LHG - Điểm sáng đầu tư trong 2020

kim chỉ nam là cứ thấy bài nào đột nhien xuat hien nói tốt rat nhieu ve LHG là luc em nó giảm....tui quánh thắng 3 lần đều dựa vào dấu hiệu này

Chúc mừng bác!
Tôi thì cứ thực địa và nhìn doanh nghiệp thay đổi thế nào mà chiến thôi bác.

--- Gộp bài viết, Jan 16, 2020, Bài cũ: Jan 16, 2020 ---

Chấp luôn quay chân nhóe
Cái gì tụi nó quay được cho quay hết

tui ko biết bác chiên kiểu gì...nhưng tui dám chắc bác cũng muon kiếm cơm từ cổ fiếu thoi ....cho nen mọi cái chia sẽ đều hoang nghênh nhưng fia sau đó thi ko biet the nào

Chờ bố cố thôi bác

khỏi chờ bác...đối với LHG tui luon biet kinh doanh tốt...nhưng bọn mất dạy fia sau thao túng giá thì fai hướng đến cách chơi khác chứ đừng dùng những cái thong tin ve kinh doanh tốt thì chet chắc...đó là bai hoc thời gian qua nhieu bác kep giá cao vì ko hieu bản chất của cty này mà chi nghe thong tin 1 fía những PIC PR

Tôi thì nhìn khác một tí.
Thời gian qua dòng tiền kinh doanh LHG yếu + các yếu tố lãnh đạo + giá vốn LH3 tăng nên tụi nó tha hồ làm trò.
LH3 bị delay cũng làm cho dòng tiền tham gia LHG yếu ---> cơ hội đè giá.
Khi dòng tiền từ LH3 thật sự về thì kịch bản có thể khác đi.

Dự đoán Q4/2019 này có thể book thấp lãi tí làm cú washout cho 2020 trở đi

bác nên nhớ LHG đang vay rất cao cho LH3 nen đừng co tung hô dòng tiền về lai khác đi...truoc giờ cách làm của LHG toàn theo cách cuống chiếu và bọn lãnh đạo chẳng bao giờ cho cổ đông duoc gì nhiều tự khoảng lợi nhuan ket xù hay nói cách khác bon IPC fải nhả ra bớt quyền luc thi may ra....đám mất dạy fia sau thao túng toàn dựa tren những thong tin tốt của LHG sau đó củ xả cho nhà đầu tư....LHG nhieu cá mập ko dám vào nhieu vì IPC nó nắm het quyen luc roi...

Trong báo cáo tài chính Q3 thì vay ngắn hạn 12 tỷ, dài hạn 46 tỷ, total đang vay là 58 tỷ so với tổng tài sản là ~ 1994 tỷ.
Để xem Q4 phần này tăng lên bao nhiêu bác nhé

thế bác ko tính vụ đang treo 300 tỷ à .... bác càng nói tui thấy càng lấp liếm quá

Lấp với ló gì đâu bác.
Ngay từ đầu pic tôi đã đề cập rồi đấy, bác xem lại

LHG vốn hóa hiện đang khoảng 800 tỷ, tức có 800 tỷ bỏ ra là được 100% cổ phần em nó

Hiện LHG có: 428 tỷ tiền mặt. Vậy là mua xong được hoàn lại phần nửa vốn bỏ ra. Coi như mua em nó đâu đó khoảng 400 tỷ (800 tỷ - 428 ~ 400 tỷ). Tính ra lúc này mỗi cổ phiếu LHG đang có giá 8k

LHG đã đầu tư LH3 giai đoạn 1 khoảng 600 tỷ, hệ thống nhà xưởng + khu lưu trú + công ty liên kết thêm khoảng 600 tỷ nữa (tính phần có thể thu hồi, thanh lý được nếu phải bán ra). Vậy tổng phần này là 1200 tỷ.

