LAS - Có duyên với dòng phân bón

Thu giữ gần 250.000 tấn phân bón không rõ nguồn gốc tại Hòa Bình
(VTC News) -
Khám xét cơ sở sản xuất ở Hòa Bình, ******* thu giữ 248.920 tấn phân bón giả; 300 tấn phân bón không rõ nguồn gốc; hàng chục nghìn tấn nguyên liệu làm phân bón giả.
https://amp.vtcnews.vn/thu-giu-gan-...khong-ro-nguon-goc-tai-hoa-binh-ar946441.html
Nhìn lượng phân bón giả khủng khiếp này thì hoàn toàn dự được triển vọng các doanh nghiệp sản xuất phân bón lớn, có thương hiệu trong nước.

Kết quả LAS sẽ tốt lên, khi phân bón chịu thuế VAT trước đây hầu như LAS trả cổ tức toàn 30-40% đó bác. Hy vọng thời kỳ đến LAS quay lại mốc trả cổ tức cao cho CĐ. Hàng này không bơm thổi phát hành giấy linh tinh, vốn hóa ít, NN chi phối nên làm được là chia cổ tức cao.

Nó làm giả số lượng lớn như này, khi bị bắt thì những DN phân bón làm ăn đúng quy định PL, có thương hiệu lại tăng trưởng mạnh thôi.

Lâu lắm mới thấy TÂY mLASasLass nhiều như thế này.Chắc có quỹ ngoại nào muốn nhảy vào rồi

https://www.vinachem.com.vn/nd/tin-tap-doan/supe-lam-thao-nhieu-giai-phap-day-lui-nan-phan-bon-gia.html

Phân Las hay bị làm giả. Giờ dẹp nạn phân bón giả là ngon.

Chết bọn giả

--- Gộp bài viết, 02/06/2025, Bài cũ: 02/06/2025 ---

Xác định cất tủ cùng hành trình chống các thể loại phân bón giả, k đảm bảo chất lượng

Phân bón giả thì LAS hưởng lợi nhất, do phân của LAS hay bị làm giả nhất (LAS là đơn vị tích cực nhất trong việc chống phân bón giả).

SÓNG NGÀNH PHÂN BÓN VÀ VỊ THẾ CỦA LAS và DDV
2 CON NGỰA XÍCH THỐ TRÊN THẢO NGUYÊN CỎ XANH BÁT NGÁT.


1. Sóng giá phân bón đang trong chu kỳ tăng
Giá DAP tiếp tục leo thang, trong khi nguồn cung thế giới gặp khó: Trung Quốc hạn chế xuất khẩu, Nga – Ấn Độ bận chiến sự, tạo thế thiếu hụt nguồn cung toàn cầu.
LAS, DDV– với vị thế doanh nghiệp đầu ngành phân gốc Phospho tại Việt Nam, sẽ được hưởng lợi kép: giá bán cao + sản lượng tăng.

➡️ Dòng tiền và lợi nhuận có cơ sở tiếp tục bứt phá trong các quý tới.

2. Cơ hội vàng từ “khủng hoảng cadimi” DAP Hàn Quốc.
DAP Hàn chứa cadimi cao gây ảnh hưởng nặng đến xuất khẩu sầu riêng – nông sản chủ lực Việt Nam.

LAS, DDV sử dụng quặng Apatit Lào Cai, hàm lượng cadimi chỉ ~4,25mg/kg – rất thấp so với mặt bằng thế giới. DDV phối trộn với quặng của Ai Cập đủ tiêu chuẩn xuất khẩu tất cả thị trường trên thế giới.

➡️ Tạo lợi thế về độ an toàn, mở rộng được thị phần trong nước và ngoài nước.

3. Động lực tăng trưởng từ chính sách thuế mới
Từ 1/7/2025, Luật VAT cho phép hoàn thuế đầu vào ngành phân bón – vốn đã chờ 10 năm.
Ước tính: biên lợi nhuận ngành tăng thêm 2-3%. 2-3 % của ngàn tỷ là con số lớn lắm.

➡️ Với LAS, DDV điều này sẽ trực tiếp tăng EPS trong Q3, Q4/2025 – kích hoạt sóng kết quả kinh doanh.

4. Lợi thế nội tại từ đổi mới công nghệ và mở rộng mỏ
Sản xuất từ quặng loại 2 thành công → giảm giá thành, tăng công suất.

Xúc tiến mỏ Kali tại Lào – rất tiềm năng vì Việt Nam phụ thuộc 100% vào nhập khẩu kali.

➡️ Nếu LAS thành công với dự án Kali, doanh nghiệp sẽ có một mảng kinh doanh mới “béo bở”, mang tính chiến lược quốc gia.

5. DDV vận hành dây chuyền thu hồi P2O5, xử lý chất thải làm thạch cao và nguyên liệu xi măng, giải phóng được bãi chứa bao năm.
Dây chuyền vừa được nghiệm thu vận hành, lợi nhuận tăng thêm, giải quyết bài toán bã thải. Nhập khẩu quặng chất lượng cao từ AI Cập phối trộn quặng trong nước vừa chủ động nguồn nguyên liệu và bài toán kinh tế tối ưu.



6. Cơ hội bùng nổ nhờ dọn sạch thị trường hàng giả.

Vụ bắt giữ 250.000 tấn phân bón giả = gần bằng tổng sản lượng năm của DDV.

Khách hàng sẽ dịch chuyển sang các thương hiệu uy tín như LAS, DDV, tạo đòn bẩy tiêu thụ.

➡️ Thị phần tăng đột biến + lòng tin được củng cố.

