LAS - Có duyên với dòng phân bón

Về thuần chart, vượt MA200, nhưng vol lớn trong 5 ngày gần đây, và giá ko tăng !
Mình nghĩ cần điều chỉnh tích luỹ quanh 21 thì mới có cơ hội tăng mạnh tiếp được.

Kháng cự cực mạnh

--- Gộp bài viết, 28/05/2025, Bài cũ: 28/05/2025 ---

Đồng quan điểm vứt đó ăn cổ tức hết 2025

Mệt rồi

Giá 21.x chỉ tương đương vùng đáy lợi nhuận 17 tỷ năm ngoái trong khi năm nay dự lợi nhuận đột biến từ q1, q2 giá phân tăng mạnh, quý 3 hoàn thuế, dự án sản phẩm mới.
Las và ddv sẽ là đôi bạn ae cùng tiến.

Xanh đỏ the phiên kệ cuối năm 3x là đẹp.
Quý 2 dự ko dưới 100 tỏi.
Bởi giá phân tăng mạnh.
Quý 3 hoàn thuế....
Năm nay 300 tỷ eps 2ngàn 7 pe 12 giá 32
3x cuối năm khả năng đc.

Thiên hạ càng đại loạn oánh nhau, xk phân càng hạn hẹp.
Cây con vẫn cần chăm bón, an ninh lương thực hàng đầu, đói lấy đâu sức chiến.
Càng oánh nhau phân bón càng hưởng lợi thôi

Với các phong trào thi đua sôi nổi, thiết thực đã thu được kết quả tích cực, trong đó tiêu biểu với phong trào “Lao động giỏi, lao động sáng tạo” trong giai đoạn 2020 - 2025, Supe Lâm Thao có 1.339 sáng kiến, giải pháp với tổng giá trị làm lợi 284 tỷ đồng. Đặc biệt, từ năm 2020 đến năm 2024 đã có 136 cá nhân được nhận Giấy Chứng nhận Lao động sáng tạo cấp Công ty và 15 cá nhân được nhận Bằng Lao động sáng tạo của Tổng Liên đoàn Lao động Việt Nam. Tại Hội thi sáng tạo kỹ thuật tỉnh Phú Thọ năm 2022, Công ty vinh dự đạt giải Nhất với đề tài “Thiết kế và xây dựng phương án áp dụng them thông minh QR Code trong công tác quản lý vòng đời sản phẩm phân bón Lâm Thao”. Đây là thành tích minh chứng cho sự chủ động, sáng tạo của đội ngũ cán bộ, lao động Công ty.

Cả DDV và LAS từ đầu năm tới giờ đều giải quyết đc cái key lớn nhất, nút thắt lớn suốt thời gian qua, giải quyết được + thiên thời, địa lợi ủng hộ nữa thì rõ ràng là FA thay đổi rất nhiều.
DDV là quặng (bổ sung quặng nhập) + bãi thải (giải quyết được) và gần đây bổ sung thêm dây chuyền thu hồi P205 dự kiến dự án đem về lợi nhuận 180 tỷ (trước chất thải ra cho đi không ai lấy, giờ lại có giá trị).
LAS đó là quặng, cái khó ló cái khôn, quặng lại 1 khan hiếm, việc nghiên cứu xử lý được quặng loại 2 được coi là key quyết định, quặng loại 2 thì rất nhiều, giá thành lại giảm.
Cả DDV và LAS đều hoạt động dưới công suất rất nhiều, nhờ giải quyết dc nút thắt nên công suất DDV hiện tại 25 nghìn tấn/tháng đạt 89% công suất thiết kế (trước chỉ được 73% công suất thiết kế, có giai đoạn chỉ được 50%). LAS hiện tại sản xuất lân mới được hơn 50% công suất thiết kế, việc giải quyết được quặng 2 sẽ giúp tăng công suất.

Giữ ăn cổ tức ngon

https://tuoitre.vn/cong-an-dong-nai...on-nghi-doi-lot-hang-bi-20250529214648861.htm

Bắt nạn phân bón giả những DN như Las tăng được thị phần DT và LN. Phân của Las rất hay bị làm giả.

