MFS: Mobifone xuất chiêu - Hành trình 9x...

sóng gió avg đã qua. giờ là lúc mobiphone tiếp tục chuyến hành trình và MFS cũng theo đà để viết câu chuyện...

https://www.mobifone.vn/wps/portal/...moi-thau-cung-cap-dich-vu-cskh-qua-dien-thoai . Nói rằng mfs không tăng trưởng chỉ là lấy dữ liệu quá khứ thời mbf có vấn đề để đánh giá. Hiện tại sự vụ đã giải quyết xong, MBF đợt tới sẽ phải đầu tư mạnh về nhiều mảng để có thể bắt kịp các đối thủ. Link trên mình lấy ví dụ về 1 phần tương lai của MFS khi MBF đẩy mạnh đầu tư. Mình k dự đoán MfS có thắng thầu k nhé, k vẽ màu cho tương lai. Mfs hiện tại có phải mức giá để mua k a e tự có nhận định. Tiền k chia hết cổ tức tiền theo ý kiến của em là tốt, làm mà chia hết thì e dự mfs mất có hơn 3 năm để hồi vốn. Tuy nhiên sẵn tiền làm việc khác lại tốt hơn

Đồng ý, MFS năm nay sẽ lõm khá nặng, trước em từng dự báo điểm rơi lợi nhuận rơi vào quý 3,4/2019. Nhưng hiện tại thì tình hình quý 4 có vẻ xấu hơn dự tính.
Và hiện tại mức độ cạnh tranh từ các đối thủ mỗi ngày 1 to. Nên nếu CP tăng, chỉ có 2 lý do: 1 là đội lái đánh lên để úp pô nhỏ lẻ, 2 là có tin đột biến từ Cty mẹ Mobifone. Thân

Hiện nhiều bác vẫn hơi hơi lầm tưởng 1 tý, hiện Mobifone chỉ nắm 31.26% cổ phần của MFS, và Mobifone hiện là 1 đối tác lớn của MFS, nhưng với Mobifone thì MFS chỉ là 1 đối tác nhỏ như bao nhiêu đối tác khác, vì vậy các bác đừng nân nhầm là Mobifone lên thì MFS sẽ lên theo

1.Lõm vì cái gì thế bác, tình hình Q4 sao mà xấu, nói mfs mấy năm vừa rồi đơn vị nào cạnh tranh thế bác, nếu có thông tin gì có vẻ xấu bác cứ chia sẻ. Ok về lý thuyết MFS chỉ là đối tác nhỏ của MFB, nhưng MBF nó cũng ko rảnh để đưa nhân lực về làm lãnh đạo chủ chốt của MFS đâu.
2. Cp nào tăng nhanh chả vì 2 lí do 1 thì do lái, 2 thì do tin đột biến tốt cho doanh nghiệp. Tôi thì đang mong có lái vào con này để nó nhanh về đúng giá trị thực đây, lái lủng gì máy tháng nay thanh khoản lèo tèo vài chục K, lái còi quá.

Thưc ra nếu cty bác nắm hơn 30% vốn của cty đối tác, thì bác có đưa người sang làm lãnh đạo bên kia ko? Tương tự thương vụ THACO và HVG ấy bác

Dạo này lắm a e quan tâm MFS thế

Em xin phép trích bài của bác nỳ gần 1 năm trước. Sau khi bỏ thời gian tìm hiểu, thì e chia sẻ 1 vài thông tin em đã tìm đc (do nó xấu quá nên năm ngoái đã cutloss):
+ Nghành dịch vụ GTGT của MFS hiện KHÔNG hề độc quyền, hiện cả nước có vô số cty có phát triển lĩnh việc này. Hiện MBF cũng đã và đang làm ăn với nhiều cty cung cấp dịch vụ GTGT khác ngoài MFS. Bác có thể tham khảo link này https://mobifone.vn/wps/portal/public/gioi-thieu/doi-tac-cung-cap-dich-vu/
+ Nghành hạ tầng viễn thông: thú thật mình ko có thông tin gì vè các dự án lắp trạm của MFS cho MBF
+ Nghành CSKH: Hiện MFS KHÔNG độc quyền. Bác có thể search từ khóa "dịch vụ Call Center tại VN" sẽ có vô số từ khóa. VÀ hiện MBF cũng đang thuê ngoài ít nhất 3 đối tác Làm dịch vụ CSKH bao gồm MFS, Trường Minh JSC (thằng này làm tổng đài Mobi, Vina, viettel lun), Minh Phúc (cũng nhận 3 mảnh tổng đài Mobi, Vina, Viettel). Vậy rõ ràng MFS đang mất thị phàn còn gi?
Trước đây e từng máu lửa với MFS bình quân giá xún ko dưới 10 lần....sau đó ngâm ngùi cutloss....
Trên đây là đôi dòng thông tin em có khi còn đeo theo MFS. Nay chia sẻ cùng các bác....

