LAS - Có duyên với dòng phân bón

Tầm tuần thứ 2 - 3 sau tháng cuối quý nhé Bác!

Vô tí mà lái vả luôn.
Vol ko to. Nhưng có vẻ gì đó.
Tt xấu nhưng nhiều em rút chân. Em này lại nhấn ga.

Chuw chắc xấu mà cũng không rõ là có tốt hay không?

Vẫn còn nguyên câu chuyện giấu lãi quý 1, nếu quý 2 lãi tốt, một phần lãi quý 1 được hồi tố lại thì khoảng 10 ngày đầu tháng sẽ là thời gian lên bờ xuống ruộng của LAS bất chấp vni thế nào.

Còn nếu lãi quý 2 quá ẹ thì cú sụp hôm cuối tuần chính là thời điểm bắt đầu cho chuỗi lao dốc vì các cổ đông nội bộ họ sẽ biết được tin xấu.

Nên nhớ cuối quý 1, tầm 27 tháng 3, cụ Chem cũng đã bóng gió về lãi quý 1. Ai cũng không tin, sau đó khi ra báo cáo với kết quả khá chính xác so với mức mà cụ chem đã lên tiếng.

Nên cẩn tắc vô ái náy, cứ chờ mọi chuyện rõ ràng với con LAS này rôi hãy mua. Còn không thì DCM DPM dù đã tăng giá 20% so cuối năm nhưng khả năng tăng thêm là khá cao

Thông tin dự 6m đầu năm cũng được Las public trên fanpage ngày 22/06/2024, có 1 cụ trên fireant cũng đã thống kê sơ bộ như sau:
DT quý 2: 680 tỷ (giảm 20% cùng kỳ)
LNTT: 38 tỷ (giảm 7% cùng kỳ)
Tạm tính 6 tháng đầu năm 2024:
DT: 2124 tỷ (đạt 63% kế hoạch năm 3400 tỷ) (6 tháng 2023 là 2081 tỷ)
LNTT: 105 tỷ (đạt 77% kế hoạch năm 136 tỷ) (6 tháng 2023 là 83 tỷ)

Kịch bản như năm ngoái thì dự LNTT năm nay khả năng cao sẽ vượt kha khá so với kế hoạch, q3 hoàn thành, và mức vượt bao nhiêu sẽ quyết định ở q4. Cá nhân em dự năm nay ở mốc đâu đó quanh 200 tỏi!

Nay mở chart tháng. Nếu ok thì hàng đu về ko bị bán phá giá.

Y như rằng kết quả họ sẽ để ở mức hơn kế hoạch 1 chút.
Vậy mà lúc các bác cầm cổ thì hô hào nào đột biến, nào 1 quý bằng cả năm.

Rút kinh nghiệm nhé.

chỗ cảng thì có phải là do DDV là thằng phân duy nhất có cảng nước sâu? còn chỗ điện với giá $ thì sao DDV lại đc hưởng lợi vậy bạn?

DDV: Câu chuyện tăng trưởng của ông lớn ngành hóa chất DAP – Vinachem



Chứng khoán Kiến Thiết vừa có báo cáo phân tích về câu chuyện tăng trưởng của ông lớn ngành hóa chất DAP – Vinachem.

Kết quả kinh doanh được phán ánh tích cực nhờ quyết định hạn chế xuất khẩu phân bón của Trung Quốc

Theo CSI, 60-70% lượng tiêu thụ phân DAP trong nước phải nhập khẩu, trong đó Trung Quốc là nước chủ yếu xuất khẩu mặt hàng này vào Việt Nam. Do vậy, quyết định hạn chế xuất khẩu phân bón của nước bạn giúp giá DAP có bước tăng giá tốt.

Giá DAP trong nước tăng hơn 40% từ tháng 7/2023 và giữ ở giá cao (khoảng 17.000 VNĐ/kg) giúp lợi nhuận của công ty tăng mạnh trong Q4/2023 và kéo dài sang Q1/2024. Trong Q1/2024, sản lượng tiêu thụ đạt 57,8 nghìn tấn (+15,7% so với cùng kỳ) và doanh thu đạt 777,55 tỷ.

Mặc dù, doanh thu chỉ tăng 5,5% so với cùng kỳ nhưng lợi nhuận sau thuế tăng hơn 18 lần, tương ứng đạt 26,37 tỷ nhờ biên lợi nhuận tăng từ 5,6% lên 8,7% và các chi phí hoạt động đều được tiết giảm.





Kết quả kinh doanh quý 1 của DDV

Tỷ trọng xuất khẩu trong những năm gần đây tăng dần, trong Q1/2024 xu hướng này tiếp tục được duy trì với tỷ lệ 73,2% doanh thu đến từ xuất khẩu. Đây cũng là thị trường có biên lợi nhuận cao hơn so với tiêu thụ trong nội địa, đây cũng là yếu tố góp phần giúp biên lợi nhuận của DDV cải thiện.

