Mẫu hình có tỷ lệ vượt đỉnh trước thị trường

Dữ liệu được Huấn cập nhật đến hết ngày 26.09.2025

Thị trường vẫn đang vận động trong biên độ khá rộng với 100 điểm và hình thành vùng kiệt khối lượng trong 4 tuần vừa qua. Đồng thời với việc chỉ số đang vận động ở nền trên cao đang manh nha cho 1 nhịp nước rút về chỉ số, đặc sản của các nền chồng là việc hấp thu nguồn cung.

Càng lên cao nguồn cung càng ít đi điều này cho thấy những nhà đầu tư nắm dài hạn đang kỳ vọng 1 nhịp tăng giá trong 1.5 năm hơn là nhịp tăng ngắn hạn như giai đoạn trước đó. Sự đồng pha của cổ phiếu với thị trường thấy rõ qua mẫu hình, thông qua mỗi điểm test về biên dưới hoặc biên trên đã cho thấy rõ mẫu hình có tỷ lệ xác suất thành công vượt đỉnh trước thị trường là mẫu hình 3 đáy, nói nôn na là 3 lần chạm và vượt đỉnh sau đó.

Có 1 điểm làm cho thị trường phân hóa mạnh ở giai đoạn hấp thu nguôn cung là các nhóm tăng giá mạnh trong nhịp vừa qua là ngân hàng, chứng khoán đã bước vào nhịp tái tích lũy đi biên phần lớn. Còn các nhóm như bất động sản, thép, đầu tư công đang hút dòng tiền khá tốt, điều này sẽ làm cho việc thanh khoản thị trường nếu có bùng nổ vượt đỉnh thì sẽ ít hơn ở giai đoạn tăng trước đó. Danh sách bên dưới những cổ phiếu quanh vùng đỉnh 52 tuần +/-6% đang vắng bóng những cổ phiếu của 2 nhóm ngành nói trên thay vào đó là các cổ phiếu nhóm bất động sản và riêng lẻ.

Trong nhóm VN30 đang có nhiều cổ phiếu có mức P/B khá cao so với mức trung bình, tức dòng tiền mới nếu tham chiến thì cân nhắc những vị thế đang được xem là có mức thấp. Điều này khiến cho sự tác động trong ngắn hạn về trọng số VN30 đối với thị trường sẽ chững lại, thay vào đó là sự điều phối những lúc giữ chỉ số sẽ do những cổ phiếu đang có trend tăng như VIC đảm nhận.

Về mẫu hình 3 đáy về mặt hình thái sẽ có dạng 3 đáy nâng dần hoặc 3 đáy thấp dần hoặc gọi dạng này là mẫu hình cái nêm hướng xuống. Ở đây thì Huấn ưa thích mẫu hình 3 đáy nâng dần như dạng cổ phiếu CII, để nhận dạng những cổ phiếu này thì đơn giản cần tìm những cổ phiếu trước đó có nhịp chạy đà trên 30% và có vùng tích lũy kiệt về khối lượng và nâng dần đáy.

Còn để giải ngân cần thêm 1 yếu tố nữa là sóng ngành để tăng xác suất thành công, ở phiên test ngày thứ 4 ngày 24.09.2025 đã thấy rõ dòng tiền chọn nhóm bất động sản để phát động hút tiền vào và cụ thể dòng tiền chọn cổ phiếu CII với phiên xác nhận. Nếu chú ý thì CII cũng tích lũy nền cao và đã sẵn sàng cho nhịp nước rút, sau phiên ngày 24.09.2025 thì dòng tiền chọn tiếp nhóm đầu tư công. Như vậy tính đến thời điểm hiện tại dòng tiền đang chọn 2 nhóm ngành này.

Chiến lược sang tuần theo góc nhìn của Huấn nhà đầu tư nên co cụm danh mục và dồn tỷ trọng vào những cổ phiếu có phiên xác nhận tiếp theo tập trung vào 3 nhóm chính là bất động sản, đầu tư công và thép. Tham khảo những cổ phiếu có dạng mẫu hình trên hoặc dạng đi nền như CII, CEO, NKG, HDC, MWG, BSR....