Khổ thân bác. Đầu tư thì cũng nên chọn thời điểm bác ạ. Lúc đang sóng gió bác cứ lao vào, lõm thì k chịu cắt ngay cứ bình quân giá xuống làm j. Em đầu tư đơn giản lắm, sóng gió đã qua thì e vào thôi . Giờ ngành nào chẳng cạnh tranh à bác. Gói e post trên làm ví dụ thôi, trúng hay trượt sác xuất ntn các bác tự tính. Bảo lãnh 3,3 tỷ (Luật đấu thầu bão lãnh dự thầu quy định từ 1%-3%) thì gói ít cũng 110 tỷ, riêng mảng hạ tầng viễn thông em chia sẽ thêm 1 chút cho a e nắm bắt. Từ lúc luật đấu thầu 2014 có hiệu lực. MBF làm khó MFS với điều khoản là chiếm trên 30% vốn là không bảo đảm tính cạnh tranh trong đấu thầu. Nhưng lại k xem lại khoản d của Luật là trường hợp đối với Doanh nghiệp nhà nước thì đấu thầu bình thường (lý do làm khó chắc em k cần nói). Vụ này MFS mới đòi lại dc từ tháng 6/2019 (Đọc báo cáo đại hội sẽ rõ), năng lực MFS mảng này cũng khá ổn, lại thêm mảng kiểm định. Em chẳng muốn nói j xa xôi, giờ cái ăngten Mobi còn giải ngân để nâng cấp. 2020 áp lực đầu tư của MBF lớn ntn các bác tự hiểu, tiền mặt của MBF giờ nhiều ntn các bác cũng tự tính nhé. Em chém gió tý cho vui thôi

Tiền nhiều để làm gì ?

Câu nói hot trend của năm 2019 đang diễn tả vào tình trạng của Tổng công ty Mobifone (đối tác lớn nhất và quan trọng nhất của MFS). Mobifone hiện đang có khoảng 15k tỷ từ sau vụ AVG

Do ảnh hưởng của việc điều tra, xét xử vụ AVG thì công nghệ, hạ tầng kỹ thuật viễn thông của MBF mấy năm qua gần như không đầu tư phát triển được nhiều và bị Viettel bỏ xa. bắt buộc trong từ năm 2020 trở đi MBF sẽ phải tập trung phát triển hệ thống hạ tầng kỹ thuật, mà cụ thể là triển khai 4G, 5G để tăng chất lượng dịch vụ, đảm bảo theo xu thế tương lai.

Vậy MFS được lợi gì khi Mobifone đẩy mạnh đầu tư?

Trong 3 mảng kinh doanh chính của MFS, 2 mảng VAS và CSKH tăng trưởng chậm vì đặc thù của viễn thông là lượng thuê đến bây giờ đã bão hòa, tuy nhiên vì MFS xuất thân là công ty con của MBF, nên doanh thu sẽ ổn định.

Mảng hạ tầng - kỹ thuật: Là mảng có biên lợi nhuận gộp lớn nhất của MFS (~25% và chắc chắn sẽ tăng mạnh, cái này có thể xem BCTC năm 2018 và Q1/2019 chi phí khấu hao tài sản máy móc- thiết bị trong mục chi phí sản xuất kinh doanh ~35 tỷ năm 2018 và ~6 tỷ cho Q1/2019, khi hết khấu hao thì chi phí này sẽ chuyển thành lợi nhuận do không tính vào giá vốn). Mảng này khi Mobifone triển khai đầu tư hạ tầng kỹ thuật 4G,5G thì MFS sẽ được hưởng lợi đủ đường: Từ việc đầu khai thác xây dựng trạm để cho thuê (đã có kinh nghiệm đầu tư BTS và tuyến truyền dẫn Viba trong quá khứ) , cung cấp dịch vụ đo kiểm thiết bị viễn thông và công nghệ (MFS đang rất mạnh trong lĩnh vực này), đến việc trực tiếp thi công xây dựng hạ tầng kỹ thuật (MFS đã được phép nhận thầu từ MBF sau khi xem lại luật đấu thầu). Tât cả những điều này chắc chắn sẽ làm tăng mạnh doanh thu cũng như lợi nhuận cho MFS trong tương lai.

Điểm qua về tài chính: Giống như MBF, MFS năm 2019 vừa rồi cũng là năm tiền nhiều không biết làm gì, lượng tiền mặt đang nắm giữ ~70 tỷ chỉ để gửi ngân hàng lấy tiền lãi do mảng cần tiền đầu tư là hạ tầng kỹ thuật thì không triển khai thêm nhiều do MBF vướng điều tra, xét xử (2019 MFS sẽ thu về ~4 tỷ lợi nhuận từ tiền lãi gửi và không phải chịu chi phí lãi vay ~2,8 tỷ như năm 2018). Với tài chính sạch và mạnh như vậy, khi MBF triển khai đầu tư mạnh mẽ, MFS thoải mái để phát triển.

Tóm lại năm 2019 không thể hi vọng MFS sẽ tăng trưởng doanh thu khi công ty tổng MBF còn nằm im chờ cơn bão đi qua. Tuy nhiên điểm sáng vẫn là kỳ vọng lợi nhuận sẽ tăng trưởng hơn so với năm trước khi hết khấu hao thiết bị máy móc giảm giá vốn, chi phí lãi gửi tăng mạnh, chi phí lãi vay giảm -> Cần có BCTC năm 2019 Từ 2020 trở đi, tương lai tang trưởng của MFS về mảng hạ tầng kỹ thuật thực sự là rất đáng để chờ đợị khi MBF đầu tư-> Cần kiểm chứng ở ĐHCD năm tới.

MFS chỉ có giá này khi vừa trải qua đại án thanh tra AVG và mọi thứ đang chỉ là nhận định, khi đã rõ ràng hơn, liệu có giá 2x để cho cổ đông gom miệt mài như mấy tháng qua?