tuy nhiên, chỉ lăn tăn khả năng tăng giá của em nó, tiềm năng dài hạn...

Sau vụ khả năng DC thoái vốn ( danh mục cổ toàn blue nặng ký) thì các loại cổ mới lên sàn và có đặc tính đầu cơ mạnh sẽ là điểm đến của dòng tiền. KSS là một trong những cổ loại đó.

Tốt nhất là ôm một phần KSS, chờ tín hiệu gia tăng tỷ trọng nắm giữ.

Dù KSS đã vay ngắn-dài hạn ngân hàng: 164 tỷ, gần gấp rưỡi VĐL, và còn có cả mấy chục tỷ KH trả trước nữa chứ, thế mà KSS vẫn đang nợ đối tác đầm đìa, nợ thuế nhà nước nữa, mà doanh nghiệp vẫn gần như mất thanh khoản.

Các Bác nhìn kỹ vào công nợ của KSS, các KH nợ, còn nhiều cái phải bàn nữa.

Thật sự KSS có ngon giề đâu mà khối cụ lao vào . Dek hỉu nổi

Giờ cổ phiếu càng dỏm càng lên mạnh. Thế mới vui chứ

Thế mới hài

Những nội dung liên quan đến báo cáo tài chính của KSS của bác tttung05 đúng là có một số vấn đề cần lưu tâm, đành rằng phương pháp và cách thức hạch toán doanh thu, lợi nhuận của DN là cả một nghệ thuật phục vụ cho một mục đích cụ thể nào đó (hiểu nôm na là DN thường luôn có tới 4 báo cáo tài chính khác nhau để gửi Ngân hàng, cơ quan thuế, cổ đông và cái quan trọng nhất trong ngăn kéo giám đốc, tuy nhiên kể cả trong trường hợp báo cáo đã kiểm toán thì không thể đảm bảo hoàn toàn số liệu trong BCTC là hoàn toàn chính xác được). Em sẽ không tranh luận thêm với bác về số liệu trên nữa vì hầu hết mọi người đều có thể đánh giá được.

Theo quan điểm cá nhân của em thì có lẽ Bác hơi quá chú trọng đến các số liệu cụ thể trong báo cáo tài chính mà chưa đặt những số liệu đó trong bối cảnh quá trình phát triển, tái cấu trúc doanh nghiệp, chuyển đổi ngành nghề kinh doanh chính, đầu tư các dự án lớn và xa hơn là chiến lược phát triển DN trong những năm kế tiếp, do vậy có thể bác hơi bi quan chăng?

Theo em với một doanh nghiệp đang trong quá trình tái cấu trúc và tăng trưởng mạnh mẽ như KSS thì những số liệu BCTC nêu trên là có thể chấp nhận được (có thể phát triển hơi nóng và cần lưu tâm chứ chưa hẳn là bi quan)

Điều mà cổ đông chúng ta quan tâm đó là giá trị doanh nghiệp (thể hiện ở cách thị trường đánh giá đối với cổ phiếu của DN) chứ không hẳn hoàn toàn là các con số về doanh thu, lợi nhuận (có thể ăn phải bánh vẽ), trên giác độ đó qua thông tin và số liệu mà em biết thì tình hình tài chính của KSS vẫn rất tốt, tăng trưởng nhanh mạnh nhưng chưa không phải ko bền vững, chí ít nó thể hiện ở việc dòng tiền thật của DN ổn định và tăng trưởng, vay trả ngân hàng luôn luôn đầy đủ đúng hạn, điều quan trọng nữa là tiền đó được tài trợ từ chính là từ hoạt động sản xuất kinh doanh cốt lõi chứ không phải kiểu ăn sổi của vài gã nhà giàu nhờ hoạt động kinh doanh bất thường như bán đất, chênh lệch tỷ giá, bán cổ phiếu quỹ... Trường hợp DN với hệ số đòn bẩy cao như bác phân tích trên đây mà không phải làm ăn thực sự bài bản, có uy tín thì sẽ không sống nổi quá 1 năm đâu.

Lợi nhuận khổng lồ từ việc gần như độc quyền đào tài nguyên, chặt cây chặt rừng đem bán hẳn DN cũng biết và nhận ra nhưng không phải ai cũng làm được vì đây là một vấn đề cực kỳ nhạy cảm. Một DN ngành KS không thể đảm bảo thành công và tăng trưởng nếu không có sự đồng thuận và hậu thuẫn của xXx (bác nào làm DN ở VN thì quá hiểu vấn đề này). Đây cũng là vấn đề cần đặc biệt lưu ý khi đánh giá về KSS.

Có thể vì em cầm CP KSS nên cách nhìn của em quá lạc quan chăng? dài dòng một chút để mong góp thêm một cách nhìn và đánh giá về KSS.

Rất mong được sự chia sẻ và chỉ giáo của các Bác.