MAKE DIG GREAT AGAIN – Những thương vụ M&A và cái kết

DIG đã đi trước rồi, giờ chỉ chờ NQ ĐHCĐ xong là triển khai vốn vào luôn, Doanh thu 20 ngàn tỷ và LN khổng lồ khiến Himlam thèm khát! Đất đã duyệt 1/500 thì chỉ cần sang tên cũng thu đủ!

Giải phóng mặt bằng cũng gần chục ha rồi! DIG sở hữu toàn hàng hot, đất Đồng Nai - Vũng Tàu đang sốt từng ngày. Hàng loạt đại gia BĐS đang đổ vào 2 thị trường cực kỳ tiềm năng này. BĐS CN phát triển sẽ kéo theo BĐS nhà ở và BĐS nghỉ dưỡng du lịch phát triển theo mà thôi.

Đợt này muốn lên được phải nhờ bác Chủ tịch làm mấy lần thỏa thuận nhiều nhiều như lần trước nữa thì mới bật được bác à. Cũng đang theo dõi xem bác chủ tịch có làm mấy cái thỏa thuận giá trần như trước ko để ung dung ôm hàng.

may anh dang co de gia DIG, nhung chut nua TT CE se nhieu thi DIG nhom F0 vao muc thi mat hang

https://m.cafef.vn/nhieu-tap-doan-b...ich-san-dat-nen-don-dau-20210121000752196.chn

Lấy cớ gì mà đè DIG hoài thế?! Chủ tịch chưa mua đủ nên đè sao?!

có vẻ khó lên, thôi tạm biệt ae

Giờ này tuần sau ĐH rồi. Ráng chờ thêm 1 tuần nữa đi. Cung giá thấp cũng cạn dần rồi, giờ chưa kéo lên nhưng cũng không đạp xuống sâu hơn nữa đâu

Sang nay chac nhieu anh em nhay tau vi TT hoimâ DIG ko tang, nen co cau qua ma khac.

Bài này cũng hơn 1 năm rồi. lúc đó định giá DIG giá 20.5k, khi các dự án còn đang triển khai và chưa có sự tham gia của ông lớn Himlam.
http://dautuwinwin.com/dig-tiem-nang-quy-dat-lon/amp/
DIG – Tiềm năng quỹ đất lớn
5 January, 2020



Điểm nhấn đầu tư
DIG là một trong những doanh nghiệp sở hữu quỹ đất lớn ở các khu đô thị cấp II ở các khu vực Bà Rịa – Vũng Tàu, Đồng Nai, Phú Quốc, Vĩnh Phúc, Đà Lạt. Nổi bật như Khu Trung tâm Chí Linh – Vũng Tàu (99,7 ha), Khu đô thị Nam Vĩnh Yên – Vĩnh Phúc (446,92 ha), Khu đô thị sinh thái Đại Phước – Đồng Nai (464,6 ha), Khu đô thị mới Bắc Vũng Tàu (90,5ha), Khu đô thị du lịch Long Tân (331 ha)… Tổng diện tích Công ty được giao/được chấp thuận chủ trương nghiên cứu dự án để phát triển các khu đô thị mới trong cả nước khoảng gần 3.000 ha đất với giá vốn thấp.

Tình hình tài chính lành mạnh, cơ cấu vốn an toàn. DIG có tỷ lệ nợ tài chính/tiền mặt khoảng 1.3(lần), tỷ lệ nợ vay / VCSH là 34,7% tương đối thấp so với các doanh nghiệp BDS.

Chuyển trọng tâm sang phân khúc bất động sản dân dụng gồm khu đô thị và khu dân cư phân khúc trung bình với lợi thế quỹ đất sạch lớn.

Tái cấu trúc công ty, đẩy mạnh thoái vốn tại các dự án không hiệu quả, không trọng điểm như Vina Đại Phước, Công ty vật liệu xây dựng, Khách sạn Pullman.

Rủi ro đầu tư
Chịu rủi ro mang tính chu kỳ của ngành BĐS nói chung

Danh mục BDS lớn, như cầu đầu tư nhiều, dàn trải trên nhiều dự án, đòi hỏi lượng vốn lớn.

Những rủi ro liên quan tới sản phẩm condotel sẽ ảnh hưởng tới nhu cầu/độ hấp thụ tại một số dự án như SCI, Landmark.

Các dự án đang thực hiện của DIG

Ước tính kết quả kinh doanh 2019
Công ty khả năng cao đạt kế hoạch LNTT 550 tỷ nhờ:Đóng góp chính từ các dự án Gateway (150 tỷ LNTT), Phoenix (50 tỷ LNTT) và Phú ATA (70 tỷ LNTT).

Thoái 7,9% cổ phần tại Vina Đại Phước (liên doanh vs CFLD) đem lại 233 tỷ đồng doanh thu tài chính và 130 tỷ LNTT.

