Mía đường - Chu kỳ trở lại!

QNS hành trình trở lại 4x .

Kế toán trưởng nói giá đợt này cải thiện tốt, cơ chế cộng sinh thì sẽ có lúc tiêu thụ kém thì bên mua hỗ trợ tránh tồn kho cao, còn khi margin tốt thì bên bán (SLS) phải hỗ trợ, cái này phải chấp nhận khi sức tiêu thụ miền Bắc k phải tốt như miền Nam, giá miền Bắc bao giờ cũng thấp hơn trong khi SLS bị áp lực nhất định khi nâng công suất NM,theo thống kê SLS luôn bán giá đường thấp hơn hẳn các nhà máy khác.

--- Gộp bài viết, Feb 12, 2020, Bài cũ: Feb 12, 2020 ---

Khi xem thì cần để ý cả sản lượng tiêu thụ.
SLS khác trc là công suất nhà máy cao hơn hồi trc nên giá bán thuận lợi sẽ mang lại cộng hưởng cao hơn khi giá bán tăng, ngc lại áp lực giải phóng hàng nên SLS hơn 1 năm.nay chấp nhận giá bán thấp hơn hẳn NM khác, tất nhiên cũng do SLS lợi thế giá thành thấp hơn MM khác

Những số liệu mà bác dùng phân tích là rất đúng nhưng tiếc rằng nó đúng cách đây đã 6 tháng đến 1 năm. Nay thì hầu như tất cả số trên đều lệch hết cả.

Qua cách phân tích của bác thì đúng là bác cũng theo dõi ngành đường nhưng 3 tháng gần đây không theo sát.

Cụ nhầm nhọt ròi, 2,58 tr.tấn là tiêu thụ nội địa Thái, 10,96 tr.tấn là tồn kho + xuất khẩu, còn tồn kho như thế mà ngành đường Thái đi bệnh viện rồi, khi vụ mùa kết thúc tháng 5 mà cuối năm tồn kho như thế.

Số liệu diện tích vùng mía của SLS giảm ở đâu thế cụ, haizz, giảm thế mà vẫn sx đc gàn 70k tấn à, năng suất cao ngất?

Sóng ngành cùng phải mang ra xem xét nhiều lắm. Atiga đã chính thức có hiệu lực và tồn kho đường của Thailand cập nhật mới nhất vẫn đang dư (13,54 - 2,58) = 10.96 triệu tấn đường thuế sang việt nam chỉ có 5% chính ngạch. Việt nam một năm tiêu thụ có 1,6 tr trong nước sx được tầm 1,4 triệu tấn.



Các doanh nghiệp trong nước giá vốn trung bình thì cao (12-13k) hơn 10 đến 15% so với thái lan thì cạnh tranh sao được mà sóng. Giá đường thế giới lên cao cũng chỉ ảnh hưởng đến ngắn hạn thôi. Có được SLS giá vốn thấp tầm 9,1 đến 9,3k thì đang vay nợ cao mỗi năm ngốn mấy chục tỷ tiền lãi. Năm vừa rồi đang giảm diện tích vùng nguyên liệu từ 9k3 ha xuống tầm 7,8ha, Q4 giá thế giới tầm 14$ mà hạch toán giá bán 9k7 ???. LSS, SBT thì cằng ko nói chứ lấy đâu mà 400 tỷ với 2000 tỷ lợi nhuận.

Số liệu này là tháng 11 bạn nhé. Từ khi có báo cáo này mình đã biết giá đường sẽ lên 15. Đọc phân tích của các bác thấy toàn nói kiểu suy đoán lùa gà nên vào góp ý thôi.

Atiga chính thức hiệu lực thì các cty đường vn có trụ được khống chứ chưa nói đến sóng. 10,5 tr tấn đường Thái lan sẽ ưu tiên xuất sang việt nam vì thuế có 5% mà giá vốn rẻ hơn 15% thay vì đi các nước khác thuế cao hơn. VN tổng tiêu thụ chỉ có 1,6 tr tấn.

Có biết cơ chế trợ giá của Thái Lan thế nào k mà cứ chém như mấy ông kinh tế vĩ mô đi chém ngành đường thế cụ.

Nói phải có căn cứ bạn nhé:


Nhiều bác nói lợi nhuận tăng hay lắm nhưng ko thấy dẫn chứng, nhiều bạn vào đọc lướt qua tưởng thật . Sản lượng giảm, giá vốn tăng thêm 8-10%, giá thế giới tăng mà vẫn như Q4 sẽ là thất vọng lớn, tương lai cạnh tranh với đường thái lan càng khó khăn hơn.

Hay nhỉ, Doanh thu trong KH SXKD năm mùa vụ 2019 - 2020 do SLS đặt ra là 863 tỷ, doanh thu mùa vụ trc là 890 tỷ đồng, KH đề ra là khi giá đường vẫn thấp, BC phân tích SLS của FPTS đưa ra cũng sát với kỳ ĐHĐCĐ. Không biết nên tin FPTS hay nên tin SLS nhỉ. Sản lg hụt 13k tấn là giảm đi tầm 130 tỷ đấy. Vùng mía SLS khác nhiều chỗ khác là khó có cây trồng khác thay thế lợi thế hơn.

Mua cp là mua tương lai chờ dẫn chứng thì chờ khi công bố kq nhé.

Sản lượng hụt là chắc chắn do cty rút kinh nghiệm vụ trước khi thu mua ở quá xa bác nhé. SLS có một điểm yếu là vùng nguyên liệu trên đồi núi nhiều ko thể dùng máy móc chuyên dụng và đường xá ko được như dưới xuôi nhé bạn. Cty giảm diện tích là để tăng hiệu quả và tránh mùa mưa. Mình có dự đoán tăng nhé nhưng tảng vừa phải ko phải 300 tỷ (500% -> lùa gà) như các bác chém thì ko bao giờ. Và khi giá đường giảm theo chu kỳ + Atiga thì bạn kỳ vọng vào gì ???

Cứ vác ATIGA ra dọa nhau thế bác, 2 năm nay chẳng cần ATIGA thì đường nhập lậu đã cả 500k - 800k tấn/năm rồi chưa kể gian lận thương mại, có khác j có ATIGA đâu. Quan trọng nhất là hạn hán ở Thái Lan, giá đường TG cao thì Thái Lan giảm trợ cấp, tức giá thành sx đẩy lên cao, giá đường kể cả nhập lập tăng cao, chưa kể đường bán buôn nội địa Thái Lan k còn đc áp đặt giá cao (vi phạm WTO) để hỗ trợ, bù xuất khẩu giá thấp. Các báo cáo bên Thái cũng đã khẳng định giá thành, nếu k có trợ cấp từ chính phủ Thái thì giá thành cũng chỉ thấp hơn so với giá thành mía đường VN chút thôi, Thái phải trợ cấp vì đảm bảo an sinh cho bà con nông dân, mà cái này k phải chỉ có mỗi ngành đường đâu.

Còn SLS vụ mùa năm nay 6/12/2019 bất đầu mùa vụ, chậm hơn năm ngoái, bù lại NM sẽ chạy công suất ngày cao hơn để tiêu thụ hết mía, có giảm thì k giảm như bác nói đâu, vì khi ĐHĐCĐ vừa thì mía đã bắt đầu trồng rồi.