LSS với xu thế giá đường leo thang và Việt Nam áp thuế chống bán phá giá đường xuất xứ từ Thái Lan.

Những giai đoạn thị trường biến động mạnh thế này trừ những cổ có lái mạnh giữ giá không nói làm gì, những cổ phiếu đi ngang và giảm nhẹ hơn thị trường là những cổ cơ bản phải tốt, những cổ xanh là những cổ chất lượng và có tiềm năng tăng trưởng mạnh.

Ngay như đợt sụt giảm mạnh gần đây nhất của index vào đầu tháng 7, thị trường rơi 200 điểm nhưng vẫn có cổ phiếu tăng giảm nhẹ, đến khi thị trường chạm đáy đi lên thì những cổ này nhanh chóng vượt đỉnh cũ và tăng lên nền tảng giá mới. Biên độ tăng cũng mạnh hơn nhiều những cổ phiếu giảm sâu. Những cổ giảm sâu thường có tính đầu cơ nặng được ưu chuộng bắt đáy t+3 nên hồi phục rất mạnh nhưng ngay sau đó sẽ bị chốt lời ồ ạt phủ đầu, việc đi lên tiếp gặp khó khăn.

Lss, sbt, qns, sls, kts,... có câu chuyện riêng của ngành mía đường thế giới + câu chuyện riêng của vn đang cố vực dậy một ngành lương thực thiết yếu. Câu chuyện riêng của vn gắn liền các chính sách nó mạnh hơn nhiều câu chuyện do cung cầu. Các chính sách tạo ra sự độc quyền cho doanh nghiệp hay nhóm doanh nghiệp.

Ở đây chúng ta bắt đầu thấy sự độc quyền nhóm xuất hiện. Những doanh nghiệp độc quyền luôn có yếu điểm là cung không đủ cầu ( cho dù họ có thể dư sức làm việc đó). Sự thiếu hụt nguồn cung sẽ đẩy giá sản phẩm lên cao và biên lợi nhuận tăng cao.

Nhớ thời điểm này năm trước, các doanh nghiệp như hsg, hpg cũng ít được quan tâm mặc dù giá thép đã tăng khá, có ai nghĩ giá cổ phiếu sẽ tăng 8 lần, đó là mới chỉ chịu ảnh hưởng chung giá thép thế giới.

Quay lại lại với ngành đường hiện tại có gấp đôi lợi thế so ngành thép. Các chính sách bảo hộ các công ty đường trong nước có thời hạn 5 năm là rất dài. Cho dù ngày mai giá đường thế giới có về 10.000đ/kg thì gía đường trong nước 20.000đ/kg cũng là việc bình thường.

Qua ta nhập khẩu 108.000 tấn/tháng + sản lượng sản xuất trong nước vẫn còn thiếu 0.2-0.4 triệu tấn đường/1 năm. Lượng thiếu hụt này tương đương 1/2 năng lực tự sản xuất của ngành đường trong nước. Muốn tăng thêm 50% sản lượng doang nhiệp đường phải tăng quy mô đất trồng lên thêm 50%- điều này là không thể, chưa tính tốc độ tăng trưởng nhu cầu 3%/năm. Thêm việc đấu giá hạn ngạch 108.000 tấn này là rào cản thứ 2 cho các nguồn nhập và công ty không rõ ràng. Việc đề xuất chia 108.000 tấn này ra 70% đường thô và 30% đường tinh là rào cản thứ 3 cho sản phẩm nhập về nước. Trong đó 70% thô sẽ mang thêm lợi thế cho các doanh nghiệp như lss& sbt, các doanh nghiệp này có lượng nhập khẩu thô về tinh luyện trước giờ ngang ngửa sản lượng tự sản xuất trong nước. Giá nhập rẻ về tinh luyện bán giá cao thì biên lợi nhuận sẽ cải thiện mạnh mẽ. Giá đường tăng, các tài sản, máy móc, kho bãi, đất đai,....đắp chiếu bấy lâu vì càng sản xuất càng lỗ thì nay lôi ra làm việc sinh lời cho doanh nghiệp. Lúc trước giá ve chai thì nay những tài sản này sẽ được định giá lại.

Lss có book value 2x, giá 1x, value gấp đôi thị giá , giá cổ phiếu vẫn còn dưới tiềm năng tăng trưởng doanh nghiệp quá xa.

Ngon, khoẻ

Nhìn lại ngành đường năm 2010 chúng ta thấy năng lực sản xuất 2020 đã suy giảm nghiêm trọng và mất cân đối giữa sản xuất trong nước và nhập khẩu, tiềm ẩn nguy cơ an ninh lương thực, vì vậy các chính sách vực dậy ngành mía đường khả năng sẽ mạnh mẽ để bảo vệ ngành sx trong nước và công ăn việc làm hàng triệu lao động.

