KTS - Đường Kontum - Tìm lại tương lai tươi sáng

Ca này chưa luận ra được, Biên LN thấp quá, chi phí tài chính tăng ghê. Công nợ tăng

225 tỉ tiền vay nợ mà các anh ghi nhận 1 quý 7 tỉ tiền lãi.
Các anh xào ác ghê

trích trước đi cho máu

--- Gộp bài viết, 19/10/2022, Bài cũ: 19/10/2022 ---

Doanh thu gấp gần 10 lần, LN vẫn như cũ

Bctc k quan trọng vậy cái gì quan trọng

--- Gộp bài viết, 19/10/2022, Bài cũ: 19/10/2022 ---

Em giấy coi chừng tiểu đường nhe

trích cho cả nửa năm đấy, nói chung mỗi năm KTS mất tầm 10 tỷ lãi vay sau khi trừ chi phi trả chậm của bên mua hàng, mình thấy rất minh bạch.
còn quý này book 300tr hay 3 tỷ có khác gì nhau đâu.

KTS vay lãi suất cao vậy anh giai
Lại còn vốn hoá cái khoản lãi vay đó vào nữa, giận

Vay BIDV mà lãi thấp chứ ko cao.

--- Gộp bài viết, 19/10/2022, Bài cũ: 19/10/2022 ---

Kts sau khi trả hết 45 ty nợ dài hạn BIDV sẽ bắt đầu trả cổ tức. Cần 2 năm nữa

Chốt lại quý này KTS chỉ bảo trì máy móc và bán 1 phần hàng tồn kho khoảng 2500 tân thu được EBITDA:

= 6.75 (lãi vay) + 4.2 (khấu hao) + 0.8 (lntt) = 11.75 tỷ

=> tầm 4.500-5000/kg đường

=> giá bán tầm 18-19k/kg

không ảo đâu bro, hiểu thế này nhé:

Quý rồi nhà máy gần như không có hoạt động sản xuất và có thêm sản phẩm nhập kho. Tuy nhiên vẫn phải phát sinh chi phí nhân công trực tiếp, điện nước, bảo trì bảo dưỡng, khấu hao (4,2 tỷ)....v.v. Như vậy giá thành sản phẩm phải cộng thêm các chi phí này so với cuối kỳ trước làm tăng giá vốn hàng bán của quý này.

Vậy nếu giả sử không nhập kho thêm sản phẩm thì không cộng thêm chi phí phát sinh thì lợi nhuận gộp quý rồi tối thiểu cũng phải = 6,9 tỷ lợi nhuận gộp (theo báo cáo) + 4,2 tỷ khấu hao + khác = 11.1 tỷ. Tức biên lãi gộp tối thiểu trên 19% rồi

Dự báo cho niên vụ 2022-2023:

sản lượng (thận trọng) 15k tấn ( năm ngoái Covid vẫn được 13k, họp đại hôi năm nay ae nhân viên hứa với sếp là 17-18k)
=> EBITDA = 65-75 tỷ (giả định giá vốn và giá bán ko đổi)
Lãi vay + khấu hao: 30 tỷ (tương tự hàng năm)

=> LNTT = 35-45 tỷ => EPS 6-8k/cp

Quan trọng là kỳ vọng cho cả vụ 2023-2024 nữa vì cuối năm nay cty đang trồng thêm 1000ha, nếu thành công thì vụ sau nữa sản lượng vượt 20k tấn.