KSS...Địa ngục là đây...1 địa ngục của hận thù (Phần 01)

Nghe giang hồ đồn đại có chú tên là Tùng Xe Vip giờ chúng nó gọi là Tùng Điên vì chú đó thua độ WC mất cả xe đẹp và phải bán sạch cổ phiếu trả nợ mà chưa hết nên đang bị điên điên khùng khùng, ko biết có phải là chủ thớt ko?

Nếu phải thì chủ thớt cẩn thận vì tụi nó đang truy lùng và sẽ múc luôn khi tìm gặp được đó

Vote cho chủ thớt phát, mặc dù chán em này đến tận cổ rồi

Những hình dung về các Quý tiếp theo liệu có khả năng đến thực sự không?

Trước hết nhìn vào những khoản phải thu KH của KSS:

Năm 2009:
Công ty CP khai khoáng KL Bắc Việt 80.609.656.090-
Công ty TNHH Đức Quốc 9.725.856.048-
Tổng công ty CPKS Hà Nam 2.170.355.992
Đường khuổi đẳng sỹ Bình 3.309.546.000
Cty TNHH HÙNG DŨNG
Các đối tượng khác 25.370.969.444

Sang 2010, đến hết Q1:
KL Bắc Việt tiếp tục tăng khoản nợ lên ~ 86 tỷ
Đức Quốc vẫn còn nợ ~ 7 tỷ
Đường khuổi đẳng sỹ Bình còn nguyên 3.309.546.000
Các đối tượng khác tăng lên thành 115 tỷ, tăng thêm 90 tỷ
Phát sinh thêm: Kim linh nợ 35.6 tỷ, Khác: 41.6 tỷ.

- Năm 2009, KSS có những khoản phải thu quá hạn thanh toán >03 tháng nhưng không thực hiện trích lập dự phòng.

Vì sao?
- Vì Ban Giám đốc Tổng Công ty tin tưởng rằng các khoản phải thu này sẽ thu được trong tương lai gần. Q1-2010 phải thu lại tăng thêm 180 tỷ, thành >300 tỷ, cty phải tăng gấp đôi nợ ngắn hạn ngân hàng thành > 90 tỷ, nợ đối tác cũng tăng gấp đôi lên thành > 200 tỷ, sẽ thu được trong tương lai gần là bao giờ đây???

CÁC KHOẢN PHẢI THU NGẮN HẠN
31/03/2010


- Công ty CP khai khoáng KL Bắc Việt 85.984.672.600

- Công ty TNHH Đức Quốc 6.983.500.000

- Tổng công ty CPKS Hà Nam 1.170.355.992

- Đường khuổi đẳng sỹ Bình 3.309.546.000

- CTy TNHH Kim Linh 35.684.26.000

- Ứng trước cho người bán 11.717.073.038

- Các đối tượng khác 115.399.879.266

- Phải thu khác 41.698.916.599


Tổng cộng: 301.948.203.495 [/QUOTE]


Em hâm mộ pác Tùng quá....bác phân tích thật sâu sắc!
Ủng hộ Pác.....Không hiểu Cty Hùng Dũng có sổ sách chưa pác nhỉ
Nợ phải thu ở đây cao là do mấy công ty kia về mặt thực tế đều bị chi phối bác ah....đáng lẽ Báo cáo kiểm toán phải nếu thông tin thuyết minh các bên liên quan về mấy ông cty này (giống như kiểu anh em co bac...mà mua cổ phiếu phải khai báo ấy ạh)

Đang xem cái dự án biệt thự của Savico (chỗ anh Thọ) ở Cần Giờ, ai cần tìm đến đó nhé

Em hâm mộ pác Tùng quá....bác phân tích thật sâu sắc! --> tttung05: Xin cảm ơn!
Ủng hộ Pác.....Không hiểu Cty Hùng Dũng có sổ sách chưa pác nhỉ --> tttung05: Chắc là có rồi[]
Nợ phải thu ở đây cao là do mấy công ty kia về mặt thực tế đều bị chi phối bác ah....đáng lẽ Báo cáo kiểm toán phải nếu thông tin thuyết minh các bên liên quan về mấy ông cty này (giống như kiểu anh em co bac...mà mua cổ phiếu phải khai báo ấy ạh)

Nợ phải thu ở đây cao là do mấy công ty kia về mặt thực tế đều bị chi phối bác ah....đáng lẽ Báo cáo kiểm toán phải nếu thông tin thuyết minh các bên liên quan về mấy ông cty này (giống như kiểu anh em co bac...mà mua cổ phiếu phải khai báo ấy ạh)

--> Quả này đáng ngại

- Các đối tượng khác 115.399.879.266

- Phải thu khác 41.698.916.599

Hai khoản to đùng này thì dấu nhẹm đi, ai nợ vậy nhỉ? [-)

Mấy khách hàng cũ thì nợ còn đó và tăng thêm.

Có khách hàng mới Kim linh (chắc mua vàng của KSS) cũng không chịu trả tiền.

Vậy đúng là chủ thớt thua độ mất hết xe và cổ kss hả?
Chia buồn

[]

Tiếp đến nhìn vào doanh thu & chi phí của KSS xem thế nào, chi phí quan trọng: Giá vốn

KSS có gặp khó khăn về tài chính ngay trong Q2 này không nhỉ?

Q2 cũng như Q1 thì với doanh thu 197 tỷ, giá vốn phải là 131 tỷ.

Trong quý 1, giá vốn 131 tỷ đó KSS nhờ đến 40 tỷ vay ngân hàng ngắn hạn và cả trăm tỷ nợ đối tác. Chưa kể lợi nhuận mấy chục tỷ năm ngoái để lại nữa, có chia cho cổ đông xu nào đâu.

Trong Q1, những khoản tiền KSS được tài trợ chỉ phục vụ cho sx kinh doanh thuần tuý, chẳng sắm thêm tí tài sản nào, xây dựng cơ bản dở dang cũng chẳng tăng thêm tí gì.

Sang Q2 thì thanh khoản của KSS chỉ có hơn 2 tỷ, tiền phục vụ sx kinh doanh lấy từ đâu đây?[-)

Mọi chuyện đều từ khách hàng không trả tiền mà ra cả, nợ quá hạn của KH từ 2009 chuyển sang, nợ mới của KH mà đặc biệt là 2 khoản "các đối tượng khác" 115 tỷ và "phải thu khác" 41 tỷ.

Một doanh nghiệp XD tư nhân nhỏ vừa có cố gắng vươn lên, non trẻ trong lĩnh vực mới là khai khoáng, đã phải ôm đống nợ gấp mâý lần vốn điều lệ, những khoản phải thu lớn không rõ ràng, ngân hàng có kinh không? Đối tác có ngại không?

Ngân hàng không cho vay nữa, đối tác không cho nợ nữa thì KSS có vấn đề về hoạt động sxkd ngay trong Q2 luôn. Kế hoạch tăng vốn, huy động tiền từ trái phiếu trong Q2 cũng không thực hiện kịp nữa rồi.

Có thể nói, vấn đề công nợ của KH mà KSS không xử lý được phần nào trong Q2 thì những kỳ vọng của NĐT về kết quả kinh doanh hoành tráng Q2 của KSS tan thành mây khói.

Phải chăng giá cp KSS hiện tại cũng phần nào phản ánh?

Hết thuốc chữa rồi bác à, thông cảm cho họ.