[Lý thuyết] CÁC TÍN HIỆU CẢNH BÁO TẠO ĐỈNH - THÁNG 12/2020

Bài viết không nhằm chim lơn, hô hào "sập"
Bài viết nhằm mục đích cung cấp các kiến thức và phương pháp xử lý với những kịch bản xấu xảy ra.

THẬN TRỌNG KHI THỊ TRƯỜNG CÒN LẠC QUAN​

----------------------------------------------​

“Toàn bộ bí mật để chiến thắng trên thị trường không phải là luôn luôn đúng, mà là thua ít nhất khi bạn sai lầm.” – William J. O’Neil

Câu hỏi được đặt ra là: Khi nào bạn nên kiên trì nắm giữ khoản đầu tư của mình? Khi nào bạn nên thừa nhận sai lầm và chấm dứt một khoản đầu tư càng sớm càng tốt để hạn chế thua lỗ?

Để trả lời được câu hỏi này, điều quan trọng nhất là bạn phải xác định được xu hướng của thị trường chung, việc nắm bắt được hiện tại chúng ta đang ở đâu, đang ở Uptrend, Downtrend hay Sideway, đang ở đầu, giữa hay cuối của giai đoạn đó giúp ta biết nên làm gì, nên hành xử ra sao. Vì sao xu hướng chung lại quan trọng như vậy?

80% cổ phiếu biến động theo xu hướng thị trường chung, nghĩa là nếu trong Uptrend, 80% cổ phiếu sẽ tăng giá, xác suất chiến thắng khi tham gia là rất cao. Trong Downtrend, 80% cổ phiếu sẽ giảm giá, xác suất chiến thắng của chúng ta là rất thấp.

Theo thống kê, thông thường, một sóng tăng hay sóng giảm tại thị trường chứng khoán Việt Nam kéo dài từ 3 – 7 tháng. Tính từ đáy cuối tháng 3/2020 (sau đợt giảm mạnh từ làn song covid đầu tiên), thị trường chứng khoán Việt Nam đã trải qua 7 tháng tăng điểm liên tục, từ 650 điểm lên 1010 điểm, tương ứng mức tăng 55%.

Sẽ không quá thừa để nhà đầu tư bình tĩnh kiểm tra lại Các dấu hiệu tạo đỉnh của thị trường hơn là tiếp tục ngủ quên trên chiến thắng một cách quá lạc quan.

TỔNG HỢP CÁC DẤU HIỆU CẢNH BÁO TẠO ĐỈNH

1. Để xác định đỉnh tăng trưởng của TTCK, hãy theo dõi chặt chẽ hàng ngày các chỉ số khi chúng tăng lên.

Vào một ngày nào đó khi đang trong chiều hướng đi lên, tổng khối lượng cổ phần giao dịch trên thị trường bỗng nhiên tăng cao so với ngày trước đó, nhưng bản thân chỉ số trung bình thì bộc lộ sự chững lại. Em gọi hiện tượng này là “giao dịch nhiều nhưng không tăng giá”. Chỉ số trung bình không nhất thiết phải giảm trong ngày hôm đó nhưng trong đa số các trường hợp nó sẽ giảm.

Hiện tượng thanh lý bình thường gần đỉnh tăng trưởng của thị trường thông thường sẽ diễn ra trong vòng từ 3 hoặc 5 ngày đến 1,2 hoặc 3 tuần. Sau bốn hoặc năm ngày bị phân phối, thị trường chung gần như sẽ luôn luôn suy sụp.

Đôi khi giai đoạn phân phối có thể kéo dài hơn 6 hoặc 7 tuần nếu thị trường nỗ lực quay trở lại để đột phá lên những đỉnh cao mới.

2. Theo dõi các cổ phiếu dẫn đầu để tìm dấu vết đỉnh tăng trưởng của thị trường

Một ví dụ về cách ứng xử bất thường có thể nhận thấy khi các cổ phiếu dẫn đầu đột phá khỏi nền giá thứ ba hoặc thứ tư trên đường tăng trưởng. Đa số những cấu trúc nền tảng này không vững chãi, với giá cả dao động trong phạm vi rộng và lỏng lẻo hơn.

