Lý do tại sao hôm nay tôi bắt đáy LGL!

Các bác đi đâu hết cả rồi?

Có bác nào biết thông tin gì về vụ bán cho cổ đông chiến lược không vậy?

Một số DABĐS trọng điểm mang lại LN cho LGL giai đoạn 2010-2012:

Dự án


Tổng diện tích đất


(mv)


Tổng giá trị đầu tư dự kiến


(tỷ đ)


Sở hữu của Long Giang​

Thời gian


IRR


Lợi nhuận (tỷ đ)


Thuộc về LGL​

Tiến độ​

%


Giá trị (tỷ đ)​

Dự kiến​

Dự kiến​

1. Thành Thái (T.Tâm Quận 10 HCM)

10.680 mv

398 tỷ

100%

398 tỷ

2009- 2012

IRR: 27%

LN thuộc LGL: 107 tỷ

Động thổ 10/2009

2. Cái Khế (T.Tâm Quận Ninh Kiều Cần Thơ)

41.502 mv

600 tỷ

100%

600 tỷ

2009-2012

I RR: 25%

LN thuộc LGL: 150 tỷ



3. 173 Xuân Thủy
Cầu Giấy HN

9.203 mv

734 tỷ

48%

352 tỷ

2007-2010

I RR: 27%

LN thuộc LGL: 95 tỷ


Đã xong phần thô; đã bán hết 276 căn hộ giá bq 17.5tr/mv


4. 102 Trường Chinh HN


21.688 mv


934 tỷ


40%


374 tỷ


2009-2012


I RR: 29,9%


LN thuộc LGL: 112 tỷ



Đã bán hết nhà BTLK giá 43tr/mv; căn hộ được đăng ký hết; giá dự kiến 23tr/mv
5. 69 Vũ Trọng Phụng (T.Tâm Quận Thanh Xuân HN)

11.235 mv

783 tỷ

64%

500 tỷ

2010-2012

I RR: 21,6%


LN thuộc LGL: 108 tỷ

Cộng:




Tổng VĐT của LGL: 2.224 tỷ


Tổng LN dự kiến thuộc LGL: 572 tỷ








Lưu ý: LGL băt đầu hạch toán LN KD BĐS từ quý 4/2009 (mới ghi nhận hơn 1,3 tỷ từ DA 173 Xuân Thủy)

Các quý cổ đông tiên liệu EPS 2010 và các năm tiếp theo giúp em với!!!

Em thử mạo muội tính cho năm nay nhé, có gì sơ suất các bác sửa giúp chứ đừng mắng em:

1/ Kế hoạch đặt ra: khoảng 48 tỷ là con số thận trọng
2/ Khả năng thực hiện nên cân nhắc trên các mảng hoạt động:
- Mảng xây lắp: Thông thường tăng 50% hàng năm. Thận trọng thì lấy bằng năm 2009 khoảng 27 tỷ
- Mảng KD BĐS: Theo dự kiến của công ty khoảng 30 tỷ, nhưng thực tế sẽ lớn hơn nhiều do DA 102 Trường Chinh đã có LN nhưng chưa hạch toán vào năm 2009; Riêng DA 173 Xuân Thủy mới chỉ ghi nhận hơn 1,3 tỷ cho 2009 trong khi đã bán hết 276 căn hộ (xem bảng). LGL dự kiến ghi nhận 50% cho 2010 và phần còn lại cho 2011
- Mảng ĐTTC: Có thể phát sinh tương đương 2009 nếu thoái hết vốn tại MCG theo kế hoạch (theo dõi thêm MCG và động thái thoái vốn của LGL)
- …
Như vậy tính sơ sơ thì LNST 2010 trên quan điểm thận trọng nhất cũng phải gấp rưỡi kế hoạch và khi đó EPS sẽ tầm trên 5k (đúng như CEO cam kết mức tối thiểu của EPS kể từ 2010). Nhưng con số thực có nhiều khả năng sẽ lớn hơn rất nhiều, tầm 10-12k. (Hiện tại EPS điều chỉnh trên 3k)

Em quan tâm LGL vì các lý do chính như sau:

1/ Hoạt động cốt lõi (Xây lắp):
- Tăng trưởng ổn định ít nhất 50% hàng năm
- Độc quyền công nghệ hiện đại thi công tầng hầm; tiến độ làm móng khá chủ động và nhanh góp phần rút ngắn tiến độ chung của DA, thu hút được vốn góp của khách hàng ngay khi làm móng xong
- Uy tín, chất lượng, tiến độ
2/ Kinh doanh bất động sản:
- Trẻ, năng động, linh hoạt, DA hiện tại không nhiều nhưng vị trí đều đắc địa dễ bán;
- Giai đoạn 2010-2012 là cao điểm thu hoạch của các DA này, mang lại LN đột biến so với 2009 trở về trước.
3/ Đầu tư tài chính:
- Có chọn lọc;
- Giá mua thấp (VD: ĐTTC vào MCG, giá mua bình quân khoảng 15-17k)
4/ Cơ cấu cổ đông:
- Cổ đông lớn (trên 5%): Nắm khoảng 54% ( trong đó Tập đoàn ĐT Long Giang 26%; Chủ tịch HĐQT kiêm TGĐ 22%...)

Nhìn chung, với cơ cấu cổ đông như vậy thì lượng CP trôi nổi không phải là nhiều.
Đây là một CTCP xuất thân từ doanh nghiệp tư nhân. Chủ tịch HĐQT kiêm TGĐ nắm giữ lượng lớn CP chắc chắn phải có sự gắn bó mật thiết với sự tồn tại và tăng trưởng của công ty.
(Hạn chế của LGL là quỹ đất hiện tại không nhiều, các DA đang thực thi cho LN chủ yếu 2010-2012; do vậy về dài hạn mảng kinh doanh bất động sản có thể gặp khó khăn. Nhưng nếu xác định đầu tư trong vòng 2-3 năm thì quá OK).



Chúc các bác ngủ ngon!!!

Cuối cùng thì các bác cũng chịu thả dây cương cho em nó! Vừa thả vừa ghìm. Tốt!!!

Cổ đông LGL đoàn kết chỉ bán giá trần nhé. Nhưng có vẻ không ai muốn bán giá này nữa rồi? Các bác có để ý lượng giao dịch của LGL những ngày vừa rùi không? Rất nhỏ giọt, buồn tẻ đến khó chịu, có khi chỉ khớp được 10 cổ trong phiên mở cửa. Theo nguồn từ SHS: số cổ đông nắm giữ trên 15k khoảng 200 người; Một điều em cảm thấy là lượng cổ trôi nổi còn rất ít. Bác chủ topic nghĩ thế nào, cho AE một ý kiến với chứ, bác lặn đi đâu thế?

Bán LGL cho có tính thanh khoản đê [r2)][r2)][r2)][r2)][r2)][r2)]

À bác đây rồi, em cứ tưởng bác đi đâu mất tiêu, topic buồn chết, hí hí

Bác nào hy sinh 210 cổ đấy, thay mặt AE, cám ơn cám ơn!

Giá mục tiêu đợt này là 40 nhé!

Bác nào bán ra đợt này thì quả là tiếc. Sắp hết quý 1 roài, tin cũng sắp ra [r2)]

[r2)][r2)][r2)][r2)][r2)] Cầu mạnh quá. Cổ đông đoàn kết quá [r2)][r2)][r2)][r2)][r2)]