LHG - Điểm sáng đầu tư trong 2020

chicominhem27071981 · 06/01/2020, 07:30

ShalomAbba said: ↑

Rảnh cuối tuần ngồi tính chút về LHG theo cách định giá doanh nghiệp của Peter Lynch.

LHG vốn hóa hiện đang khoảng 800 tỷ, tức có 800 tỷ bỏ ra là được 100% cổ phần em nó

Hiện LHG có: 428 tỷ tiền mặt. Vậy là mua xong được hoàn lại phần nửa vốn bỏ ra. Coi như mua em nó đâu đó khoảng 400 tỷ (800 tỷ - 428 ~ 400 tỷ). Tính ra lúc này mỗi cổ phiếu LHG đang có giá 8k

LHG đã đầu tư LH3 giai đoạn 1 khoảng 600 tỷ, hệ thống nhà xưởng + khu lưu trú + công ty liên kết thêm khoảng 600 tỷ nữa (tính phần có thể thu hồi, thanh lý được nếu phải bán ra). Vậy tổng phần này là 1200 tỷ.

Thuế má + nợ nần ngân hàng ngắn dài + nợ IPC (nếu phải trả thêm) là khoảng tầm 500 tỷ, nếu không trả IPC thì chỉ còn 300 tỷ nhưng cứ tính luôn cho chắc ăn .

Như vậy ngay thời điểm hiện tại, bạn đang mua LHG với giá 0 đồng và được đút túi thêm 300 tỷ nữa ( 1200 – 500 – 400 = 300 tỷ) (1)

Chưa hết !!!

Hàng năm hệ thống nhà xưởng + khu lưu trú hiện đang cho lãi gộp tầm 50-70 tỷ. Dự kiến cuối 2020 mảng này có thể mang về cho LHG lãi gộp từ 100 tỷ trở lên. Mảng này rất chắc chắn và hoàn toàn có thể dự phóng P/E lên 10 hay 15 lần nhưng tôi tính 10 cho chắc ăn. Vậy là bạn có thêm ít nhất 500 tỷ (2)

Vậy bạn đang bỏ ra 0 đồng nhưng lại được LHG cho (1)+(2)= 800 tỷ (3)

LH3 giai đoạn 1 đã đầu tư khoảng 600 tỷ bao gồm giải phóng mặt bằng và xây dựng hạ tầng. Tháng 12/2019 đã bàn giao đất cho khách thu những dòng tiền đầu tiên. Đây là điểm khá tích cực của BLD khi cuốn chiếu giao đất ngay khi triển khai xong hạ tầng.

Theo thị sát của tôi nhiều lần đến LH3 giai đoạn 1 thì thời gian tới với cách “lấy mở nó rán nó” thì hoàn toàn không cần phải vay thêm vẫn đủ tiền để tiếp tục san lấp + giải phóng mặt bằng và khai thác. Nhưng với 1 phương án an toàn và chủ động về tài chính, LHG đã trình vay thêm khoảng 600 tỷ cho giai đoạn sắp tới. Việc giải ngân khoản vay này chúng ta sẽ theo dõi thêm.

LH3 giai đoạn 1 gồm 123ha, thương phẩm 90ha, có thể tách biệt rõ như sau:
- Đất làm nhà xưởng khoảng 9ha (siêu siêu lãi, cho thuê 6.5 usd/m2/tháng)
- Đất dịch vụ khoảng 10ha ( giá cho thuê ít nhất gấp đôi giá cho thuê đất KCN nhưng LHG chưa đồng ý)
- Đất KCN khoảng 71ha ( trung bình 150 -160USD/m2)

Trong vòng 3-5 năm, 90ha này hoàn toàn lấp đầy 100%. Đây là điểm khác biệt rất lớn của LHG so với các KCN khác vì sức bán hàng rất tốt + nhu cầu mở rộng các doanh nghiệp hiện hữu bao năm chờ có đất để thuê.

3 khoản này dự kiến sẽ mang về doanh thu cho LHG ít nhất 3300 – 3500 tỷ

Chi phí đầu tư thêm cho LH3 giai đoạn 1 khoảng 1000 tỷ + vay bank 600 tỷ là LH3 giai đoạn 1 mang lại cho bạn ít nhất khoảng 1700 tỷ nữa (3300-1000-600) (4)

Như vậy với giá 0 VND đầu tư LHG lúc này và sau 5 năm, bạn được tặng khoảng (3)+(4) = 2500 tỷ.

Chưa kể, khi dòng tiền về sinh thêm lãi tiết kiệm + LHG đang triển khai 19,5ha nhà xưởng cao tầng tại Đà Nẵng, 19.5ha KDC đang xin 1/500 và LH3 giai đoạn 2, 3….với quỹ đất khoảng 700ha sắp tới.

Quan trọng: rủi ro về quản trị và BLĐ là một yếu tố hết sức được cân nhắc.

