Mía đường Lam Sơn sẽ trở lại thời Hoàng Kim nhờ Công nghệ sản xuất và Vùng Nguyên Liệu lớn

Mất cân bằng cung cầu mới bắt đầu xảy ra trong vòng chưa đầy 1 năm, nó sẽ còn diễn ra trong 1-2 năm nữa. tăng trưởng lãi dòng sẽ ghi dấu ấn mạnh bắt đầu từ quý 3 và sẽ tăng mạnh trong niên vụ ép 2016-2017, tất cả vẫn còn ở phía trước

A. SD3:


I. Quá khứ:
1. Eps core chính xây lắp 0.8k (2014); 0.5k (2015)
2. Cổ tức 5-10% tiền mặt đều như vắt chanh

II. Hiện tại:

1. Đây mới là đột biến: Nhà máy điện Đăk lô3 với công suất 92 triệu KWh/1 năm
- Quý 1/2016 đã bắt đầu hái quả 26.7 tỷ doanh thu từ nhà máy thủy điện Đăk lo3 cho lợi nhuận gộp 17 tỷ. Tỷ suất lợi nhuận gộp quá cao 17/26 = 65% (trích nguồn giải trình bctc quý 1/2016)

Xem phần 2. Giải trình kqkd quý 1/2016

2. Core chính: quý 1 lợi nhuận thấp hơn 2015 là do: (Giải trình kqkd quý 1/2016)
Dự án đồng nai 5, Xekaman 1 giai đoạn chờ quyết toán
Công trình Đăk lô 1,2,3 mới triển khai quý 1 và hoạch toán trong năm 2016

3. Sau khi chạy 1 tổ máy cho doanh thu 26.7 tỷ lợi nhuận gộp 17 tỷ lợi nhuận sau thuế hơn 5.3 tỷ (sau khi đã trừ các chi phí), HĐQT quyết định nâng kế hoạch lợi nhuận từ 14 tỷ lên 22.7 tỷ và nâng cổ tức lên 7%. Điều này thể hiện HĐQT rất quan tâm đến quyền lợi cổ đông.

Trong khí đó còn tổ máy thứ 2 chưa chạy . nếu chạy nữa thì cho lợi nhuận tương tự

Như vậy eps của mảng điện là 1.3k (đang tính 1 tổ máy)

Core chính theo giải trình trong phần 2 eps 1k

Vậy eps 2016 là 2.3k (đang tính 1 tổ máy), cổ tức tối thiểu 7%.



Ghi chú: đánh giá của BVSC: https://www.bsc.com.vn/Pages/DownloadReport.aspx?ReportID=999098


Bộ phận phân tích BVSC đánh giá điểm rơi lợi nhuận đối với các doanh nghiệp thủy điện sẽ xảy ra vào quý 3/2016 do ảnh hưởng bởi El Nino, tuy nhiên đây lại là thời điểm thích hợp để đầu tư đón đầu khi La Nina sẽ diễn ra mạnh trong năm 2017.

“Năm 2017 sẽ là năm của các doanh nghiệp thủy điện miền Trung và miền Nam. Kể cả trong trường hợp Lanina không diễn ra cuối năm 2016, thì việc Elnino kết thúc và lượng mưa trở về bình thường cũng hứa hẹn tiềm năng tăng trưởng tốt cho các doanh nghiệp thủy điện và đi cùng với sự sụt giảm về hiệu suất huy động của các nhà máy nhiệt điện trong năm 2017”, BVSC dự báo.


B. Áp dụng biểu giá chi phí tránh được 2016 (SD3 cực kì lợi thế cho nhà máy thủy điện công suất < 30MW):


Theo đó, từ ngày 29/7/2016 tới, việc xây dựng, áp dụng biểu giá chi phí tránh được và ban hành Hợp đồng mua bán điện mẫu cho các nhà máy thủy điện nhỏ phải áp dụng theo quy định mới.