Tuy nhiên, theo CSI, trong nửa cuối năm 2024, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn hơn do giá phân bón tại Trung Quốc dần được kiểm soát dẫn tới tăng khả năng cho phép xuất khẩu trở lại. Trong 4 tháng đầu năm 2024, sản lượng nhập khẩu DAP lũy kế của Việt Nam cũng tăng hơn 190% yoy, giá bán DAP đầu tháng 4 có dấu hiệu giảm nhẹ.

Trước tình hình đó, kỳ vọng tăng doanh thu của DDV trong nửa cuối năm sẽ phụ thuộc vào việc tăng sản lượng hơn là tăng giá bán. Nguồn nguyên liệu sản xuất là Quặng Apatit cũng được lên kế hoạch nhập với số lượng lớn với 520 nghìn tấn cao hơn 38% so với lượng tiêu thụ trong năm 2023 đảm bảo cho HĐKD được thông suốt.

Kỳ vọng luật thuế được sửa đổi

Kỳ vọng luật thuế thay đổi chuyển phân bón từ mặt hàng không chịu thuế sang chịu thuế VAT sẽ được Quốc hội cho ý kiến vào giữa năm 2024. Nếu được thông qua sẽ giúp doanh nghiệp cải thiện khả năng cạnh tranh so với các doanh nghiệp nước ngoài, đồng thời cũng giúp cải thiện kết quả kinh doanh. Ngoài ra, khi thuế này được sửa đổi các nhà sản xuất mới tự tin hơn trong việc mở rộng quy mô.


Tình hình tài chính dần cải thiện nhờ thuận lợi của ngành

Trong 3 năm gần đây, nhờ sự thuận lợi của ngành phân bón DDV đã có nhiều kết quả tích cực. Tổng lợi nhuận sau thuế 3 năm gần nhất cao hơn lợi nhuận sau thuế của tất cả các năm từ khi doanh nghiệp niêm yết cộng lại. Nhờ đó tình hình tài chính cũng được cải thiện đáng kể như: Tỷ lệ tiền/Tổng tài sản tại Q1/2024 đã đạt 45,1% cao hơn rất nhiều mức 10% từ 2020 trở về trước; Tổng nợ/Tổng nguồn vốn cũng giảm từ khoảng 30% năm 2020 xuống còn 14,4% tại Q1/2024; Tài sản cố định đã được khấu hao phần lớn đồng thời chi phí tài chính không còn sẽ hỗ trợ doanh nghiệp hoạt động kinh doanh hiệu quả hơn.

Theo CSI, tình hình tài chính của DDV hồi phục rất tốt, tuy nhiên câu chuyện tăng trưởng doanh nghiệp còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố chưa rõ ràng như: Quyết định chính thức cấm xuất khẩu phân bón của Trung Quốc được duy trì hay luật thuế được sửa đổi. Do đó, chúng tôi dự phóng doanh thu và lợi nhuận của DDV lần lượt đạt 3.582,82 tỷ và 121,49 tỷ. Với chỉ số P/E 15 lần, giá trị hợp lý của DDV đạt 12.500 VNĐ/cổ phiếu.

Ở chiều hướng rủi ro, biến động giá nguyên liệu đầu vào là yếu tố nhà đầu tư cần chú ý. Theo đó, quặng Apatit, Lưu huỳnh, Amoniac, than cám là những nguyên liệu chính để sản xuất phân DAP. Việc thiếu hụt nguyên vật liệu hay đứt gãy chuỗi cung ứng do các yếu tố khách quan như xung đột địa chính trị, các chính sách xuất nhập khẩu của các nước lớn như Trung Quốc đều ảnh hưởng lớn tới kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.

73,2% DOANH THU ĐẾN TỪ XK

vậy là có câu trả lời cho lợi thế giá $ (nhưng chỗ nhập quặng Apatit số lượng lớn thì cũng sẽ bị ảnh hưởng khi giá $ cao???); vẫn chưa thấy câu trả lời cho chỗ "điện", nhờ bạn khai sáng nốt giùm mình với!