--- Gộp bài viết, 30/05/2025, Bài cũ: 30/05/2025 ---

Luật VAT 10 năm mới sửa DN chờ đợi. Nhớ lại những năm chưa áp dụng phân bón ko chịu thuế VAT. Lúc đó Las cổ tức 30-40% tiền mặt LNST khoảng 400-500 tỷ. Giờ luật VAT sửa phân bón chịu thuế VAT 5% chờ đợi Las quay lại thời kỳ đỉnh cao. Giờ tài chính mạnh hơn, lợi thế hơn…

Đánh giá tiềm năng tăng trưởng của LAS (CTCP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao) trong bối cảnh giá phân bón tăng và chính sách áp dụng hoàn thuế VAT đầu vào từ 1/7/2025:

Và gần đây nhất nếu thay thế phân bón nhập Hàn nhiễm kim loại nặng báo hại sầu riêng nước ta điêu linh thì là cơ hội cho những dnsx phân trong nước như Las
---

1. Động lực tăng trưởng chính

✅ 1. Giá phân bón tăng trở lại

Giá phân bón toàn cầu đang phục hồi do nhu cầu gia tăng từ các nước nông nghiệp lớn, trong khi nguồn cung chịu ảnh hưởng bởi chi phí logistics và năng lượng.

LAS kinh doanh các dòng phân bón như Supe Lân, NPK, SA, là mặt hàng cơ bản và thiết yếu. Khi giá đầu ra tăng, biên lợi nhuận gộp cải thiện rõ rệt. (Q1/2025: Biên gộp từ 4% → 15,4%).


✅ 2. Chính sách hoàn thuế VAT đầu vào từ 1/7/2025

Trước đây, ngành phân bón không được khấu trừ VAT đầu vào, gây bất lợi rất lớn về chi phí sản xuất.

Từ 1/7/2025, Luật Thuế GTGT mới có hiệu lực, cho phép: → Doanh nghiệp sản xuất phân bón được hoàn thuế đầu vào, giúp tiết kiệm chi phí, tăng lợi nhuận.


> Ước tính theo từng năm, LAS có thể tiết kiệm 50–100 tỷ đồng chi phí nếu được hoàn thuế VAT, tương đương 10–20% lợi nhuận ròng.



✅ 3. Tăng công suất, đẩy mạnh tiêu thụ nội địa

LAS đang mở rộng thị trường tiêu thụ tại miền Trung – miền Nam, giảm phụ thuộc vào các tỉnh truyền thống phía Bắc.

Theo báo cáo Q1/2025: Sản lượng tiêu thụ phân bón tăng 20%, giá trị sản xuất công nghiệp tăng 22% YoY.


✅ 4. Hưởng lợi từ xu hướng phát triển nông nghiệp sạch, bền vững

Nhà nước khuyến khích sử dụng phân bón nội địa, rõ nguồn gốc, đặc biệt tại khu vực Tây Nguyên, ĐBSCL, mở ra dư địa tăng trưởng cho doanh nghiệp như LAS.

Cứ thay thế cái thằng phân bón nhập Hàn báo hại vua trái cây sầu riêng Việt điêu đứng là đc rồi.

---

2. Ước tính tăng trưởng và định giá

Doanh thu thuần ~5.200 tỷ ~5.800 – 6.000 tỷ Nhờ sản lượng + giá bán tăng
Lợi nhuận sau thuế ~ 300 tỷ Nhờ hoàn thuế + biên gộp cải thiện
EPS dự phóng ~2.500 đ ~3.500 – 4.000 đ
Giá hiện tại 6-7 lần P/E forward hấp dẫn quá so với trung bình
Ngành

> Định giá hiện tại đang thấp, cổ phiếu LAS được xem là có tiềm năng tăng 30–50% trong trung hạn (6–12 tháng), nếu lợi nhuận cải thiện đúng như kỳ vọng.


---

✅ Khuyến nghị đầu tư

Chiến lược đầu tư tăng trưởng giá trị (Value + Growth) hoàn toàn phù hợp với cổ phiếu LAS trong giai đoạn 2025–2026.

Cổ phiếu này hưởng lợi kép từ vĩ mô, chính sách và nhu cầu ngành tăng.

Các bác trong pic thuộc hết chưa ôn lại bài nhé.

Kỳ vọng năm 2025 trả cổ tức tăng lên khoảng 20-25% là ấm.