LAS - Có duyên với dòng phân bón

Thị trường đang test đỉnh, đáy... Đủ thứ thể loại, giai đoạn này cần nhất là vững tay chèo Bác ạ!

Cổ từ TA đến FA đều ngon lành thì thị trường có test, có chỉnh, có rung, có ghìm đè thế nào cũng vô tư, và nếu có giá đẹp thì lại nhặt thêm

--- Gộp bài viết, 14/03/2024, Bài cũ: 14/03/2024 ---

Hôm nay bọn Tây lông chúng nó bán rát phết mà cổ có xi nhê gì mấy đâu, vẫn vững như bàn thạch

--- Gộp bài viết, 14/03/2024 ---

Tất nhiên sẽ có một số nhà đầu tư (kể cả mình) đã lãi trên 30% và họ chốt lời cũng là hợp lý nếu không biết đến pic này, nhưng vì biết đến pic này với những thông tin, phân tích, đánh giá của bác chủ về DN thì mình vẫn tự tin và thoải mái để nắm giữ dài hơn. Rất cảm ơn bác chủ pic

Không có gì đâu bác ạ, cổ tốt thì chia sẻ ae cùng win, các bên cùng thắng từ tạo lập tới nhỏ lẻ đến uy tín công ty tạo mặt bằng giá mới đúng với vị thế doanh nghiệp thay đổi về chất thời gian qua và sắp tới, tây nó lãi thì nó chốt, lên thêm thì nó lại thấy hay mua lại mà. Cái mà đánh giá cao nhất với las là chất lượng cổ đông, giá giảm vol kiệt dù thị trường thế nào cổ đông cũng ko chủ động bán ra mạnh khi giá giảm vài lines.
Mình mua từ giá loanh quanh 14.9-15.3, sau đó tiếp tục mua lên khi thấy nó như kì vọng. Tỷ trọng las trong danh mục hiện tại vẫn là cao nhất rồi mới đến ijc (mặc dù rất có duyên với ijc từ hồi năm 2020 ăn 8 cây trần liền, nhưng tỷ trọng vẫn thấp hơn chút so với las) sau đó là anv. Mình sẽ theo las dài, trừ khi phân tích doanh nghiệp sai, còn nếu đúng như nhận định việc còn lại là lì thôi. Năm 2021 mình đc ăn HAH x3 mà vẫn bán non, bán đi nó còn tăng thêm x2 nữa, DPM dc ăn hơn 70% mua từ 20 bán 35-36 bán xong nó vẫn phi như tên lửa, đầu năm 2022 thấy xuất khẩu tốt mua lại. Sau giai đoạn đó đến giờ mới quay lại dòng phân bón và chọn LAS, nếu đúng như mình và các ae phân tích không dễ gì mình bỏ giữa đường đâu.

08/03/2024 : Báo cáo cập nhật ngành phân Urê và Luật Thuế VAT (sửa đổi).
- Phân bón là vật tư quan trọng nhất trong giá thành trồng trọt, và trồng trọt chiếm 66% tổng giá trị sản xuất toàn ngành nông nghiệp. Nên từ 11/2014 Luật 71 ra đời chuyển phân bón từ đối tượng chịu thuế VAT 5% sang đối tượng không chịu thuế, nhằm hỗ trợ giá đầu vào cho nông dân. Thế nhưng, thực tiễn chính sách này lại lợi bất cập hại với cả 3 nhà (Nhà nước, Nhà doanh, Nhà dân).
- Cụ thể i) VN nhập nhiều phân bón, DN nước ngoài vừa được hoàn thuế VAT ở nước họ vừa lại ko chịu thuế VAT nhập khẩu ở nước mình, Nhà nước thất thu ngân sách ii) DN trong nước không được khấu trừ VAT đầu vào nên tính vào chi phí, làm giá phân bón trong nước tăng 6.5%, giảm tính cạnh tranh iii) Nông dân phải mua phân bón giá cao do chi phí đẩy bởi các DN trong nước, giảm lợi nhuận.
- Tháng 05/2024 này tại Kỳ họp thứ 7, Bộ Tài chính cho biết, Luật Thuế VAT (sửa đổi) dự kiến trình Quốc hội xem xét, cho ý kiến và thông qua tại Kỳ họp thứ 8 (tháng 10/2024), sẽ giúp i) giá thành phân đạm giảm 7,2 - 7,6%; phân DAP giảm 7,3 - 7,8%; phân supe lân giảm 6,5 - 6,8%; phân NPK giảm từ 5,2 - 6.1% ii) DN phân bón trong Vinachem được hoàn thuế 900 tỷ/năm iii) Bộ tài chính thu được 2.400 tỷ thuế VAT.