Hội nghị chuyên viên 23.12 tại HCM và kế hoạch kinh doanh 2020 – 2021

Kế hoạch kinh doanh 2020:
DIG đặt kế hoạch kinh doanh 2020 với doanh thu 3.500 tỷ (tăng 40%) va LNTT đạt 850 tỷ đồng (tăng trương 54,5%) với đóng góp chính từ dự án Gateway và Cap Saint Jacques (CSJ) cụ thể:Công ty ước tính dự án Gateway sẽ đóng góp 2.100 tỷ đồng doanh thu và 600 tỷ đồng LNTT. Toàn bộ dự án đã bán hết, và dự kiến bàn giao trong quý 1/2020.

Việc ghi nhận dự án CSJ (dự kiến đóng góp 301 tỷ đồng LNTT) ít chắc chắn hơn so với dự án Gateway do thủ tục giấy tờ chưa hoàn tất. Việc mở bán theo đó vẫn chưa được thực hiện ở thời điểm này mặc dù phần lớn khâu thi công xây dựng đang được tiến hành. DIG dự kiến tự phát triển hoặc bán toàn bộ dự án cho chủ đầu tư khác sau khi hoàn thành hết các thủ tục giấy tờ.

Bên cạnh đó, Công ty cũng kỳ vọng hạch toán ghi nhận 9 ha đất thương phẩm tại dự án Nam Vĩnh Yên sau khi nộp 1.700 tỷ đồng tiền quyền sử dụng đất gần đây (qua đó, Công ty được phép kinh doanh trên 18 ha đất thương phẩm). Biên lợi nhuận gộp ước tính của dự án khoảng 43% trên giá bán trung bình 14 triệu đồng/m2. Do Công ty chưa thực hiện mở bán nên việc ghi nhận dự án này theo chúng tôi là chưa chắc chắn tại thời điểm này.

Lợi nhuận từ năm 2021 sẽ đến từ những dự án sau:
+ Giai đoạn 2 của dự án nhà ở thấp tầng Nam Vĩnh Yên (Vĩnh Phúc) – Dự kiến Công ty sẽ bán tiếp 9 ha đất thương phẩm và ghi nhận trong năm 2021.
+ Dự án nhà ở thấp tầng Vị Thanh (Hậu Giang) – Đã giải phóng mặt bằng 52/83 ha. Dự kiến bắt đầu khởi công xây dựng vào Q2/2020. Dự án này có chi phí tương đối thấp, khoảng 6-7 triệu đồng/m2 trong khi giá bán bình quân ước tính vào khoảng 10-12 triệu đồng/m2.
+ Dự án phức hợp Long Tân (Đồng Nai) – Đã thực hiện đền bù được khoảng 100/331 (ha) tính đến cuối năm 2019. Dự án này được kỳ vọng hấp dẫn với sự thi công của đường vành đai 3, dự kiến vào tháng 9/2020. Do chi phí đền bù ngày càng tăng (ghi nhận hiện tại khoảng 750.000đ/m2), nên việc đền bù giải tỏa dự án vẫn sẽ là một khó khăn lớn cho doanh nghiệp. Qua đó, thời gian triển khai chính thức dự án hiện cũng chưa chắc chắn.
Chưa thể thoái vốn tại dự án khách sạn Pullman
DIG hiện nắm 43% cổ phần khách sạn Pullman Vũng Tàu nhưng Công ty có ý định thoái vốn toàn bộ tại dự án này do hoạt động kém hiệu quả. Giá bán dự kiến ban đầu là 120 triệu USD, và mức giá này có lẽ không đủ hấp dẫn để tìm kiếm đối tác mua phù hợp.
Định giá
DIG với đặc điểm nổi bật là sở hữu quỹ đất lớn và chuyển trọng tâm sang các dự án bất động sản dân dụng gồm khu đô thị và khu dân cư phân khúc trung bình mà công ty có lợi thế cạnh tranh. Chúng tôi sử dụng P/B có điều chỉnh cho định giá của DIG.
Giá mục tiêu là 20.5

Vào cuối năm 2020, Novaland vừa chốt “deal” 1 tỷ USD đổi lấy 286 ha ở Đồng Nai

Giá đất Long Thành tăng vọt không thua kém TP. HCM, có nơi 120 triệu đồng/m2
Cho đến thời điểm cuối năm 2019, ông Đính cho biết giá đất tại khu vực Long Thành dao động từ 15 - 30 triệu đồng/m2, tăng so với năm 2018 (8 - 15 triệu đồng/m2). Đây là sự tăng vọt về giá đất.

Bước sang năm 2020, bất chấp dịch Covid-19, giá đất ở Long Thành vẫn tăng mạnh khoảng 20% so với năm 2019. Đặc biệt, khu vực trung tâm Long Thành, giá đất không thua kém giá đất tại TP. HCM có nơi lên đến hàng trăm triệu đồng/m2. Đơn cử như trung tâm chợ mới có giá từ 60 - 80 triệu đồng/m2, khu đường D3 có giá lên đến 100 triệu đồng/m2…

Vốn hoá DIG bằng Đại Phước 90 ha thôi, mới bán 45 ha thu 3110 tỷ đó, giá vốn 450 tỷ thôi, ra tin thì 10 ce. DIG chuyển nhượng cổ phần 2 công ty dự kiến lãi 2600 tỷ trước thuế nhé (trích nguyên văn câu bác nhadautu1991)