Một dấu hiệu khác của việc vận hành bất thường là đỉnh giá “cực dốc”. Tại đây, giá của một cổ phiếu dẫn đầu sẽ đột ngột vọt lên rất mau lẹ trong 2 hoặc 3 tuần liên tục sau khi đã tăng trưởng qua nhiều tháng.

Một vài cổ phiếu dẫn đầu sẽ có đợt rớt giá bất bình thường đầu tiên từ đỉnh tăng trưởng với khối lượng giao dịch lớn và sau đó sẽ không thể phục hồi nhiều từ những đáy giá điều chỉnh.

3. Những dấu hiệu báo động thị trường suy thoái khác

Các cổ phiếu “đội sổ” có khuynh hướng bộc lộ sức mạnh trong giai đoạn này. Việc các cổ phiếu vốn chậm chạp hoặc có giá thấp, chất lượng thấp bỗng nhiên được củng cố là một dấu hiệu thông báo cho nhà đầu tư khôn ngoan rằng giai đoạn tăng trưởng của thị trường có thể đã sắp kết thúc.

Khi các cổ phiếu dẫn dắt thị trường ban đầu bắt đầu dao động, bạn có thể thấy các cổ phiếu giá thấp, chất lượng thấp, mang tính đầu cơ cao bắt đầu vượt lên. Hãy coi chừng! Khi lũ chó già bắt đầu sủa là lúc thị trường đang đứng trên cái chân yếu ớt cuối cùng của nó. Đây đơn giản là thời điểm những kẻ kém cỏi đòi điều khiển thị trường. Nếu những người giỏi nhất còn không lèo lái nổi thì những kẻ kém cỏi chắc chắn sẽ không thể trụ được lâu.

Cũng có thể phát hiện sự chuyển hướng của thị trường bằng cách xem lại bốn hoặc năm loại cổ phiếu vừa mua gần nhất trong danh mục đầu tư của chính bạn. Nếu không có cổ phiếu nào đem lại cho bạn một xu tiền lời thì có lẽ bạn đã thấy những dấu hiệu của một giai đoạn suy thoái mới.

LỢI ÍCH CỦA VIỆC NHẬN DIỆN VÙNG ĐỈNH

1. Có tâm lý sẵn sàng thoát khỏi TT( bán sạch cp) để giảm thiểu rủi ro, bảo toàn lợi nhuận, bảo toàn nguồn vốn, và không bị động, nếu có diễn biến xấu bất ngờ xảy ra, luôn chủ động trong mọi diễn biến tiếp theo

2. Xây dựng kế hoạch bán hợp lý:

oBán hết margin

oBán từng phần, từ cp yếu nhất, để lại cp khỏe nhất theo dõi

oTham gia Phái sinh (ưu tiên vị thế Short) nếu có kinh nghiệm

QUY TẮC BÁN

Lòng tin sẽ giúp chúng ta nắm giữ được cổ phiếu tốt còn nguyên tắc và kỹ luật giúp chúng ta tồn tại lâu dài trên thị trường

1. Điểm bán SMALL SELL

Cổ phiếu đã bước vào kênh xu hướng tăng nhưng đang suy yếu và có dấu hiệu thay đổi xu hướng sang đi ngang hoặc đi xuống.

Giá cổ phiếu thường breakdown xuống một ngưỡng hỗ trợ nào đó.

Giá giảm tiêu cực -2%

Khối lượng lớn

Tỷ lệ chốt bán đề xuất: 50%

2. Điểm bán BIG SELL

Cổ phiếu đã bước vào kênh xu hướng tăng nhưng đang suy yếu và có dấu hiệu đứt gãy xu hướng sang đi ngang hoặc đi xuống.

Giá cổ phiếu thường breakdown xuống dưới một ngưỡng hỗ trợ nào đó

Giá giảm mạnh > -4%

Khối lượng > TB KLGD 20 phiên gần nhất.

Tỷ lệ chốt bán đề xuất: 100%


“Điều quan trọng không phải là bạn kiếm được bao nhiêu tiền mà là giữ được bao nhiêu tiền, số tiền đó đã sinh sôi nảy nở như thế nào, và bạn giữ được số tiền kiếm được cho bao nhiêu thế hệ.” – Robert Kiyosaki