Masan - Cuộc chiến Vonfram và thiên thời của tỷ phú Nguyễn Đăng Quang.

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi iStockVn, 09/04/2026.

Có 866 người đang online, trong đó có 346 thành viên. 07:21 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 5 người đang xem box này (Thành viên: 5, Khách: 0):
highlandtcn,
suti2017,
Vantienhcm,
vuck89

Trang 19/20

Chủ đề này đã có 30422 lượt đọc và 190 bài trả lời

iStockVn Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

28/08/2010

Đã được thích:

5.211

#181

20/04/2026, 15:34

Gao8668 đã viết: ↑

Mãi mà chưa vượt được mốc 80
Xem tất cả

MSN vẫn theo lộ trình này nhé bạn

Link: Room MSN MSR - Vonfram bùng nổ

Gao8668 và bond_9968 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
akon_ndt_gia_tri Thành viên mới

Tham gia ngày:

15/01/2026

Đã được thích:

1

#182

20/04/2026, 16:18

Masan còn có 1 deal đến 11/6 này xem ăn nói ra sao với Alibaba đây

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
iStockVn Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

28/08/2010

Đã được thích:

5.211

#183

20/04/2026, 16:23

biên ròng trung bình của MCH là 22.5% thì lnst quý 1 của MCH là gần 1900 tỷ, phân bổ 67% thì MSN hưởng 1260 tỷ + 200 tỷ của WCM + 500 tỷ MSR = gần 2000 tỷ (chưa tính Meat deli và TCB..)

quý 2: MSR dự gần 2000 tỷ thì tổng MSN là hơn 3500 tỷ
cả năm dự 12-13,000 tỷ (vượt MWG chắc rồi)

Link: Room MSN MSR - Vonfram bùng nổ

bond_9968, ntnam0294 và akon_ndt_gia_tri thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
ntnam0294 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

29/07/2020

Đã được thích:

272

#184

20/04/2026, 17:05

akon_ndt_gia_tri đã viết: ↑

Masan còn có 1 deal đến 11/6 này xem ăn nói ra sao với Alibaba đây
Xem tất cả

Em tưởng deal này có điều khoản gia hạn thêm 1 năm so với deadline mà bác nhỉ?

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
akon_ndt_gia_tri Thành viên mới

Tham gia ngày:

15/01/2026

Đã được thích:

1

#185

20/04/2026, 17:14

Vâng bác, mốc 2026 này được Masan nêu ra từ 2021, em cũng chỉ to mò là sao 5 năm rồi mà vẫn chưa thành hiện thực, chờ thêm 1 năm cũng ko là vấn đề lớn với e

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
bond_9968 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

01/11/2014

Đã được thích:

4.120

#186

20/04/2026, 18:50

Giá vonfram tăng nóng quá.

--- Gộp bài viết, 20/04/2026 lúc 18:50, Bài cũ: 20/04/2026 lúc 17:59 ---

iStockVn đã viết: ↑

biên ròng trung bình của MCH là 22.5% thì lnst quý 1 của MCH là gần 1900 tỷ, phân bổ 67% thì MSN hưởng 1260 tỷ + 200 tỷ của WCM + 500 tỷ MSR = gần 2000 tỷ (chưa tính Meat deli và TCB..)

quý 2: MSR dự gần 2000 tỷ thì tổng MSN là hơn 3500 tỷ
cả năm dự 12-13,000 tỷ (vượt MWG chắc rồi)

Xem tất cả

Mai lại đua múc nữa rồi

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Bundieucua Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

20/01/2019

Đã được thích:

5.276

#187

20/04/2026, 20:29

MSR điểm nhấn cho MSN

Tình yêu là bát bún riêu
Bao nhiêu sợi bún bấy nhiêu sợi tình

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
duongiph Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

18/01/2014

Đã được thích:

100

#188

20/04/2026, 22:48

2 ngày bị nến cụt đầu, khả năng mai cụt tay r mắm

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Ntuan Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

13/06/2015

Đã được thích:

432

#189

20/04/2026, 23:27

iStockVn đã viết: ↑

1. Cơ cấu sở hữu MSN -MSR
Masan hiện đang sở hữu 94,94% MSR như vậy gần như toàn bộ lợi nhuận của MSR sẽ được hợp nhất về MSN.
Trọng tâm trong việc phân tích sự bùng nổ lợi nhuận của MSN sắp tới chính là phân tích sự bùng nổ lợi nhuận của MSR.
Sóng này mình sẽ chọn MSN
target cá nhân cho MSN cuối quý 2/2026: 100++

2. Cung cầu Tungsten (Vonfram ) trong 5-10 năm tới
Sản lượng W hàng năm khoảng 80 nghìn tấn trong đó Trung Quốc chiếm tới 85% nguồn cung W toàn cầu (sản lượng các nước ngoài TQ 1 năm chỉ khoảng 13 nghìn tấn)
Do cạnh tranh địa chính trị với Mỹ nên TQ đã ra lệnh cấm xuất khẩu W từ 2025 (cùng với các loại đất hiếm) như vậy với căng thẳng địa chính trị ngày càng gia tăng giữa TQ và Phương Tây thì việc TQ cấm xuất khấu W sẽ khó có thể đảo ngược trong vài năm tới.

