LỘC TRỜI

Báo cáo khuyến nghị Mua cổ phiếu LTG với các luận điểm đầu tư như sau: KQKD Q1 tăng trưởng ấn tượng: Doanh thu thuần đạt hơn 2.396 tỷ đồng, (+227% YoY). Lợi nhuận sau thuế 183,6 tỷ đồng, trong khi Q1/2020 âm gần 37 tỷ đồng. Tái cấu trúc mảng vật tư nông nghiệp: Hiện tại ngành vật tư nông nghiệp vẫn chiếm tỷ trọng chính với hơn 70% doanh thu. Tuy vậy do thị trường thuốc bảo vệ thực vật có xu hướng bão hòa, LTG đã chủ động tái cơ cấu sản phẩm, đẩy mạnh các mặt hàng biên lợi nhuận cao hơn như hàng generic tự sản xuất. Quý 1/2021, doanh thu từ thuốc bảo vệ thực vật tăng mạnh đạt 1.576 tỷ đồng (+344% YoY) Giá gạo tiếp tục xu hướng tăng giúp gia tăng doanh thu từ mảng lương thực. Quý 1/2021, doanh thu từ mảng lương thực tăng mạnh so với cùng kỳ đạt 605 tỷ đồng (+204% YoY). Ứng dụng khoa học công nghệ, phát triển dịch vụ nông nghiệp theo mô hình hợp tác xã: Thông qua việc xây dựng mô hình hợp tác xã kiểu mới và ứng dụng big data vào quản lý, từ năm 2020, LTG triển khai cung cấp dịch vụ trọn gói cho nông dân từ lựa chọn giống cây trồng, quản lý mùa vụ, chăm sóc cây trồng đến phân phối sản phẩm. Hiện tại, Lộc Trời có 5 vùng nguyên liệu tại các tỉnh vùng Đồng bằng sông Cửu Long với tổng diện tích gần 35.000ha, toàn bộ theo mô hình hợp tác xã Theo phương pháp định giá P/E, RS định giá LTG ở mức 50.000đ/CP cao hơn giá tham chiếu ngày 12/5/2021 (38.000 đ/CP) là 31,6%. Khuyến nghị: Mua

quý 1 đã đạt lợi nhuận gần 1/2 kế hoạch 2021 rồi... Có lẽ ban lãnh đạo đặt mục tiêu lợi nhuận thấp để dễ đạt, ESOP

Quá ngon!!!

Trời thì có cho không ai cái gì. RIP.

cơ hội mua giá rẻ