Giá đường thế giới đang lặp lại kịch bản 2010. Ở vn là version 2. vì có thêm yếu tố về chính sách.


" (11/01/2011)
Ngành mía đường năm 2010
Năm 2010, ngành mía đường có nhiều biến động lớn, đầu năm giá tăng mạnh, trên các sàn giao dịch đạt mức cao nhất 771 USD/tấn trong quý I, sau đó lại giảm mạnh vào quý II xuống mức 633 USD/tấn và sau đó liên tục tăng trong cả quý III và IV.

Nguyên nhân của những biến động bất thường là do năm 2010, nguồn cung đường bị giảm sút nghiêm trọng, thời tiết xấu ảnh hưởng tới Pakistan, Nga, Brazil… đã khiến lượng cung đường năm 2010 giảm 5 triệu tấn.

Trong nước, tình hình cung đường cũng khá gay gắt do nhu cầu cuối năm tăng cao của các nhà máy chế biến cấn nguyên liệu để sản xuất bánh kẹo và các sản phẩm cho Tết Nguyên đán. Ước tính niên vụ năm 2010-2011 trong nước sản xuất được khoảng 1 triệu tấn đường, mức này chưa đủ để cung cấp đủ nhu cầu trong nước (Tổng mức tiêu thụ đường của Việt Nam vào khoảng 1,3 triệu tấn), khan nguồn cung đã đẩy giá đường lên cao, bên cạnh đó, việc các nhà máy tranh mua nguyên liệu phục vụ sản xuất cũng góp phần vào việc đẩy giá đường cao thêm.

Theo thống kê, trong vòng 10 năm qua, nhu cầu tiêu thụ đường bình quân của người Việt Nam đã tăng từ 30-40%, năm 2011, dự báo nhu cầu tiêu thu đường trong nước sẽ vào khoảng 1,3 - 1,4 triệu tấn. Nhưng sản lượng đường cung cấp được không tăng so với năm 2010, do đó lượng đường nhập khẩu sẽ vào khoảng 300.000 tấn. "

Các cụ phân tích nhiều làm gì thông tin thế. Tựu trung lại có một số vấn đề:
1, Đúng strend: CS bảo hộ trong 5 năm( dài hạn), xu thế tăng giá(ngắn hạn hay ổn đinh?).
2, Tài chính tạm ok ko xấu cũng ko quá tốt. Đã đầu tư sâu về công nghệ, sản phẩm và vùng nguyên liệu rộng đủ đmar bảo sx.
3, Hàng thiết yếu, luôn cần, Lss bán hàng chủ yếu cho hoạt động sản xuất khá ổn định và ít cạnh tranh( cung cấp phía Bắc, lợi thế so với đối thủ lớn, mạnh nhất là SBT trong Nam trong điều kiện vận tải khó khăn vì dịch trg ngắn hạn, phí vận tải)
4, BV đang gấp đôi thị giá.
5, Sau dịch hàng thiết yếu luôn tăng nhu cầu, dịp cuối năm hàng hoá lại càng cần, cùng tình trạng cung cầu mất cân đối.
Nên cp mía đường tăng trưởng là chắc chắn sau bao năm nằm ở vùng giá thấp.
Nén lâu thì phi nhanh, đầu tư chiều sâu tốt thì sẽ thu hoạch mía ngọt.
LSS tới cuối năm chắc sẽ có giá gấp đôi hiện tại.

Chả cần biết chỉ cần qua phiên bão gió hôm qua mà KTS LSS SBT cứ xanh gì nó nói lên cổ phiếu mạnh rồi.
Chúc mừng AE đã bắt được đúng trend sóng đường ngọt như mía lùi

Cám ơn bác, Bác nói thế này là rất đúng và đủ. Giờ chỉ có mua thêm và hold, chắc chắn mọi người sẽ có kết quả tốt vào cuối năm nay: LSS tới cuối năm chắc sẽ có giá gấp đôi hiện tại.

Bác phân tích ko sai, nhưng ko phải mọi thứ tốt là giá cp sẽ tăng , còn xem ban quản trị thuôc loại nào, có vì cổ đông ko. Mọi thứ tốt giá cp sẽ tăng về dài hạn còn ngắn hạn khó nói lắm, vài phiên chưa nói lên đièu gì đâu

Tại thời điểm này, LSS là quá mạnh. Cổ duy nhất duy trì giá xanh tăng gần 2% ngày bão lửa hôm qua (kèm theo đó là vol khủng)

Lss xác định đầu tư trung hạn, lực bán phiên index đỏ lửa chủ yếu những cụ lướt t+ như cụ bán là chính. Các cụ mua vào xác định bỏ qua biến động ngắn hạn index rồi.

Biến động index ngắn hạn không ảnh hưởng kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. Giá hợp lý thì có người mua người bán thôi.