L43 - EPS cả năm dự kiến 6.000VNĐ đang giá 17.x, PE = 3

L43 - EPS cả năm dự kiến 6.000VNĐ đang giá 17.x, PE = 3

- EPS 3 quý đầu năm 2008 cực cao 3.649 VNĐ. EPS cả năm 2008 dự kiến khoảng 6.000VNĐ, nếu tốt có thể đạt từ 6.500 đến 7.000VNĐ vì doanh thu và lợi nhuận thường dồn vào các tháng cuối năm. Với giá 17.x hiện nay thì P/E chỉ vào khoảng 3.
- Tốc độ phát triển cả về doanh thu và lợi nhuận cực cao qua các năm: năm 2006 doanh thu 54 tỷ lợi nhuận sau thuế đạt 1.2 tỷ, năm 2007 doanh thu đạt 148 tỷ lợi nhuận trước thuế đạt 14 tỷ. Riêng 9 tháng đầu năm 2008 kết quả kinh doanh cũng đã gần bằng năm 2007: doanh thu đã là 135 tỷ và lợi nhuận trước thuế đạt 13 tỷ. Thông thường các công trình thường quyết toán vào cuối năm nên sẽ có đột biến trong Quý 4 (xem cáo bạch). Riêng quý 4 năm 2007 doanh thu đã đạt 51 tỷ (bằng 35% năm) và lợi nhuận đạt 6 tỷ (bằng 43% năm). Nếu tính theo tỷ lệ năm 2007 thì EPS dự kiến năm 2008 sẽ là: (3.649 * 100)/(100-43) = 6.400VNĐ, em tính khiêm tốn thì EPS cả năm 2008 sẽ rơi vào ít nhất là 6.000 VNĐ.

- Vốn điều lệ nhỏ chỉ 35 tỷ, trong đó nhà nước chiếm 51%, Cổ đông trong công ty chiếm 35%, còn lại trôi nổi theo cáo bạch khoảng 14% tức khoảng 500K CP. Từ khi lên sàn các lãnh đạo công ty thu gom như điên:

+ Bà Mạc Thị Gấm vợ ông Nguyễn Quang Huy - Thành viên HĐQT kiêm kế toán trưởng Công ty, đã mua xong 23.000 cổ phiếu L43
+Nguyễn Thị Kim Oanh (Vợ của Ông Nguyễn Hữu Thành là Thành viên HĐQT kiêm Tổng Giám đốc CTCP Lilama 45.3), đã mua xong 31.000 CP L43.
+Ông Phùng Viết Sơn Thành viên HĐQT kiêm Phó Tổng Giám đốc, đã mua xong 10.000 CP L43.

Như vậy, thực tế hiện nay cổ phiếu trôi nổi bên ngoài còn nhỏ hơn, chỉ khoảng 200 -300K.

- Tổng giá trị các hợp đồng đã ký trước năm 2008 là 702 tỷ đủ để làm không hết việc đến năm 2010 (theo cáo bạch, chưa tính các HĐ ký thêm trong năm 2008). Nếu nhìn trên doanh thu 9 tháng đầu năm 2008 chỉ 140 tỷ đạt lợi nhuận sau thuế hơn 12 tỷ, cho thấy siêu lợi nhuận nếu thực hiện hết các hợp đồng này. Như vậy vừa có thể đầu tư dài hạn lẫn ngắn hạn em L43 này.
- Lợi thế do địa điểm đặt ở Miền trung nên thâu tóm toàn bộ phần lắp máy ở miền trung, đặt biệt là khu công nghiệp Dung quất và các thủy điện ở miền trung. Đây toàn là các công trình trọng điểm quốc gia nên thường được ưu đãi về vốn vay, thanh toán nhanh và có bù trượt giá (trích cáo bạch). Chính vậy trong quý 3 đầu vào tăng như điên nhưng lợi nhuận quý 3 = Quý 1+Quý 2.

Tạm thế thôi đã, bác nào quan tâm thì vào đẩy em nó lên nhé