LỰA CHỌN CỦA NĂM - TIẾN TỚI X LẦN TK

Công ty cổ phần Chứng khoán VNDIRECT (VND - HOSE)- CẬP NHẬT KHUYẾN NGHỊ LẦN 2

KHUYẾN NGHỊ LẦN 2 : GIÁ MUA 37.5( 5/5/2021) -> GIÁ MỤC TIÊU 65.000( +77%)
KHUYẾN NGHỊ LẦN 1: GIÁ MUA 28.000

ĐIỂM SƠ Luận điểm đầu tư cập nhật mới A/C nào muốn tham khảo bài phân tích chi tiết và định giá VND thì liên hệ e hỗ trợ trực tiếp luôn nhé )

üCâu chuyện vĩ mô, Chính sách lớn của ngành chứng khoán: Lãi suất thấp, Nâng hạng lên thị trường Emerging Market, áp dụng T0, Thoái vốn nhà nước, mở room Doanh nghiệp


üVận hành hệ thống giao dịch mới, áp dụng T0 khi T0 áp dụng có thể khiến thanh khoản trung bình tăng gấp đôi hiện tại tức 35.000 tỷ/ phiên.


üTop 5 thị phần Hose nhiều năm liên tiếp. Trong bối cảnh nhiều công ty chứng khoán lớn như SSI, HCM, VCI liên tục bị lấy thị phần thì VND lại giữ vững và gia tăng vị thế của mình với 7,46% trong Q1/2021, tiến khá sát với HCM với 8,23% và SSI với 11,8%. Thị phần VND theo từng năm: 6,81% - 2018 lên 7,19 – 2020 và 7,46% Q1/2021 bất chấp cạnh tranh khốc liệt từ nhóm HQ.


üSố tài khoản mở mới luôn chiếm áp đảo từ 25-40% toàn thị trường,

üCông ty chứng khoán Tiên phong áp dụng CNTT vào vận hành và phục vụ khách hàng: Mở tài khoản online dựa trên nền tảng ekyc; Bảng giá thân thiện, nhanh; Đa dạng sản phẩm phục vụ nhiều nhóm KH……..


üLợi thế cạnh tranh tới từ nhiều khía cạnh .....

üCTCK có chỉ số sinh lời tốt nhất thị trường. Cho 2021, ROE dự kiến 32%, trong khi SSI 15%, HCM 21%. Chi tiết, chỉ số sinh lời bộ phận như biên ln mảng môi giới, tự doanh cũng rất khác biệt


üLNST 2020 tăng trưởng 50% so với năm đỉnh cao nhất trong quá khứ, Dự phóng 2021 LNST tăng 75% so với 2020 trong khi giá cổ phiếu mới tăng 20% so với đỉnh lịch sử.


üLNST Q1/2021 đạt 499 tỷ, tăng 8,6 lần cùng kỳ, tăng 94% so với Q4/2020. Đây là quý có lnst cao kỷ lục VND, con số này cao hơn lnst năm cao nhất trong lịch sử doanh nghiệp và cao hơn SSI tới 15%.


üKế hoạch kinh doanh 2021 dự kiến đạt lợi nhuận sau thuế 1000 tỷ, theo cá nhân đánh giá hoàn toàn khả thi và có phần thận trọng. Cá nhân người viết dự phóng như sau ....

üVND bên cạnh VCI là 2 doanh nghiệp trong TOP 5 chưa có đối tác Chiến lược nước ngoài và Không tăng vốn trong 3 năm qua. Trong bối cảnh hiện tại, DN sẽ chưa vội vã tìm đối tác khi thời cơ chưa “chín”. Tuy nhiên, với sự bùng nổ của quy mô thị trường, sẽ tới lúc chúng ta sẽ thấy nhiều CTCK với vốn hóa tỷ đô xuất hiện. VND chắc chắn đang ngày đêm chuẩn bị cho thời điểm này, và đó là câu chuyện để dành của DN trong 2 năm tới.

üPTKT: VND đang trong xu hướng tăng mạnh mẽ, khi giá tích lũy vùng trên, dòng tiền vào khá mạnh mẽ.


Rủi ro đầu tư

üSự sụt giảm của TTCK có thể khiến Lợi nhuận của VND lao dốc do danh mục tự doanh và thanh khoản thị trường giảm khiến doanh thu từ khối môi giới giảm.

ü Canh tranh từ các công ty chứng khoán Hàn Quốc sẽ làm giảm biên lợi nhuận của Doanh nghiệp, theo đó định giá có thể bị kéo giảm.

LIÊN HỆ HỖ TRỢ
HUÊ PHẠM 0355096464
ROOM HỖ TRỢ : https://*******/g/amechb569
ĐĂNG KÍ HỖ TRỢ MTK FREE TẠI SSI : https://docs.google.com/forms/d/1WMfW7WYwPYLDdNkwLAL-Np3d0-mKFcSV1RdgnXw7Rfo/edit