LGC: Lợi nhuận quý 3 gấp 25 lần Q1+Q2

Trước mắt là quý 3 này sẽ (có thể chắc chắn) hạch toán LN trên 20 tỷ/VĐL 30 tỷ.

Có bài LGC bên VST mời các bác tham khảo

Nhắc đến cai tên LGC nhà đầu tư ai cũng biết bà không mấy quan tâm do tính thanh khoản của cổ phiếu tương đối kém.

Với vốn điều lệ 30 tỷ trong đó Nhà nước + tổ chức + BCNV sở hữu khoảng 50%, số còn lại chính thức được giao dịch tương đối thấp khoảng trên dưới 1 triệu cổ, tính thanh khoản của LGC sẽ được cải thiện khi tăng vốn từ 30 tỷ lên 80 tỷ vào cuối tháng 9, đầu tháng 10 tới.

Ngày 29/8/2008 UBCK đã chấp nhận cho phép tăng vốn lên 80 tỷ (phát hành thêm 50 tỷ)

- Phát hành tỷ lệ 1:1,5 cho cổ đông hiện hữu với giá 15k/CP

- Phát hành cho CBCNV 150k theo giá 15k/CP

- Phát hành cho cổ đông chiến lược 250k với giá không dưới 25k/CP

Mục đích phát hành nhằm tăng cho dự án bất động sản tại 70 Lữ Gia (hiện đã thi công phần móng) và bổ sung vốn kinh doanh



Theo kế hoạch dự án 70 Lữ Gia sẽ được chuyển nhượng cho đối tác nhằm thu lợi nhuận 1 lần và LN đó được kết chuyển vào năm 2008 và 2009, nó sẽ tạo đột biến về LN cho LGC.

Về kế hoạch LN

Năm 2008 vốn điều lệ là 30 tỷ

Kết thúc q1+q2 LGC mới chỉ đạt > 850 triệu đồng, đến quý 3 LN có thể đạt từ 20 - 24 tỷ do đã chuyển nhượng khu đất thuê và nhà xưởng tại KCN Tân Bình và đã thu khoản lãi >17 tỷ

đến quý 4 sẽ có lợi nhuận cao từ dự án 70 Lữ Gia (một số hợp đồng căn hộ, thuê văn phòng và TTTM đã được ký kết)

Vì vậy theo đánh giá LN năm 2008 sẽ có thể đạt trên dưới 50 tỷ/30 tỷ vốn điều lệ sẽ tạo ra bước đột phá về LN.

Năm 2009

Vốn tăng lên 80 tỷ, nếu dự án chuyển nhượng thành công thì mức lợi nhuận thu được khoảng 200 tỷ.

Vài dòng chia sẻ để các bác có sự đánh giá về LGC

Đây là sơ đồ vị trí 70 Lữ Gia
Nằm tại vị trí rất đẹp nên giá bán căn hộ và giá cho thuê văn phòng rất cao

Điểm đặc biệt ở dự án này là hiệu quả của việc sử dụng vốn với chi phí đất rất thấp được tính 25 triệu/m2 nền trong khi đó giá trị thực tế trên thị trường từ 70 - 90 triệu/m2

Có bài bên VTS post gửi các bác cùng tham khảo
Xét về dự án Lữ Gia tôi có mấy ý sau:

- Vị trí dự án rất đẹp ngay đầu ngã ba đường Nguyễn Thị Nhỏ và đường Lữ Gia.

- Tính hấp dẫn của dự án được thể hiện ở các hợp đồng đã ký kết cho thuê văn phòng và bán căn hộ với giá cao.

- Chi phí đầu vào thấp (đây là lợi thế rất lớn) tạo hiệu quả cao cho dự án.

- Phân tích dòng tiền từ hoạt động cho thuê văn phòng, tầng hầm tương rất tốt khoảng 25 tỷ/năm và tăng trưởng trunh bình 7% năm.

- Lợi nhuận từ hoạt động cho thuê văn phòng và tầng hầm (trong 50 năm) với suất chiết khấu 14% (tính cho 50 năm thì ok) thì NPV ~ 40 tỷ

- LN từ hoạt động bán căn hộ ~ 115 tỷ.

Tổng LN ước đạt 155 tỷ.

Quan điểm của LGC

- Bán toàn bộ dự án thu LN một lần kết chuyển LN vào năm 2008, 2009 ----> tốt hơn cho nhà đầu tư?

- Thực hiện xây dựng dự án sẽ có LN cao hơn -----> LGC liệu có chuyên nghiệp trong lĩnh vực này?

--> Ý kiến bán toàn bộ dự án đang được LGC quan tâm hơn.

Cái trước mắt nhà đầu tư có thể nhìn thấy LN năm 2008 khoảng > 40 tỷ

- LN q1+q2 > 850 triệu

- LN q3 ~ 25 tỷ (đã có > 17 tỷ từ việc chuyển nhượng khu đất thuê và nhà xưởng tại KCN Tân Bình + LN từ hoạt động KD)

- LN q4 > 15 tỷ, cơ sở thực hiện là dự án 70 Lữ Gia đã bán 30% căn hộ và nhiều hợp đồng cho thuê VP đã được ký kết.

Vậy có thể nói năm 2008 là năm có đột biến lớn về LN (LN năm 2006 đạt 2 tỷ, năm 2007 3,69 tỷ).