Đầu tư LHG lúc này hay không, tùy vào sự cảm nhận và sự tin tưởng của các bạn!

Một vài hình ảnh bàn giao LH3 giai đoạn 1:

P/s: Topic chỉ mang tính giới thiệu + chia sẻ thông tin về cổ phiếu và miễn trừ mọi trách nhiệm về tính đúng sai của số liệu và đây là quan điểm cá nhân của người viết.

@Binhminhseden @Binh Yen @Thuphap @Richstock56
Click to expand...

Phan tich ro hoanh trang vay ve keu bo me anh em ho hang ban nha ban dat ma mua

daututudau555 · 06/01/2020, 09:01

LHG em đã trực tiếp đi khảo sát cách đây 2 năm, rất ấn tượng với KCN này, chuyên nghiệp, bài bản và làm rất đẹp. LH3 em cũng đã mong chờ từ lâu nay cũng đã hoàn thành bắt đầu cho thuê, nếu có thể cất cánh thì chỉ có thể lúc này. Tuy vậy như bác @ShalomAbba nói thì rủi ro chính nằm ở BLĐ DN này thôi, cách hạch toán 1 lần và phân bổ đều khá tùy hứng và theo ý chí lái cổ phiếu nên đầu tư thực sự không yên tâm lắm, công ty con sở hữu hoạt động cung cấp dịch vụ cho KCN ngon và lành nhất thì cũng được phù phép LH nắm tỉ lệ rất khiêm tốn. Đó là những thứ NĐT không thích, Chứ với vị trí đắc địa đi 3 bước chân sang cảng Hiệp Phước thì về vị trí LH là 1 trong những KCN hàng đầu và LHG phải thuộc top list hàng KCN mới đúng

kutatachoi · 06/01/2020, 09:21

sợ nhất là thằng LMT...nen hom bữa nó dăng bán tiếp là tui xả luon...

Thuphap · Jan 6, 2020

https://m.vietnamfinance.vn/bat-don...oa-thuan-thue-dat-do-vo-20180504224233273.amp

--- Gộp bài viết, Jan 6, 2020, Bài cũ: Jan 6, 2020 ---

Báo cáo của Jones Lang LaSalle (JLL) cho hay tại miền Nam (gồm TP. HCM, Bình Dương, Đồng Nai, Bà Rịa – Vũng Tàu và Long An), mặc dù có rất nhiều yêu cầu thuê đất công nghiệp nhưng nhiều thỏa thuận trong số đó đã không thể chốt thành các giao dịch thành công trong quý IV vừa qua. Nguyên do là giá đất tăng cao và thiếu quỹ đất có sẵn.

ShalomAbba · 06/01/2020, 11:04

Ai chưa có dịp thị sát tiến độ LH3 giai đoạn 1 thì có thể tham khảo từ clip bên dưới

Binh Yen · 06/01/2020, 11:40

ShalomAbba said: ↑

Rảnh cuối tuần ngồi tính chút về LHG theo cách định giá doanh nghiệp của Peter Lynch.

LHG vốn hóa hiện đang khoảng 800 tỷ, tức có 800 tỷ bỏ ra là được 100% cổ phần em nó

Hiện LHG có: 428 tỷ tiền mặt. Vậy là mua xong được hoàn lại phần nửa vốn bỏ ra. Coi như mua em nó đâu đó khoảng 400 tỷ (800 tỷ - 428 ~ 400 tỷ). Tính ra lúc này mỗi cổ phiếu LHG đang có giá 8k

LHG đã đầu tư LH3 giai đoạn 1 khoảng 600 tỷ, hệ thống nhà xưởng + khu lưu trú + công ty liên kết thêm khoảng 600 tỷ nữa (tính phần có thể thu hồi, thanh lý được nếu phải bán ra). Vậy tổng phần này là 1200 tỷ.

Thuế má + nợ nần ngân hàng ngắn dài + nợ IPC (nếu phải trả thêm) là khoảng tầm 500 tỷ, nếu không trả IPC thì chỉ còn 300 tỷ nhưng cứ tính luôn cho chắc ăn .

Như vậy ngay thời điểm hiện tại, bạn đang mua LHG với giá 0 đồng và được đút túi thêm 300 tỷ nữa ( 1200 – 500 – 400 = 300 tỷ) (1)

Chưa hết !!!

Hàng năm hệ thống nhà xưởng + khu lưu trú hiện đang cho lãi gộp tầm 50-70 tỷ. Dự kiến cuối 2020 mảng này có thể mang về cho LHG lãi gộp từ 100 tỷ trở lên. Mảng này rất chắc chắn và hoàn toàn có thể dự phóng P/E lên 10 hay 15 lần nhưng tôi tính 10 cho chắc ăn. Vậy là bạn có thêm ít nhất 500 tỷ (2)

Vậy bạn đang bỏ ra 0 đồng nhưng lại được LHG cho (1)+(2)= 800 tỷ (3)

LH3 giai đoạn 1 đã đầu tư khoảng 600 tỷ bao gồm giải phóng mặt bằng và xây dựng hạ tầng. Tháng 12/2019 đã bàn giao đất cho khách thu những dòng tiền đầu tiên. Đây là điểm khá tích cực của BLD khi cuốn chiếu giao đất ngay khi triển khai xong hạ tầng.