Phân tích cung cầu 2026-2030, theo bảng phân tích này thì sản lượng W còn thiếu tới 2030
Tự sản xuất ngoài Trung Quốc mỗi năm dc khoảng 13,000 tấn mà cầu 20-25k và còn tăng
mỗi năm vẫn thiếu 10-15k tới 2030

4.1. Bức tranh phụ thuộc nhập khẩu ex-China
• Thị trường ex-China phụ thuộc vào nhập khẩu từ Trung Quốc khoảng 10.000–15.000 tấn/năm để bù đắp gap giữa sản xuất và tiêu thụ.
• Với tổng sản xuất ex-China chỉ ~15.000–16.500 tấn/năm so với tiêu thụ ~31.000–38.000 tấn/năm → tỷ lệ phụ thuộc TQ khoảng 32–42% tổng cầu ex-China (trước tái chế).

• Diamond Equity Research (Image 1) xác nhận: 'Global production-consumption balance has been tight. Global consumption in 2024 roughly matched production (~80k tonnes)' — tức thâm hụt toàn cầu không lớn, nhưng thâm hụt 'ex-China accessible' rất nghiêm trọng.

4.2. Giải thích số ~79.000 tấn ex-China của Vietcap/MSR Roadshow
Điểm cần làm rõ: Số ~79.000 tấn 'thâm hụt ex-China' trong bảng Image 2 (tháng 3) không phải thâm hụt về lượng vật lý, mà là tổng nhu cầu ex-China phải phụ thuộc vào chuỗi cung ứng Trung Quốc ở dạng sản phẩm chế biến (carbide, APT, powder, oxide). Tức là: dù thế giới ex-China tự sản xuất được ~15.000–16.000 tấn W thô, nhưng phần lớn quặng và sản phẩm trung gian vẫn phải đi qua nhà máy luyện kim Trung Quốc (chiếm >85% công suất APT/WC toàn cầu). Vietcap/MSR ước tính khoảng 79.000 tấn W tương đương trong chuỗi chế biến vẫn do TQ kiểm soát.
4.3. Triển vọng 2026–2030: Cải thiện nhưng không giải quyết hoàn toàn
• 2026: Sangdong Ph.1 full ramp (~2.000t) + Gentung partial (~500t) thu hẹp gáp nhập khẩu từ ~15.800t xuống ~15.700t — cải thiện nhỏ, chưa đáng kể.
• 2027: Sangdong Ph.2 (~+2.300t) + Panasqueira mở rộng (+700t) + Gentung đầy đủ (+1.500t) → gáp giảm còn ~13.300t. Đây là năm bước ngoặt thực sự.

• 2028–2030: Nếu Hemerdon thành công (+800 đến +2.900t), gáp tiếp tục thu hẹp nhưng vẫn duy trì ~10.000–11.000t — tức phương Tây vẫn phụ thuộc ~22–25% vào TQ ngay cả trong kịch bản tối ưu 2030.

• Kết luận then chốt: Không có kịch bản nào đến 2030 mà phương Tây tự chủ hoàn toàn về vonfram. Cấu trúc thâm hụt là vĩnh viễn trong thập kỷ này, chỉ thu hẹp dần.

4.4. Hàm ý cho MSR (Nui Phao / NPMC)
• MSR là nguồn cung lớn nhất, ổn định nhất ngoài TQ có thể tiếp cận bởi phương Tây (~3.000 tấn/năm = ~35% tổng cung ex-China khả dụng phương Tây 2024).
• Khi Sangdong Ph.2 đi vào vận hành 2027, thị phần MSR trong cung phương Tây giảm từ ~35% xuống ~20–25% — nhưng tổng cầu cũng tăng, nên doanh thu tuyệt đối của MSR không nhất thiết giảm nếu giá APT vẫn duy trì >800 USD/MTU.

• Dự án mỏ hầm lò Núi Pháo 28 triệu tấn (FS phê duyệt 11/2025) có thể bổ sung thêm 1.000–2.000t/năm từ 2028–2029 — timing đúng với giai đoạn thị trường tái cân bằng.
Trung Quốc không những cấm xuất khẩu mà còn nhập ròng W từ các nước

Diễn biến giá W trong 10 năm qua
Trung bình 2015-2025 giá APT trung bình chỉ đạt 289usd/MTU

3. Vai trò và tầm quan trọng của Tungsten

[/url
]
Xem tất cả

MSR tiềm năng volfram mà tăng mạnh rồi, chờ chỉnh thôi bác, với giá volfram không chắc sẽ tăng mãi được, cũng cần phải chỉnh.
Tôi theo dõi MSR chờ chỉnh về 20, tương ứng pe 10 năm 2026.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
lehoala Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

10/03/2006

Đã được thích:

7.793

#190

20/04/2026, 23:39

Ntuan đã viết: ↑

MSR tiềm năng volfram mà tăng mạnh rồi, chờ chỉnh thôi bác, với giá volfram không chắc sẽ tăng mãi được, cũng cần phải chỉnh.
Tôi theo dõi MSR chờ chỉnh về 20, tương ứng pe 10 năm 2026.
Xem tất cả

giữ được 40 không nhỉ

Công chúng hiếm khi nhìn thấy các giá trị cho đến khi chúng được chỉ ra - điều đó có nghĩa là công chúng không dẫn đầu, nhưng lại được dẫn dắt trong đầu cơ "
------ Richard Wyckoff ------

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 19/20

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này