MBB Mục tiêu 23,000 đồng/cp (50%)

x_menvn · May 10, 2017

toiyeuvnd said: ↑

Nhẹ nhàng mà ăn tiền, MBB đang bắt đầu máu, chứ k hững hờ như trước, Làm sao mua được CP của Ngân hàng tăng trưởng nhanh nhất, nợ xấu thấp nhất, room tín dụng cao nhất và nhiều lợi thế nhất như MBB ? Chất lượng VCB, giá còn k bằng Tech, VIB, VPbank

https://www.bsc.com.vn/Pages/DownloadReport.aspx?ReportID=1000427

Chúng tôi khuyến nghị MUA MẠNH cổ phiếu MBB và nâng giá mục tiêu 12 tháng tới là 23,000 đồng/cp, upside 39% (so với giá 16,600 đồng/cp trong báo cáo gần nhất), theo phương pháp P/E với hệ số P/E được chọn là 11x (thấp hơn 25% so với P/E trung vị của thị trường). MBB là cổ phiếu ưu thích của chúng tôi với chất lượng tài sản tốt, kết quả kinh doanh kỳ vọng tăng trưởng mạnh từ năm 2017. Ngày 18/04/2017, cổ phiếu MBB được giao dịch tại giá 15,200 đồng/cp, tương đương P/E FW và P/B lần lượt là 7.48x và 1.03x, thấp hơn nhiều P/E trung vị của ngành ngân hàng (14.72x), gần tương đương P/B trung vị của ngành (1.06x).

Quan điểm đầu tư
• Tín dụng tăng trưởng nhanh trong năm 2016, tăng 24%, là mức cao nhất trong số các ngân hàng niêm yết tại Việt Nam. MBB còn nhiều room tăng trưởng tín dụng nhờ tỷ lệ LDR đạt 77%, thấp hơn mức trần tối đa của NHNN.
• Thu nhập ngoài lãi còn nhiều tiềm năng tăng trưởng, chỉ đạt 19% tổng thu nhập trong khi đó, mức trung bình của các ngân hàng trên thế giới vào khoảng 40%. MBB tiếp tục đẩy mạnh mảng phi tín dụng, bán chéo sản phẩm trong các năm tới.
• Khả năng sinh lời cao, NIM đạt 3.57%, chỉ đứng sau VIB, trong khi đó, CIR (chi phí hoạt động/thu nhập hoạt động) thấp, đạt 42.36%, chỉ cao hơn VCB. ROE của ngân hàng được kỳ vọng đạt 15% trong 3 năm tới, từ mức 12.15% hiện tại.
• Chất lượng tài sản tốt, tỷ lệ nợ xấu còn 1.32% vào cuối năm 2016, tổng tài sản nghi ngờ theo tính toán của BSC vào khoảng 20 nghìn tỷ đồng chiếm 8.19% tổng tài sản. Tỷ lệ dự phòng rủi ro nợ xấu/tổng nợ xấu đạt 103%, khiến chi phí dự phòng rủi ro tín dụng được kỳ vọng giảm mạnh, giảm 19% trong năm 2017.
• Kết quả kinh doanh được kỳ vọng tăng trưởng mạnh trong năm 2017. BSC dự báo LNST năm 2017 đạt 3,654 tỷ đồng, tương đương EPS là 2,033 đồng/cp (đã trừ quỹ khen thưởng phúc lợi).

Rủi ro đầu tư
• Cạnh tranh cao, làm giảm kỳ vọng tăng trưởng của MBB
• NIM của ngân hàng có thể suy giảm, do hầu hết trái phiếu lợi suất cao đã dần đáo hạn và hết vào năm 2016.
• Chi phí hoạt động của ngân hàng tăng do sáp nhập SDF và tăng nhân viên, mở rộng hoạt động kinh doanh
Click to expand...

Hôm nay MBB vẫn được khuyến nghị MUA mạnh:

http://touch.*********.vn/2017/05/n...oi-goc-nhin-ptkt-cua-*********-585-535847.htm

--- Gộp bài viết, May 10, 2017, Bài cũ: May 10, 2017 ---

MBB – Ngân Hàng TMCP Quân Đội ( Ngày 09/05):
PTKT:

Tín hiệu kỹ thuật: Chỉ báo MACD đã cho tín hiệu mua bên trên ngưỡng 0. Tuy nhiên, phân kỳ giá xuống xuất hiện nên giá có thể rung lắc trong vài phiên tới.

Khối lượng giao dịch thường xuyên đạt mức cao nhất trong vòng 6 tháng qua cho thấy dòng tiền bắt đáy đang tăng lên.

Khuyến nghị: Nhà đầu tư có thể mua mạnh nếu giá vẫn duy trì trên vùng 15,800-16,300.

toiyeuvnd · May 10, 2017

x_menvn said: ↑

Hôm nay MBB vẫn được khuyến nghị MUA mạnh:

http://touch.*********.vn/2017/05/n...oi-goc-nhin-ptkt-cua-*********-585-535847.htm

--- Gộp bài viết, May 10, 2017, Bài cũ: May 10, 2017 ---

MBB – Ngân Hàng TMCP Quân Đội ( Ngày 09/05):
PTKT:

Tín hiệu kỹ thuật: Chỉ báo MACD đã cho tín hiệu mua bên trên ngưỡng 0. Tuy nhiên, phân kỳ giá xuống xuất hiện nên giá có thể rung lắc trong vài phiên tới.

Khối lượng giao dịch thường xuyên đạt mức cao nhất trong vòng 6 tháng qua cho thấy dòng tiền bắt đáy đang tăng lên.

Khuyến nghị: Nhà đầu tư có thể mua mạnh nếu giá vẫn duy trì trên vùng 15,800-16,300.
Click to expand...

--- Gộp bài viết, May 24, 2017 ---

Dominoes_2013 said: ↑

Những chú HÚNG hôm nay lại lên đọt hết!
Click to expand...

Có lên đọt k bác

nguyen_van_hai · 24/05/2017, 13:00

VPBankQuan said: ↑

MBB: Lợi nhuận trước thuế quý 1 đạt 1.100 tỷ đồng

Lợi nhuận trước thuế sơ bộ của Ngân hàng TMCP Quân đội (MBB) trong quý 1/2017 đạt 1.100 tỷ đồng, tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái. Dự báo của chúng tôi cho cả năm là 3.900 tỷ đồng, tăng 5,4% so với cùng kỳ năm ngoái.
TGĐ MBB cho biết MBB sẽ giảm lượng trái phiếu VAMC xuống 1.250 tỷ đồng trong năm nay và đến năm 2018 sẽ thực hiện trích dự phòng đầy đủ (vượt kế hoạch).
Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu hiện nay của MBB theo Basel I là 12,5%.
MBB đang tìm kiếm một số cơ hội thực hiện sáp nhập để tăng trưởng.
Kế hoạch tỷ lệ nợ xấu năm 2017 là dưới 1,5%. Trong năm 2016, tỷ lệ nợ xấu là 1,3%. Chúng tôi dự báo nợ xấu năm 2017 sẽ đạt 1,2%.
Kế hoạch cổ tức: Bằng tiền mặt – 6% mệnh giá (lợi suất cổ tức 3,9%) và cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 5%.
Click to expand...

1111 tỷ

MBB Mục tiêu 23,000 đồng/cp (50%)

Ngân hàng nào đáng mua nhất và tăng nhiều nhất 2017 ?

VCB

BID

MBB

STB

SHB

EIB

CTG

VIB

VPBank

Tech

x_menvn Thành viên gắn bó với f319.com

toiyeuvnd Thành viên tích cực

nguyen_van_hai Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page