Mafpf1 vf4 sd6 sd5 tcs ttf pgt.

Anh Hưng Phím hàng lần 2 : VTV đưa tin nhân dịp CT nước thăm Quảng trị , cty CK Sài Gòn ( SSI ?) tăng 100 con bò ( BULL) - ý anh ấy nói sẽ có thêm 100 con sóng bull lớn nhỏ nữa ( hehehe) còn nhớ tháng 11 năm ngoái anh ấy tặng nhân viên 12 kgs gạo ( Tháng 12 can rise ( 12 cân rice ) ) và ngầm phím hàng sóng bull Tháng 12 .

PGT :
PGT sẽ :
1/ Giá 3x=1/3 BV
2/ Chia cổ tức 4.5%
3/ Tiền mặt 42 tỷ /32 tỷ vốn hóa ( đây có lẽ là công ty duy nhất trên 3 sàn tiền mặt vượt vốn hóa )
4/ Hơn 300 xe taxi mà TS khấu hao chỉ còn 20 tỷ .
5/ Từ 2013 tỷ lệ khấu hao giảm mạnh do đã khấu hao nhanh các năm trước làm cho LN 2013 tăng khá hơn .

(ĐTCK) CTCP Sông Đà 6 (SD6) cho biết, năm 2013, Công ty đặt kế hoạch giá trị sản xuất - kinh doanh 1.151,69 tỷ đồng, doanh thu 1.071,92 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 55,08 tỷ đồng, tỷ lệ cổ tức 15%.


Năm 2012, trong điều kiện môi trường kinh tế trong nước và thế giới suy thoái, các doanh nghiệp nói chung và doanh nghiệp ngành xây dựng nói riêng gặp nhiều khó khăn, nhưng SD6 vẫn đạt kết quả kinh doanh tương đối khả quan với tổng giá trị sản xuất - kinh doanh 1.148,8 tỷ đồng, doanh thu 984,71 tỷ đồng, lợi nhuận 52,29 tỷ đồng, cổ tức 15%. Đặc biệt, Công ty đã hoàn tất công tác tái cấu trúc doanh nghiệp với việc sáp nhập thành công Sông Đà 604, Sông Đà 606 vào SD6 và chuyển đổi xong Sông Đà 17 thành công ty TNHH một thành viên do SD66 nắm giữ 100% vốn điều lệ.

Doanh Thu 2013 tăng 10% mà LN chỉ tăng 5% . Đặt biệt năm 2012 SD6 phải trích dự phòng 18 tỷ từ CP SJS ( năm 2013 không có khoản này ) . Có lẽ HDQT SD6 đặt kế hoạch khiêm tốn quá.

LN mấy năm nay của PGT không mạnh ( nên mới có giá 3500 đ/1 CP ) tuy nhiên 1 phần do mấy năm rồi khấu hao nhanh. Từ 2013 trở đi LN của PGT sẽ khả quan do nhiều TS đã hết khấu hao. Như vậy tôi dự đoán LN 2013 sẽ tăng gấp 2 và 2014 sẽ tăng gấp 3 2012. Như thế có lạc quan quá không nhỉ ?.

Bác có vẻ lạc quan quá với PGT, nếu em là bác em nghiên cứu những vấn đề sau:

1: Cơ cấu cổ đông ngoài mấy tổ chức kia ntn? có phải nằm trong tay số ít người rồi không? và họ thao túng được mọi hoạt động của doanh nghiệp
2: khoản phải thu 40 tỷ là phải thu dầu nhớt,... doanh thu không lớn chứng tỏ khoản nợ phát sinh lâu rồi. Khoản này cty đã ghi nhận phải thu khó đòi từ 2011, khả năng lớn là ra đi.
3: Tiền nó ghi trên sổ sách vậy chứ nó có tiền thực nữa không? và nếu có thì nó cho vay với lãi suất nào? số dư tiền bình quân là 35 tỷ và theo như họ nói thì lãi năm nay thu về 4,2 tỷ đồng. Tổng lãi năm nay là 4,5 tỷ vậy mảng hoạt động của 300 chiếc xe đã khấu hao gần hết đi đâu rồi? Doanh thu 27 tỷ một năm có hợp lý? mỗi xe taxi giờ doanh thu mỗi năm bèo là 800k*300 ngày = 240 tr, 300 chiếc là 72 tỷ? Doanh thu taxi 27 tỷ và giá vốn 21 tỷ và chi phí quản lý doanh nghiệp 6 tỷ thì không hiểu họ làm kiểu gì? thu nhập khác chắc là do bán xe trên giá trị sổ sách, chi phí khác chắc là chi phí thuê bán xe?
4: Bác bảo nó có 300 chiếc taxi? em thấy nguyên giá chỉ còn lại 46 tỷ, nếu vậy nguyên giá cho từng chiếc là 150 triệu? Em thấy nguyên giá tài sản cố định giảm liên tục qua các năm có nghĩa là nó bán đi mà gần như không mua thêm vào? Vậy chiến lược của họ là gì đây? Bán lấy tiền gửi tiết kiệm và cho ai đó vay tiền?

