LTG - Khủng long thức giấc

Trong 2 tuần trở lại đây em xem báo toàn thấy giá gạo giảm, không biết các bác nhận định thế nào?

LTG buôn gạo có lợi nhuận mấy đâu bác, bán thuốc bảo vệ thực vật và dịch vụ nông nghiệp là chính

Em cũng biết vậy nhưng Q1 theo em thấy thì LTG ôm lô gạo khá lớn, hàng tồn kho tăng kha khá. Chắc giá gạo tốt thì vẫn dễ đẩy đống đấy đi hơn.

Gạo của LTG đều ký bán ngay từ đầu vụ đó bác.
Tồn kho ghi là Nguyên Liệu: Vậy có thể là Gạo đang trong quá trình sơ chế, hoặc nguyên liệu BVTV. Tồn kho nhiều trong giai đoạn bứt tốc là tốt đó bác. Doanh nghiệp hoàn toàn chủ động trong vấn đề này, thể hiện bằng việc trong quý đã tăng khoản vay thêm 1900 tỷ, một điều rất khó với nhiều doanh nghiệp khác khi cần thêm vốn trong thời kỳ Covid này, profile đẹp lắm mới vay được, lại còn vay được nhiều như thế

Tôi thấy bác chủ top hình như đã rời khỏi tàu lâu rồi. Mình thì mới tham gia vào LTG thôi. Tuy nhiên không sao cả vì mỗi người ăn một đoạn. Quan trọng là vào đúng thời điểm thì sẽ ít phải chờ đợi hơn.
Nhìn lại lịch sử của TLG thì công ty đã từng có những lần chia cổ tức bằng cổ phiếu rất khủng:
+ Năm 2007 tăng vốn từ 30 tỷ lên 90 tỷ bẳng chia cổ phiếu.
+ Năm 2009 tăng vốn từ 90 tỷ lên 270 tỷ bằng chia cổ phiếu thưởng.
+ Năm 2010 tăng vốn từ 310,5 tỷ lên 621 bằng chia cổ phiếu thưởng.
Như vậy có thể thấy việc làm ăn của TLG cực kỳ hiệu quả nên việc tích lũy vốn chủ rất nhanh và công ty cũng rất quan tâm đến lợi ích của cổ đông nên chủ yếu phát hành cổ phiếu thưởng chứ không bán đối tác linh tinh làm pha loãng quyền lợi của cổ đông.
Hiện tại theo báo cáo quý 1 của Cty thì book value đang ở mức hơn 37k, một mức khá cao. Đây là cơ sở để sau khi phát hành ESOP công ty có thể sẽ chia cổ phiếu thưởng như những lần trước.
Giá cổ phiếu đang là 42.8 như vậy P/B đang giao dịch chỉ tầm 1.15, một mức định giá quá hấp dẫn cho 1 doanh nghiệp đang tăng trưởng mạnh như LTG

Về PTKT thì LTG mới chân sóng, mới vượt lên pivot point của tay cầm thôi, vững tin cầm các bác nhé

Em hỏi chút, bác tính sao ra được P/E 1.15x vậy ạ?

Sau ĐHCĐ công ty cũng đã đính chính lại nghị quyết đại hội. Mục đính chính là chỉ tiêu doanh thu năm 2021 từ mức 14.155 tỷ lên mức 24.114 tỷ (tức là hơn 1 tỷ đô). Tuy nhiên các chỉ tiêu về LN trước và sau thuế không hề thay đổi. Như vậy có thể thấy LNST của công ty khó mà chỉ giữ ở mức như kế hoạch là 400 tỷ (vì doanh thu tăng thêm 10k tỷ mà ln không thay đổi thì vô lý cho dù đây là doanh thu tăng thêm của mảng xk gạo là mảng có biên ln thấp nhưng cty không thể bán không có ln được).
Để chủ động nguồn gạo xuất khẩu công ty đã kết hợp với nhiều HTX để thực hiện mô hình cánh đồng lớn. XK gạo có thể không mang lại nhiều ln nhưng đi song hành với việc hợp tác này là cung cấp thuốc BVTV, đây là khoản mục có biên LN lớn. Điều này thấy rõ ở báo cáo quý 4 2020 và quý 1 năm 2021 doanh thu mảng thuốc BVTV tăng mạnh. Có bạn ở phần trên có nói cty quý 1 đã đẩy lượng lớn thuốc BVTV ra thị trường thì quý 2 không có ln nhiều ở mảng này nữa. Tuy nhiên tôi thấy doanh thu từ mảng này đã tăng mạnh từ quý 4 năm 2020 chứ không phải đến quý 1 năm 2021 mới tăng (doanh thu từ thuốc BVTV quý 4 năm 2020 còn cao hơn quý 1 năm 2021 nhiều). Thuốc BVTV tôi nghĩ nông dân họ dùng đâu mua đấy chứ cũng chả có tiền tích trữ làm gì mà mua 1 lần dùng cả năm. Nên việc LTG đẩy doanh thu mảng này trong quý 1 dẫn đến quý 2 giảm sút thì cũng hơi vô lý.

--- Gộp bài viết, 19/06/2021, Bài cũ: 19/06/2021 ---

--- Gộp bài viết, 19/06/2021 ---

Mình gõ nhầm là P/B bạn nhé. Xin lỗi vì sự sai sót này

--- Gộp bài viết, 19/06/2021 ---

Hy vọng bên VND họ đang ôm gần 2,4 triệu cổ LTG ở mức giá vốn tầm 47-49 gì đó cũng không thể để thị trường định giá thấp em nó mãi được

Bác phân tích hay. Sang tuần em và đồng bọn sẽ lên tàu cùng bác.

Lại 1 NĐT ko hiểu LTG rồi khoảng 50% lượng thuốc BVTV dùng vụ Hè Thu đã dùng Đòn bẩy đẩy ra thị trường Q1/2021.
Q2 100% doanh số thuốc giảm sốc so Q1.
LTG hiện cho xu hướng lên về TA tối đa 47 nhé.
(Còn e tháng 8 quay lại, hiện e ôm DLG)