LAS - Có duyên với dòng phân bón

Định giá cổ phiếu LAS hiện tại có còn hấp dẫn?
Hiện giá cổ phiếu LAS giao dịch quanh mức 20.400 – 21.300 đồng/cổ phiếu (tháng 7/2025), tương ứng P/E trượt 12 tháng khoảng 12,8 lần và P/E forward 2025 khoảng 12 – 13 lần. Với ROE dự kiến tăng từ 11,7% (2024) lên 13,8% (2025) cùng tỷ suất cổ tức gần 6%, mức định giá này được đánh giá hấp dẫn so với triển vọng tăng trưởng của công ty. vậy có nên đầu tư Las giai đoạn này hay lên 1 nền mới rồi mới mua.

AE lên bài mạnh là đi mạnh thôi cty tốt cứ đợi nó tốt là ok

DDV kqkd tốt nên giá tăng mạnh là hợp lý, tuy nhiên giá DDV vượt LAS hơn 13 giá là quá bất ngờ trong khi LAS doanh thu cũng tăng mạnh không kém và lợi nhuận gộp cũng tăng mạnh, chỉ tiếc BLD điều tiết quá hớp, đây cũng là rủi ro như bác chủ nói.

Chắc 2, 3 tuần nữa DDV gấp đôi giá LAS.

Dễ hiểu mà Bác, DDV có nhiều đội nhóm truyền thông liên tục. LAS thì ngược lại nên phải chấp nhận thôi.

Chúng ta cần khách quan hơn khi phân tích cổ.

LAS có cái tốt, có cái xấu. Nhưng anh em mua cổ xong, hô toàn cái tốt không à. Rủi ro thì giấu nhẹm, nẫu lắm. Báo cáo chưa ra thì hô lấy được, báo cáo ra rồi thì lần nào cũng giải thích "giấu lãi". Cổ hô một năm vẫn dậm chân tại chỗ.

Rủi ro giá lưu huỳnh đã x2 thì tuyết đối không thấy bác nào nói. Từ năm ngoài đến nay lưu huỳnh đã x2 từ 4tr/tấn lên 8tr/tấn. Một năm LAS tiêu thụ 50k tấn. Như vậy là chi phí tăng 200 tỷ hơn cả lợi nhuận công ty. Nó mà x2 cho phát nữa lên 16tr, tức là LAS mất thêm 400 tỉ chi phí nữa thì công ty lỗ nặng rồi còn gì??

Ngoài ra anh em lưu ý Nông nghiệp đang rớt thảm hại. Thanh Long, Sầu Riêng, Cafee, v.v... đang rớt kinh khủng tính bằng lần. Xem mùa tới nông dân đầu tư phân bón thế nào...

Bác xem trên BCTC:

• Chi phí Quản lý DN tăng hơn 40 tỉ so với 6 tháng đầu năm 2024 (tăng 40%) (chi chí bán hàng tăng 20 tỉ thì có thể lý giải việc tăng doanh thu sẽ tăng chi phí bán hàng, nhưng tăng như thể này cũng là cao)
• Dự phòng phải trả ngắn hạn 56 tỉ.

Những con số trên có liên quan đến giá lưu huỳnh không?

Về giá lưu huỳnh tăng thì nó đã thể hiện qua giá vốn tăng mạnh rồi bác. Như bác nói, giá lưu huỳnh đã tăng x2 thì khả năng thời gian tới giá đi ngang hoặc đi xuống sẽ cao hơn.

Bởi giá lưu huỳnh tăng mà LN đã như vậy thì sao bác không nghĩ nếu lưu huỳnh nó giảm hoặc đi ngang mà những chỉ phí / trích lập trên được giải trình rõ ràng hoặc book đúng thì LN sẽ ntn.

Giá lưu huỳnh có thể tăng có thể giảm. Cái đó mới là cái nên phân tích.
Giảm thì OK. Tăng tiếp thì sao? Lưu huỳnh giờ mới 8tr/tấn. Trước nó còn 15tr/tấn cơ mà.

Ai cũng muốn hôn anh Từng lasvegas 1 miếng rồi bỏ chạy thì kqkd có tốt vẫn còn nhìn nhau nghi ngờ lắm

Giá tăng như thể chỉ xảy ra 10 năm một lần và khi có những sự kiện như covid và chỉ xảy ra trong thời gian ngắn, thời điểm đó giá urea cũng gấp đôi giá urea hiện nay. Chúng ta nên dự giá Sulfur cũng ở điều kiện thị trường bình thường thì công bằng hơn.

Chính vì case tùng la hán không chơi fair nên cổ đông mới mất niềm tin, chả bù cho bên DN mình, lãnh đạo lúc nào cũng sợ bị cổ đông ý kiến.