LHC – CỔ PHIẾU trong bóng tối sắp bước ra ánh mặt trời

Nếu đọc báo cáo TC của LHC riêng cty mẹ thì thấy rất đáng buồn: doanh thu giảm mạnh, LN giảm 67%. chỉ còn 2.765 tỷ trong 6 tháng đầu năm so với 10.629 tỷ đạt được năm ngoái.

Tình hình cái thiện hơn khi hợp nhất kết quả với cá cty con mà chủ yếu là LBM. LNST đạt 10.76 tỷ tăng nhẹ so với 9.36 tỷ đạt được trong 6 tháng đầu năm 2015. EPS 6 tháng đạt 2.989đ ( cùng kỳ 2015 đạt 4.969 đ).
Trong khi đó LBM 6 tháng có lợi nhuận đạt tới 24,843 tỷ. Tăng 75% so với năm 2015. EPS 6 tháng đạt tới 3.045. Tăng trưởng lợi nhuận đến từ các mảng chính: khai thác đá, bê tông thương phẩm, gạch xây, cao lanh v.v. đều tăng trưởng rất tốt. LBM tiếp tục phát triển mạng lưới bằng cách M&A thêm 1 cty bê tông nữa nên dự kiến 6 tháng cuối năm còn tăng trưởng mạnh hơn nữa.
Với kết quả KD của LBM như vậy thì sau khi hợp nhất theo tỷ lệ sở hữu, LHC đáng ra phải có KQKD khác cơ. Có nghĩa các công ty con khác của LHC lỗ. Bản thân LD của LHC có vẻ ko biết dùng tiền vào đâu hơn là: tiếp tục đăng ký mua LBM khi giá đã 37.

Tóm lại: theo tôi LBM sẽ có giá 5.x-6.x khi EPS 2016 sẽ đạt cỡ 7-8.000. Cổ tức cũng tăng mạnh để chia cho LHC. Đồng thời LHC sẽ tiếp tục đăng ký mua ít nhất tới 65 % LBM để chi phối hoàn toàn.

1 Nguyên Tắc tối thượng của DN làm ăn là tiết kiệm chi phí .... Dự phòng , tích lũy tài sản . Mẹ LHC giấu tiệt lợi nhuận bằng khấu hao , dự phòng ......... lãnh đạo kg chơi cổ phiếu, Tích lũy giá trị tài sản là quan trọng nhất. Ngay cả LBM có mỏ bentonit làm vật liệu siêu chiệu nhiệt trong dộng cơ , lò luyện thép .... Giờ nó cần gì khai thác bán thô ...???? .NÊN NHỚ 10 ĐỒNG LỢI NHUẬN TỰ SƯỚNG MẤT 2,2 ĐỒNG THUẾ .
TÍCH LŨY TÀI SẢN , GIA TĂNG NGUỒN LỰC , AN TOÀN TÀI CHÍNH , TĂNG TRƯỞNG ,ĐẢM BẢO QUYỀN LỢI CỔ ĐÔNG , LÀ QUAN TRỌNG NHẤT .
EPS thêm 4k .???? khấu hao bớt đi theo bình thường là có ngay.

Bác này như ng LHC ý nhỉ

LHC-LBM tương tự như các cặp PET-PSD hay DGC-DGL. Lợi nhuận hiện nay chủ yếu đến từ LBM y như từ PSD với PET hay từ DGL với DGC.
Khác biệt chính là ở mức giá: PET có giá 12.7 so với PSD có giá 23.8
DGC có giá 41 so với DGL có giá 39.
Vì vậy con gà đẻ trứng vàng cho LHC là LBM không thể có giá 37 trong khi LHC có giá 63.

Tuy nhiên cơ hội tăng giá ở LHC vẫn còn đó vì nếu theo cách của cặp DGC-DGL hay PSD-PET làm thì LBM làm ra bao nhiêu lãi sẽ chia gần hết cổ tức bằng tiền mặt. Khi đó LHC nhận 1 cục tiền rất lớn hàng năm. Năm nay LBM theo quyết định của LHC có thể chia tới 50-60% TM tương đương với gần 50 tỷ. Và khi đó với vốn điều lệ vẻn vẹn 36 tỷ, LHC sẽ có ngay EPS 13k.

Tóm lại: Cả LHC và LBM đối với tôi đều hấp dẫn. Mỗi con 1 kiểu. Nhưng chắc chắn đều sẽ thắng.

Giá này mua LBM hời hơn

Kỳ lạ LBM. Thị trường mạnh hay yếu cũng cứ loanh quanh tham chiếu. Nguồn cung lỏng tay còn khá khá nên có vẻ chưa ai vội vàng. Lượng mua quanh tham chiếu này khả năng là LHC mua. Thậm chí là người có liên quan của LHC mua ( tôi mà là người có liên quan của LHC tôi cũng mua ăn theo). Mà như thế thì CP bị nhốt hết à. Còn trôi nổi có bao nhiêu đâu.
Liệu tích lũy bao nhiêu nữa đây. Kiểu này khi vọt chắc sẽ vọt qua 40 lên luôn 50 mới có cung.

Anh Th. ơi, có cách nào kiếm được báo cáo tài chính của I40 không anh nhỉ? 2017 thì LHC đã có thể hái quả ngọt từ I40 như với LBM chưa anh?

I40 mới bán khu đất 1ha ở q9, lãi gần 30 ty , Coi như thu hồi toàn bộ vốn đầu tư .
I có rất nhiều kho bãi , cho thue ở khắp nới , Là cơ sở để LHC mở rộng ra khắp các tỉnh miền tây nam bộ .
BCTC trước có post ở website , chia cổ tức tiền mặt rất đều đặn.

Đúng như dự đoán. LBM chắc là lại đến thời kỳ bùng nổ.
Cái gì định giá chưa đúng thì sẽ phải định giá lại. Đơn giản thế thôi. He he.

cuối 2016 LHC sẽ đạt được những thành quả đầu tiên của I40. I40 rất mạnh về thủy lợi khu vực miền Tây nam bộ

--- Gộp bài viết, 18/08/2016, Bài cũ: 18/08/2016 ---

thế thì LHC sẽ như thế nào !!!!!