MBB - Lợi thế nới room tín dụng

MBB - Lợi thế nới room tín dụng
Kết quả kinh doanh:
MBB đạt 6 nghìn tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong quý 2/2022 (tăng 76% so với cùng kỳ), nhờ NIM cải thiện, thu nhập lãi cao và trích lập dự phòng giảm. Trong Q2/22, cho vay tăng 25,5% svck và 14,3% so với đầu năm, trong đó cho vay bán lẻ tăng trưởng 39,4% svck.
Triển vọng đầu tư:
- Dự báo MBB là một trong số ít các ngân hàng được cấp room tín dụng cao hơn so với các NH khác trong năm 2022. Dự phóng đạt 20% nhờ chất lượng tài sản, quy mô hoạt động cùng với việc hỗ trợ xử lý tổ chức tài chính yếu kém
- Chất lượng tài sản vững chắc của ngân hàng cùng với bộ đệm dự phòng lớn đã tích lũy từ giai đoạn trước giúp đảm bảo tăng trưởng lợi nhuận cho ngân hàng trong tương lai. Kết thúc Q2/22, ngân hàng năm trong top 6 ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu thấp nhất và top 3 ngân hàng có tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao nhất.
- NIM duy trì ở mức 5% cho thấy hiệu quả kinh doanh tốt của Ngân hàng ở thời điểm hiện tại. Dự báo MBB sẽ tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng lợi nhuận cao đạt 28,5% svck trong 2022 dựa trên cho vay tăng trưởng 20% svck
- Số lượng người sử dụng ứng dụng App MB tăng lên 9,3 triệu người trong năm 2021. Nhờ việc áp dụng các nền tảng công nghệ nâng cao trải nghiệm người dùng trên ứng dụng. Điều này sẽ giúp chi phí vốn không tăng quá nhiều trong bối cảnh lãi suất tiền gửi tăng do lạm phát và cạnh tranh từ các kênh đầu tư khác trong năm 2022.
Điểm nhấn đầu tư:
MBB dự báo là một trong số ít các ngân hàng được cấp room tín dụng cao
Phát hành trái phiếu trung hạn nhằm giảm áp lực lãi huy động tiền gửi khách hàng (Không làm giảm biên lợi nhuận)
NIM tương đối ổn định ở mức 5%