Theo thị sát của tôi nhiều lần đến LH3 giai đoạn 1 thì thời gian tới với cách “lấy mở nó rán nó” thì hoàn toàn không cần phải vay thêm vẫn đủ tiền để tiếp tục san lấp + giải phóng mặt bằng và khai thác. Nhưng với 1 phương án an toàn và chủ động về tài chính, LHG đã trình vay thêm khoảng 600 tỷ cho giai đoạn sắp tới. Việc giải ngân khoản vay này chúng ta sẽ theo dõi thêm.

LH3 giai đoạn 1 gồm 123ha, thương phẩm 90ha, có thể tách biệt rõ như sau:
- Đất làm nhà xưởng khoảng 9ha (siêu siêu lãi, cho thuê 6.5 usd/m2/tháng)
- Đất dịch vụ khoảng 10ha ( giá cho thuê ít nhất gấp đôi giá cho thuê đất KCN nhưng LHG chưa đồng ý)
- Đất KCN khoảng 71ha ( trung bình 150 -160USD/m2)

Trong vòng 3-5 năm, 90ha này hoàn toàn lấp đầy 100%. Đây là điểm khác biệt rất lớn của LHG so với các KCN khác vì sức bán hàng rất tốt + nhu cầu mở rộng các doanh nghiệp hiện hữu bao năm chờ có đất để thuê.

3 khoản này dự kiến sẽ mang về doanh thu cho LHG ít nhất 3300 – 3500 tỷ

Chi phí đầu tư thêm cho LH3 giai đoạn 1 khoảng 1000 tỷ + vay bank 600 tỷ là LH3 giai đoạn 1 mang lại cho bạn ít nhất khoảng 1700 tỷ nữa (3300-1000-600) (4)

Như vậy với giá 0 VND đầu tư LHG lúc này và sau 5 năm, bạn được tặng khoảng (3)+(4) = 2500 tỷ.

Chưa kể, khi dòng tiền về sinh thêm lãi tiết kiệm + LHG đang triển khai 19,5ha nhà xưởng cao tầng tại Đà Nẵng, 19.5ha KDC đang xin 1/500 và LH3 giai đoạn 2, 3….với quỹ đất khoảng 700ha sắp tới.

Quan trọng: rủi ro về quản trị và BLĐ là một yếu tố hết sức được cân nhắc.

Đầu tư LHG lúc này hay không, tùy vào sự cảm nhận và sự tin tưởng của các bạn!

Một vài hình ảnh bàn giao LH3 giai đoạn 1:

P/s: Topic chỉ mang tính giới thiệu + chia sẻ thông tin về cổ phiếu và miễn trừ mọi trách nhiệm về tính đúng sai của số liệu và đây là quan điểm cá nhân của người viết.

@Binhminhseden @Binh Yen @Thuphap @Richstock56
Click to expand...

Ngon !

ShalomAbba · 07/01/2020, 07:09

Mời cả nhà

kutatachoi · 07/01/2020, 11:23

tui đã bảo lần nào có tin thằng LMT bán là LHG ngủm mà ko nghe

kutatachoi · 07/01/2020, 11:36

lethicham said: ↑

KUTO bán rồi à
Click to expand...

ban dau tính giữ...ngay hom sao thấy tin thang khốn LMT nó đang ky bán la tui sút luon...vì N lần nó đăng ký bán luc trước là y như rằng LHG giảm nặng...giờ cũng y chan ...thằng LMT này nó quậy mà..chứ có bán thành công cái quỷ gì đâu....nhưng đó cũng là kim chỉ nam để tui chạy...giờ y chan

ShalomAbba · 07/01/2020, 11:56

Giá cho thuê TTTM là 10 Trump/tháng

Chuẩn bị cất nóc Trung tâm Thương mại – Dịch vụ Long Hậu

Đầu tháng 1/2020, Trung tâm Thương mại – Dịch vụ Long Hậu đã hoàn tất việc thi công thép và đổ bê tông sàn tầng 1. Dự kiến công trình sẽ bàn giao đưa vào sử dụng vào đầu quý II/2020.

Trung tâm Thương mại – Dịch vụ Long Hậu có tổng diện tích 6.000m2 gồm 2 tầng, cung ứng mặt bằng văn phòng và bán lẻ cho thuê với diện tích linh hoạt từ 60 – 2.600m2. Trong đó, tầng 1 sẽ ưu tiên thu hút ngân hàng, siêu thị, cửa hàng tiện lợi, nhà hàng - ẩm thực, showroom; tầng 2 sẽ dành cho văn phòng làm việc, các đơn vị tư vấn, văn phòng chia sẻ…