Cụ thể, Thông tư 06 đã sửa đổi, bổ sung Điều 7 của Thông tư 32 như, bên bán điện được áp dụng Biểu giá chi phí tránh được khi đáp ứng một trong các điều kiện như công suất đặt của nhà máy điện nhỏ hơn hoặc bằng 30 MW và toàn bộ điện năng được sản xuất từ năng lượng tái tạo.


http://www.nldc.evn.vn/newsg/3/1697/Quyet-dinh-Bieu-gia-chi-phi-tranh-duoc-nam-2016/default.aspx


C. Giá SD3 2016 – 2017:


Với EPS 3k và hàng rất dễ đánh NAV, giá 2017 phải 4x
..........
Bài toán tiền - tiền: bỏ ra 120 tỷ để mua hết 8 triệu trôi nỗi với giá 15k, đối với tổ chức đánh NAV dễ ợt mà đối với BBs cũng không quá khó, BBS chỉ cần gom đủ 4-5 triệu là chạy 01 mạch về 3x cuối năm nay.

……………………………..

=======
Nếu là Đ V Thành - SBT hoặc Ms. Trâm - BHS thì đấu giá đường xong cả 2 đều lỗ hơn 11% vì đường tăng giá sau đấu giá. Cả 2 lỗ ít nhất 28.000 tấn x 1,100 đ = 30 tỷ.

Chời ơi, đấu giá cô ta nhập, tức là xin phép. Trước lại chạy cửa sau, giờ lại chạy cửa trước....

chứ còn nhập lúc nào thì giá lúc đó bác ơi, sao tính lãi lỗ kiểu này được

=============
Lịch Đại hội CĐTN của LSS sẽ diễn ra ngày 12/10/2016. Bạn nào có ý kiến đóng góp cho LSS và Bác Tam thì suy nghĩ và nêu ra các gợi ý, đóng góp của mình. Tôi sẽ mail trước cho Bác Tam để Bác ấy nắm "tâm tư nguyện vọng" cũng như các thành ý của cổ đông.
.......................................

Thời kỳ khó khăn của LSS đã qua; nếu là nhà đầu tư có hữu ý, có tin thần xây dựng thì nên nêu ra các suy nghĩ chính kiến của mình để hoạt động sxkd của LSS được hiệu quả, minh bạch và tốt đẹp hơn vì "thời cơ" của LSS đã đến. Nếu không "làm" bây giờ thì sẽ không bao giờ ... vì cơ hội sẽ qua!

Ai có kiến thức quản trị sx, góp ý về quản trị sx, ai có kiến thức về KD thì góp ý về KD, ai có kiến thức về nhân sự điều hành thì góp ý về xd và phát triển nhân lực, ai có khả năng về PR hình ảnh, truyền thông thì góp ý về truyền thông. Ai có kinh nghiệm về phát triển năng suất mía, vùng nguyên liệu thì nêu ý tưởng về tăng diện tích, năng suất mía...
==================
Tóm lại giá đường vượt các dự báo của Tôi là điều minh chứng cho nguyên lý cung cầu... và DN nào có sự đầu tư đầy đủ, sâu rộng từ nhân lực tới vật lực thì "tiên liệu" rằng: KQKD của DN đó sẽ tốt đẹp hoặc vượt các kỳ vọng.

Ví dụ ngành thép có: HPG, HSG, NKG... và sắp tới là VIS... Và tôi tin chắc LSS cũng sẽ như thế.

P/S: Niềm tin được xây dựng trên cơ sở khoa học + Kinh tế học. Các bạn nên suy nghĩ và hành động theo con tim và lý trí mách bảo.

Dốt thì tốt nhất là dựa cột mà lắng nghe ông ạ

Sau khi huy động vốn để đầu tư xây dựng thêm nhà máy ép đường, ngành mía đường bước vào giai đoạn suy thoái, ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động kinh doanh của LSS, nhưng Lss không những sống tốt mà còn mở rộng sản xuất, thâu tóm các nhà máy khác trong khu vực để tăng quy mô. Nay có thêm thuận lợi về giá đường tăng chắc chắn Lss sẽ tăng trưởng mạnh trong thời gian tới

Dòng tiền thông minh đang chảy vào LSS, những ai nắm giữ cố phiếu không bán khi nó lên 19.5 thì cứ yên tâm Lss sẽ sớm vượt đỉnh nay.

SBT đang giảm thế kia, lss chưa lên được.

Cậu không biết bác Huuchi là chuyên gia phân tích tài chính của Quỹ lớn của VN thì không nên nói sock vậy. Ai cũng có lúc nhầm lẫn chút.