LAS - Có duyên với dòng phân bón

Nhìn chung sau khi xem báo cáo quý 1/2024 thấy LN ko đúng như phân tich cá nhân. Nhưng nhìn khách quan thì Công ty vẫn đang tăng trưởng đều các năm.

1. Luật VAT cho ý kiến sửa đổi T5
2. LN DN vẫn đang đà tăng trưởng so với cùng kỳ tăng 58% và hoàn thành gần 50% kế hoạch năm.
3. Với kết quả này sẽ định giá lại P/E của Las 4 quý liên tiếp so với các công ty cùng ngành.
4. Xem báo cáo thấy dấu lãi là rõ và nhiều. Tới kiểm toán 6 tháng đầu năm lòi ra LN ko thể dấu lãi được.

Nếu ko theo dõi pic, chỉ nhìn vào số liệu báo cáo và họp sửa luật Vat sắp tới thì cũng quá ổn để đầu tư rồi. Bác chủ pic dự cũng khá chuẩn nhưng vì cty vẫn còn tính chất Nhà nước nên số báo cáo bị lệch nhiều, ko sao đến khi kiểm toán vẫn lòi ra thôi, cơm ko ăn gạo còn đó mà.

Khoản mục V.19 Dự phòng phải trả ngắn hạn tăng 22 tỷ để làm gì vậy hả các cao thủ kế toán? Giải thích hộ ae nhỉ?

Có thuyết minh đấy là trích lập sửa chữa lớn, bình thường quý nào sửa chữa thì book chi phí vào quý đấy, giờ lãi lớn nên trích hết vào Quý 1. Không có kiểm toán nên dễ giấu lắm.

Có kế hoạch thoái vốn nó dấu làm gì bác?

Thì đọc báo cáo đấy. .
Bình thường các quý chi phí lương tầm 70-100 tỷ/quý (Quý 3/23 là 73 tỷ, Quý 2/23 là 102 tỷ, Quý 1/23 103 tỷ, riêng Quý 4/23 cao bất thường lên 119 tỷ do quý 4 thường thưởng tết ). Thì đến Quý 1/24 lên 159 tỷ (trong khi số lao động giảm, lương tăng cũng ko đáng kể từ hơn 12 triệu lên hơn 13 triệu/tháng (trung bình).
Trích lập 22 tỷ sửa chữa lớn (trước có thực hiện đâu, giờ trích lập).
Tồn kho giảm mạnh từ hơn nghìn tỷ còn hơn 400 tỷ mà vẫn trích lập dự phòng giảm giá tồn kho 25 tỷ.
Đấy là chưa kể khoản chi phí nguyên vật liệu 869 tỷ không bóc tách được.
Còn lý do, dự 1. Do luật vat thảo luận tháng 5 để lãi quá lớn nhạy cảm. 2. Do quản trị vì thị trường phân bón thường biến động rất phức tạp nên quản trị để dành cho các quý sau.
Về cơ bản phân tích lợi nhuận trước thuế tối thiểu 100 tỷ là ko sai, nhưng vì giấu quá đến mức thô thiển nên kết quả lại sai ko như kì vọng.

Vâng hihi, cá nhân e đánh giá ko bao giờ có chuyện dấu, nó cần sửa chữa vì đến chu kỳ sửa chữa thôi, lãi thế cũng là ngon rồi

DDV mà lãi 30 ty thì em nào bù đủ vào số lãi 560ty của tập đoàn Chem các bác nhỉ

ấm rồi, 65 tỷ cũng tăng 50% so với cùng kỳ rồi Bác

hôm họp đại hội chủ tịch cũng bảo số quanh nghị quyết còn gì

Bổ sung thêm nội dung này.
Đại hội thì anh Tùng có nói thu nhập trung bình Quý 1/24 là 13 triệu/tháng, số lao động 1800 người. Tính cả bảo hiểm nữa cứ gọi là 15 triệu (2 triệu thuộc phần của doanh nghiệp đóng tính trong chi phí). Thì một tháng thu nhập tổng trả là 1800 x 15 = 27 tỷ, một quý là 81 tỷ. Thế nên xem báo cáo các năm 2023 chi phí lương này tầm 70-100 tỷ tùy quý (quý nào trích thưởng vào lên 100), còn không thì tầm 70-80. Việc Quý 1/24 lên tới 159 tỷ khả năng trích thưởng trước cả năm 2024 vào Quý 1/24 (lẽ ra phân bổ cho 2 quý, hay dồn vào Quý 4 cuối năm, thì như này dồn hết vào Quý 1/24).