5: Một công ty nhìn qua thấy thừa tiền và bạn đánh giá là tốt, tiền thì thừa mà cổ tức thì chia rất lèo tèo gọi là cho có? Khôngt hấy làm gì thêm sao không chia hết tiền cho cổ đông? chỉ có NN chi phối thì mới chơi kiểu này được thôi. nên yếu tố đạo đức của người điều hành doanh nghiệp nên xem xét cẩn trọng

6: VĐL là 92,4 tỷ, hoạt động taxi (biên lợi nhuận không hề thấp, xe càng cũ biên càng cao, khấu hao nhanh cũng có quy định, khấu hao nhanh lúc bán tài sản đi thì phần ghi nhận doanh thu khá phải lớn) , lợi nhuận mỗi năm vỏn vẹn 4,5 tỷ (đã bao gồm lợi nhuận từ bán xe cũ??). Qua đây thấy khả năng quản lý và hiệu quả có vấn đề. Công ty không vay nợ, vậy năng lực quản lý là có vấn đề??? Dĩ nhiên ở đây có thể hiểu giá ta mua 3,5 đồng thôi, em chỉ phân tích một tý gọi là yếu tố ngành nghề vốn liếng hiệu quả để thấy không quản lý kém thì cũng ăn chia ác liệt?

Đây là CP đầu tư giá trị nên phải rất kỹ, nó làm ra tiền nhưng không chia thì cũng bằng thừa, nắm suốt đời được chắc? Qua những thông tin trên em nghĩ Công ty này thuộc loại khó hiểu, nhiều rủi ro tiềm ẩn và khó giải thích, vốn thì đã có người chi phối rồi, túm lại em không bao giờ mua CP của doanh nghiệp này trừ phi có cơ hội mua 65% vđl. Vài lời chia sẽ có chỗ nào chưa phù hợp bác giải thích thêm cho anh em cùng rõ.

Công ty này ngon nhất là tin giải thể, chia tiền, hề hề. Mà cũng có thể, Mai Linh nó đang cần tiền ghê gớm.

Cám ơn bác đã có một vài viết về PGT .

1/Về việc PGT có 300 xe taxi thì trên website của nó có thể hiện hoặc dt về tổng đài xe của nó : 35121212 ( hỏi cho khéo nhe )
2/ Số dư tiền 42 tỷ nó có thể hiện trên báo cáo tài chính đó . Đó là khỏan tiền gửi trên 6 tháng . Bên PGT hình như k muốn công khai khỏan này lắm.
3/ Đúng là PGT đầu tư không hiệu quả nên mới có giá này ( 3500 đ/1 CP ) .
4/ Tuy nhiên xét về nhiều mặt nó hấp dẫn như giá =1/3 BV . Cổ tức sắp trả 450 đ/ 3500 đ thị giá .
5/ May mắn là mấy năm rồi nó k đầu tư thêm xe mới.

...............................

To : @quocdungsd

2 năm qua so suy thoái kinh tế nên nhu cầu đi taxi ở TP HCM giảm hẳn , ít nhất 2 hãng xe lớn phải điều xe về tỉnh vì họat động ở TP HCM k hiệu quả. PGT cũng chịu chung số phận . Tuy nhiên từ 2013 sẽ khác. Lý do :
1/ Kinh tế có dấu hiệu tốt lên , càng ngày càng có nhiều khu dân cư ven đô mọc lên.
2/ Khấu hao của PGT sẽ giảm mạnh từ 2013.Đương nhiên LN sẽ tăng mạnh.
3/ Petrolimex có lộ trình phải thóai vốn khỏi PGT trước 2015.( cái này mình đã vài lần trao đổi )
4/ Cổ tức/ thị giá ( 450đ/3500 đ) của PGT tương đương hoặc thậm chí cao hơn nhiều nếu so với VNM , HGM , TCT ....