Giá nguyên liệu đầu vào SX phân Las tiếp tục giảm mạnh.
https://tradingeconomics.com/commodity/urea-ammonium

Bác có để ý dcm đợt tới ko, e thấy nó mới mua thêm nhà máy npk và nhà máy đang chạy cũng hết khấu hao năm nay. Có thể là 1 case đầu tư tốt cho năm nay.

DCM là một case tốt năm nay không thể phủ nhận khi: 1. Giá ure tạo đáy năm 2023, 2. Hưởng lợi khi nhà máy hết khấu hao, 3. Thêm dây chuyền nhà máy NPK, 4. Luật vat sửa đổi (dự kiến)
Dự kiến năm nay DCM có thể đạt lợi nhuận 1600-2000 tỷ sau thuế, eps tầm 3-4k/năm. Cộng thêm Luật vat sửa đổi (dự kiến) thì DCM có thể sẽ có giá 40-45, tức dư địa có thể còn tăng thêm 30% (theo định giá, giả định các yếu tố không thay đổi, chứ ví dụ giữa năm giá ure tăng đột biến thì phải đánh giá lại).
Nhưng nguồn lực mỗi người là hữu hạn, không thể thấy tốt mà cổ nào cũng mua được, mà buộc phải lựa chọn cổ mà mình đánh giá tốt nhất trong ngành, thời điểm mình mua LAS thì DDV còn có giá 9.x cơ, nhưng sao mình không mua cả cặp, bởi vì không thể all in dòng phân bón được, nên chỉ chọn 1 cổ trong dòng này và đánh giá theo quan điểm cá nhân nó là tốt nhất.
LAS khác DCM hay DDV ở chỗ là nó là doanh nghiệp tăng trưởng, tăng trưởng từ nền cao của năm 2023 và tăng trưởng đột biến, còn DCM/DPM/DDV là nhóm doanh nghiệp hồi phục từ đáy lợi nhuận.
LAS khác là khi giai đoạn năm 2021-2022 dòng phân ure, phân dap tăng giá rất mạnh thì dòng phân lân lại đứng ngoài cuộc chơi, giá đầu vào lại tăng phi mã, bây giờ mới thiên thời của nó khi cả năm 2023 giá phân lân đi lên, trong khi các dòng phân khác giá xuống, mà đầu vào của lân thì giảm rất mạnh, cấu thành đầu vào của lưu huỳnh trong phân lân rất cao (khác với cấu thành lưu huỳnh trong phân DAP khá thấp).
LAS có dư địa mở rộng công suất rất lớn khi tổng công suất tối đa lên tới 1,55 triệu tấn/năm, lãnh đạo đột phá.
Đó là lý do mình chọn LAS ko phải các doanh nghiệp khác ko tốt mà nguồn lực hữu hạn chỉ có thể chọn 1 doanh nghiệp mà đánh giá cá nhân là tốt nhất trong ngành.

VAF tím thôi nhỉ

Hôm nay có vẻ cả bên mua và bên bán đều rất đủng đỉnh, ko bên nào hào hứng

Các bên đang hóng tình hình thị trường chung đó Bác!