LHG - Siêu cổ phiếu trong tương lai

Nhận định cơ bản:

Chúng tôi cho rằng hiện nay ngày càng nhiều tập đoàn nước ngoài quy mô lớn chuyển dịch các nhà máy sản xuất về Việt Nam nhằm tận dụng những ưu đãi từ các hiệp định FTAs, TPP mà Việt Nam đang là thành viên. Ngoài ra, dòng vốn FDI tiếp tục đổ mạnh vào Việt Nam, cùng với sự hồi phục khả quan của ngành bất động sản và xây dựng là những yếu tố hỗ trợ tích cực, tạo đà phát triển cho các doanh nghiệp kinh doanh bất động sản công nghiệp như LHG.

LHG sở hữu quỹ đất công nghiệp lớn và vẫn còn khả năng mở rộng thêm, vị trí thuận tiện cho vận chuyển đường thủy. Bên cạnh đó, KCN Long Hậu được xây dựng với cơ sở hạ tầng hoàn thiện, quy mô lô đất hợp lý, đường bộ, chiếu sáng, nhà máy xử lý nước thải hoàn chỉnh, có nhiều loại diện tích đất cho thuế nhằm đáp ứng nhu cầu đa dạng của chủ đầu tư… Giao thông và vận chuyển tới các KCN ở Bình Dương và Đồng Nai khi hoàn thiện sẽ là yếu tố quan trọng hỗ trợ cho sự phát triển của KCN Long Hậu.

Trong giai đoạn 2013-2015, Long Hậu đã tập trung vào thanh lý tài sản và cắt giảm các khoản đầu tư không hiệu quả vào các công ty liên doanh liên kết. Nhờ đó, giảm thiểu các khoản dự phòng và lỗ tài chính, cải thiện dòng tiền và vốn lưu động của công ty, LHG cũng chủ động đàm phán với các ngân hàng để trả sớm hết nợ gốc, chỉ còn nợ lãi nên chi phí lãi vay và chi phí tài chính của công ty sụt giảm đáng kể, giúp cơ cấu nợ vay trở nên ổn định và ở mức vừa phải hơn.

Chúng tôi sử dụng phương pháp định giá theo P/E để xác định giá trị cổ phiếu LHG. Theo đó, với EPS dự đoán 2016 là 3,152 đồng và P/E định giá là 9.0x, giá hợp lý của cổ phiếu LHG là 28,400 đồng/cp. So với mức giá thị trường hiện tại là 23,700 đồng/cp, tiềm năng tăng trưởng của giá cổ phiếu LHG là 14%.

Nhận định kỹ thuật hiện tại:

Cổ phiếu LHG vẫn đang trong xu hướng tăng trung và dài hạn với giá mục tiêu từ 29-31.

Đồ thị tuần của LHG cho thấy từ tháng 6/2015 đến nay, cổ phiếu LHG đã đạt được mức tăng 130%, tuy nhiên, hiện tại LHG vẫn đang ở sóng 4 và vẫn còn tiềm năng tăng trong sóng 5. Mô hình tam giác hướng lên của LHG vẫn đang được hình thành với khối lượng giảm dần và nhiều khả năng sẽ đạt tiêu chuẩn mô hình trong 2-4 tuần tới. Các chỉ bảo xu hướng như ADX cho thấy cổ phiếu vẫn đang trong trạng thái uptrend trung hạn và vẫn đang giao dịch trên đường MA ngắn hạn (15 ngày)



Vì vậy , chúng tôi khuyến nghị mua LHG :
Vùng mua : 23-25
Vùng chốt lãi : 29-31
Vùng cắt lỗ 21,5 -22
Thời gian nắm giữ 20 ngày .