TẬP ĐOÀN HÓA CHẤT VIỆT NAM CÔNG TY CỎ PHẤN DAP-VINACHEM Số:120/TTr-DAP TỜ TRÌNH V/v: Thông qua họp đồng, giao dịch giữa Công ty cổ phần DAP-Vinachem và Công ty TNHH MTV Apatit Việt Nam Kính gửi: Đại hội đồng cổ đông Công ty cổ phần DAP-Vinachem Căn cứ Luật Chứng khoán số 54/2019/QH14 ngày 26/11/2019; Căn cứ Luật Doanh nghiệp sổ 59/2020/QH14 ngày 17/6/2020; Côn cứ Nghị định 155/2020/NĐ-CP ngày 31/12/2020 của Chính phủ quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Chứng khoản; Căn cứ Điêu lệ Tổ chức và hoạt động của Công ty cổ phần DAP- Vinachem. Hiện nay, 75% nguồn cung quặng apatit trong nước đến từ Công ty TNHH MTV Apatit Việt Nam (Công ty Apatit) là Công ty con của Tập đoàn Hóa chất Việt Nam (Vinachem) do Vinachem nắm giữ 100% vốn điều lệ. Trong năm 2023, tổng khối lượng quặng apatit Công ty cổ phần DAP - Vinachem (Công ty DAP) mua từ Công ty Apatit chiếm 77% nguồn nguyên liệu quặng đầu vào, đóng góp vai trò rất quan trọng giúp Công ty DAP đảm bảo nguồn nguyên liệu Ổ11 định cho sản xuất và đảm bảo hiệu quả sản xuất kinh doanh. Trong điều kiện nguồn cung cấp quặng apatit đã và đang bị thiếu hụt so với nhu cầu, thêm vào đó quặng apatit do các đơn vị khác cung cấp có giá cao hơn, nên trong năm 2024 Công ty DAP vẫn sẽ tiếp tục phát sinh các giao dịch mua quặng apatit với Công ty Apatit tương tự như năm 2023 và các năm trước đây. Vinachem là cổ đông lớn sở hữu 64% vốn điều lệ Công ty DAP. Do vậy, theo quy định hiện hành thì các Họp đồng mua quặng apatit giữa Công ty DAP với Công ty Apatit (Công ty con của Vinachem - là người có liên quan của Công ty DAP) có tổng giá trị thực hiện trong năm từ 35% tổng tài sản trở lên phải trình Đại hội đồng cổ đông thông qua. Vì vậy, để chủ động trong công tác đảm bảo nguồn cung cấp nguyên liệu ổn định và tối ưu hiệu quả kinh doanh, giúp Cồng ty DAP hoàn thành chỉ tiêu kế hoạch đề ra và tuân thủ quy định tại Điều 167 Luật doanh nghiệp 59/2020/QH14 và Điều 293 Nghị định số 155/2020/NĐ-CP, Hội đồng quản trị Công ty cổ phần DAP-Vinachem kính trình Đại hội đồng cổ đông Công ty cổ phần DAP-Vinachem xem xét thông qua hợp đồng, giao dịch giữa Công ty cổ phần DAP-Vinachem với Công ty TNHH MTV Apatit Việt Nam trong năm 2024 như sau: Z2__ - 2 1. Thông qua hợp đồng, giao dịch với Người có liên quan, mối quan hệ giữa Người có liên quan với Công ty DAP, nội dung chủ yếu và giá trị của hợp đồng, giao dịch như sau: STT Tên Đon vị Mối quan hệ vói Công tyDAP Nội dung chính họp đồng/giao dịch Giá trị 1 Công ty TNHH MTV Apatit Việt Nam Công ty con Tập đoàn Hóa chất Việt Nam Mua quặng apatit Trên 35% tổng giá tộ tài sản trên báo cáo tài chính gần nhất của CôngtyDAP Ghi chú: Tổng khối lượng quặng apatỉt Công ty DAP đã mua của Công ty Apatit năm 2023 là 376.243 tấn với tổng trị giá 558,83 tỷ đồng (chưa bao gồm VAT 5%). Khôi lượng mua quặng apatit của Công ty DAP theo kế hoạch năm 2024 là 520.000 tấn với tổng giả trị dự kiến 793 tỷ đồng (chưa bao gồm VAT 5%) vượt 35% tong giá trị tài sản trên báo cáo tài chỉnh gần nhất của Công ty DAP. Tổng giá trị giao dịch với Người liên quan trong kỳ sẽ được nêu trong Báo cáo tài chính bán niên và Báo cáo tài chính hàng năm của Công ty DAP. Trường hợp phát sinh hợp đồng, giao dịch mới hoặc sửa đổi, bổ sung các hợp đồng, giao dịch ngoài phạm vi đã được thông qua như trên, Hội đồng quản trị Công ty DAP có trách nhiệm trình ĐHĐCĐ xem xét, quyết định. 2. Thời gian áp dụng: Áp dụng cho các hợp đồng, giao dịch phát sinh trong năm 2024. 3. Giao cho Hội đồng quản trị theo dõi, chỉ đạo việc thực hiện các hợp đồng, giao dịch này, đảm bảo việc thực hiện tuân thủ quy định của pháp luật và quy định của Công ty DAP. Kính trình Đại hội đông cô đông xem xét thông qua.