Thuế má + nợ nần ngân hàng ngắn dài + nợ IPC (nếu phải trả thêm) là khoảng tầm 500 tỷ, nếu không trả IPC thì chỉ còn 300 tỷ nhưng cứ tính luôn cho chắc ăn .

Như vậy ngay thời điểm hiện tại, bạn đang mua LHG với giá 0 đồng và được đút túi thêm 300 tỷ nữa ( 1200 – 500 – 400 = 300 tỷ) (1)


Chưa hết !!!


Hàng năm hệ thống nhà xưởng + khu lưu trú hiện đang cho lãi gộp tầm 50-70 tỷ. Dự kiến cuối 2020 mảng này có thể mang về cho LHG lãi gộp từ 100 tỷ trở lên. Mảng này rất chắc chắn và hoàn toàn có thể dự phóng P/E lên 10 hay 15 lần nhưng tôi tính 10 cho chắc ăn. Vậy là bạn có thêm ít nhất 500 tỷ (2)


Vậy bạn đang bỏ ra 0 đồng nhưng lại được LHG cho (1)+(2)= 800 tỷ(3)


LH3 giai đoạn 1 đã đầu tư khoảng 600 tỷ bao gồm giải phóng mặt bằng và xây dựng hạ tầng. Tháng 12/2019 đã bàn giao đất cho khách thu những dòng tiền đầu tiên. Đây là điểm khá tích cực của BLD khi cuốn chiếu giao đất ngay khi triển khai xong hạ tầng.


Theo thị sát của tôi nhiều lần đến LH3 giai đoạn 1 thì thời gian tới với cách “lấy mở nó rán nó” thì hoàn toàn không cần phải vay thêm vẫn đủ tiền để tiếp tục san lấp + giải phóng mặt bằng và khai thác. Nhưng với 1 phương án an toàn và chủ động về tài chính, LHG đã trình vay thêm khoảng 600 tỷ cho giai đoạn sắp tới. Việc giải ngân khoản vay này chúng ta sẽ theo dõi thêm.


LH3 giai đoạn 1 gồm 123ha, thương phẩm 90ha, có thể tách biệt rõ như sau:
- Đất làm nhà xưởng khoảng 9ha (siêu siêu lãi, cho thuê 6.5 usd/m2/tháng)
- Đất dịch vụ khoảng 10ha ( giá cho thuê ít nhất gấp đôi giá cho thuê đất KCN nhưng LHG chưa đồng ý)
- Đất KCN khoảng 71ha ( trung bình 150 -160USD/m2)


Trong vòng 3-5 năm, 90ha này hoàn toàn lấp đầy 100%. Đây là điểm khác biệt rất lớn của LHG so với các KCN khác vì sức bán hàng rất tốt + nhu cầu mở rộng các doanh nghiệp hiện hữu bao năm chờ có đất để thuê.


3 khoản này dự kiến sẽ mang về doanh thu cho LHG ít nhất 3300 – 3500 tỷ


Chi phí đầu tư thêm cho LH3 giai đoạn 1 khoảng 1000 tỷ + vay bank 600 tỷ là LH3 giai đoạn 1 mang lại cho bạn ít nhất khoảng 1700 tỷ nữa (3300-1000-600) (4)


Như vậy với giá 0 VND đầu tư LHG lúc này và sau 5 năm, bạn được tặng khoảng (3)+(4) = 2500 tỷ.


Chưa kể, khi dòng tiền về sinh thêm lãi tiết kiệm + LHG đang triển khai 19,5ha nhà xưởng cao tầng tại Đà Nẵng, 19.5ha KDC đang xin 1/500 và LH3 giai đoạn 2, 3….với quỹ đất khoảng 700ha sắp tới.

Quan trọng: rủi ro về quản trị và BLĐ là một yếu tố hết sức được cân nhắc.

Đầu tư LHG lúc này hay không, tùy vào sự cảm nhận và sự tin tưởng của các bạn!