7. LAS xúc tiến mỏ Kali tại Lào
➤ Hướng đi chiến lược, mở rộng sang mảng phân Kali tự chủ, thị trường VN đang nhập khẩu 100% kali thì thật tuyệt vời khi có doanh nghiệp trong nước có sản phẩm.

✅ TÓM LẠI – TIỀM NĂNG TĂNG TRƯỞNG MÃ LAS, DDV
Yếu tố


Đánh giá

Sóng ngành


Đang tích cực, giá đầu ra tăng

Nguyên liệu đầu vào sạch


Tạo ưu thế vượt trội

Chính sách VAT


Tăng biên lợi nhuận mạnh

⚙️ Đổi mới công nghệ


Giảm giá thành, tăng biên

Dự án mỏ Kali


Mở rộng quy mô ngành hàng

KQKD Q1/2025


Tăng trưởng mạnh, biên gộp 15,4%

Định giá


PE tương lai ~6-7, còn rẻ so với triển vọng

Khuyến nghị
Nhà đầu tư tăng trưởng có thể xem xét mua tích lũy LAS quanh vùng giá hiện tại (~21–22), với kỳ vọng giá mục tiêu trung hạn 28–30 nếu lợi nhuận quý 2 và 3 tiếp tục bứt phá.
DDV vượt đỉnh rồi chờ các mốc đỉnh 30, 35, 40, 50 tiếp theo tuỳ theo kết quả kinh doanh.

Nghe giống mùi CANSLIM đâu đây ở 2 mã mạnh nhất ngành hiện nay – đầu tư chỉ nên chọn leader đầu ngành.Trước đây là thời của DCM, DPM – năm nay có lẽ là thời của LAS và DDV.

Vụ bắt giữ ở Hòa Bình là 250 tấn chứ không phải 250 ngàn tấn đâu. https://tuoitre.vn/cong-an-thu-giu-...chat-luong-tai-hoa-binh-20250601185154194.htm

Phân tích mã LAS theo phương pháp CANSLIM

✅ C – Current Earnings (Lợi nhuận hiện tại)

Q1/2025:

Doanh thu: ~1.585 tỷ đồng (tăng ~10% so với cùng kỳ).

LNST: ~71,7 tỷ đồng (tăng 37%).

Biên lợi nhuận gộp: ~15,4% (tăng mạnh so với cùng kỳ).
➡️ Thỏa tiêu chí C: Lợi nhuận quý gần nhất tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ.

✅ A – Annual Earnings (Lợi nhuận hàng năm)

Năm 2024: LNST đạt >140 tỷ đồng, cao hơn đáng kể so với các năm trước.

Kế hoạch 2025: Doanh thu 3.550 tỷ, LNTT 205 tỷ đồng – tăng trưởng tiếp diễn.
➡️ Thỏa tiêu chí A: Lợi nhuận tăng trưởng đều đặn 3 năm gần đây và triển vọng vẫn tích cực.

⚠️ N – New product/service/management/price high (Sản phẩm mới, ban lãnh đạo mới, giá vượt đỉnh cũ)

Điểm mạnh:

Bắt đầu xúc tiến mỏ Kali tại Lào – chiến lược dài hạn.

Thành công sản xuất từ quặng loại 2, giảm giá thành.

Tuy nhiên:

Giá cổ phiếu chưa vượt đỉnh cũ năm 2021 (~26.x), hiện chỉ quanh 21–22.
➡️ Chưa hoàn toàn thỏa mãn tiêu chí N, nhưng có yếu tố "mới" đang diễn ra.

✅ S – Supply and Demand (Cung cầu cổ phiếu)

Số lượng cổ phiếu lưu hành ~84 triệu, khá cô đặc.

Thanh khoản trung bình tốt (hàng triệu cp/ngày), gần đây khối ngoại quay lại mua ròng.
➡️ Thỏa tiêu chí S: cung cổ phiếu ổn định, cầu đang tăng.

✅ L – Leader or Laggard (Dẫn đầu hay tụt hậu ngành)

LAS là doanh nghiệp đứng đầu phân lân, cùng với DDV là 2 "con ngựa xích thố" dẫn đầu phân phosphat.

Biên lợi nhuận cao, PE thấp hơn các DN cùng ngành.
➡️ Là leader trong phân khúc phân lân & phân phosphat.

⚠️ I – Institutional Sponsorship (Tổ chức đầu tư nắm giữ)

LAS không có nhiều tổ chức lớn công khai nắm giữ, chủ yếu là NĐT cá nhân.

Tuy nhiên, gần đây có dấu hiệu dòng tiền thông minh (smart money) bắt đầu quay lại.
➡️ Chưa mạnh về I, nhưng đang có tiềm năng.

✅ M – Market Direction (Xu hướng thị trường chung)

Thị trường chứng khoán Việt Nam quý 2/2025 đang hồi phục tích cực.

Nhóm phân bón quay lại được chú ý nhờ chính sách VAT, giá phân tăng.
➡️ Xu hướng ngành thuận lợi – thị trường ủng hộ.

Tổng kết đánh giá theo CANSLIM cho mã LAS:

C✅LNST Q1/2025 tăng +37%
A✅Tăng trưởng tốt các năm gần đây
N⚠️Có yếu tố mới, nhưng giá chưa vượt đỉnh
S✅Cổ phiếu cô đặc, thanh khoản tốtL
✅Dẫn đầu ngành phân lân
L⚠️Thiếu tổ chức lớn, nhưng có dấu hiệu smart money
M✅Thị trường và ngành đều thuận lợi