MML thịt mát hành trình doanh thu tỷ đô

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi doanngocthao1701, 27/11/2020.

433 người đang online, trong đó có 173 thành viên. 06:32 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 10572 lượt đọc và 61 bài trả lời
  1. doanngocthao1701

    doanngocthao1701 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    13/12/2013
    Đã được thích:
    2.158
    1 giới thiệu công ty

    Nhóm ngành: Chế biến thực phẩm
    Vốn điều lệ: 3,243,274,470,000 đồng
    KL CP đang niêm yết: 324,327,447 cp
    Ngành nghề kinh doanh chính :
    + Sản xuất thức ăn chăn nuôi
    +Bán buôn và bán lẻ thực phẩm : thịt và thủy sản
    + Bán buôn thức ăn chăn nuôi
    => Masan MEATLife (MML) là doanh nghiệp hàng đầu Việt Nam áp dụng nền tảng 3F “từ trang trại đến bàn ăn” với chuỗi giá trị tích hợp, nhằm cung cấp các sản phẩm thịt có thương hiệu, đảm bảo vệ sinh, truy xuất được nguồn gốc và giá cả hợp lý.


    2 Cơ cấu cổ đông
    [​IMG]
    3 Chuỗi giá trị của MML

    [​IMG]
    MML đang sở hữu năng lực sản xuất 3,3 triệu tấn thức ăn chăn nuôi/năm. Bên cạnh đó, công ty đã đầu tư 1.600 tỷ đồng trong giai đoạn 2016-18 để xây dựng chuỗi giá trị thịt mát đầu tiên tại Việt Nam, gồm:
    (1) Trang trại lợn hiện đại tại tỉnh Nghệ An có công suất 230.000 – 250.000 lợn thịt/năm với tiêu chuẩn an toàn sinh học cao nhất,
    (2) Nhà máy giết mổ gia súc trong điều kiện lạnh – không nhiễm khuẩn lớn nhất trong nước có công suất 850.000 lợn mát/năm (1,4 triệu lợn thường/năm)
    (3) Hệ thống bán lẻ thịt mát đầu tiên có mặt tại tất cả các khu vực trong thành phố Hà Nội. Masan MEATLife cũng đã khánh thành nhà máy chế biến thịt mát MEATDeli Sài Gòn (vốn đầu tư 1.800 tỷ đồng) tại Long An
    - đầu tư thịt gà 610 tỷ trongquý 4 mua 51% 3f Việt đạt 1.000 tỷ doanh thu,

    4 Sản phẩm

    [​IMG]

    5 sản phẩm có biên lợi nhuận cao :

    [​IMG]
    thịt MEATDeli được định giá ở mức cao hơn so với thịt lợn thường được phân phối ở chợ truyền thống khoảng 15% với cùng loại và thấp hơn 50% so với thịt sạch được sản xuất ở quy mô nhỏ.Đến tháng 4/2020, giá bán lẻ thịt mát MEATDeli của MML đã ở mức cao hơn 70% so với thịt lợn thường và cao hơn khoảng 20% so với thịt có thương hiệu và vẫn được nhiều người ưa chuộng.

    6 Tình hình doanh thu và lợi nhuận
    [​IMG]

    Doanh thu tăng nhưng lợi nhuân giảm do chi phí mở rộng chi nhánh, tăng cường nhân viên và khuyến mãi
    m ảng kinh doanh thịt tăng 35%
    Lợi nhuận quý 2/2020 giảm mạnh do chi phí tài chính tăng, nguyên nhân lãi suất trung và dài hạn tăng, cùng nhu cầu tăng vốn lưu động nhằm thực thi chiến lược mở rộng hoạt động SXKD. Chi phí bán hàng tăng do hoạt động ngành thịt, tuy nhiên điểm sáng doanh thu mảng thịt tăng 7% so với quý 2/2019.
    Riêng mảng thịt, 40% lượng thịt của MML được thu mua từ các bên thứ ba đáp ứng yêu cầu chất lượng và theo giá thị trường, điều này khiến lợi nhuận bị ảnh hưởng do giá heo hơi hiện nay đang ở mức cao kỷ lục. MML đang tìm các giải pháp thay thế mang tính chiến lược để xây dựng mô hình chuỗi cung ứng bền vững hơn.




    [​IMG]
    7 tình hình tài chính
    [​IMG]

    Lợi nhuận quý 2/2020 giảm mạnh do chi phí tài chính tăng, nguyên nhân lãi suất trung và dài hạn tăng, cùng nhu cầu tăng vốn lưu động nhằm thực thi chiến lược mở rộng hoạt động SXKD. Chi phí bán hàng tăng do hoạt động ngành thịt, tuy nhiên điểm sáng doanh thu mảng thịt tăng 7% so với quý 2/2019.

    Riêng mảng thịt, 40% lượng thịt của MML được thu mua từ các bên thứ ba đáp ứng yêu cầu chất lượng và theo giá thị trường, điều này khiến lợi nhuận bị ảnh hưởng do giá heo hơi hiện nay đang ở mức cao kỷ lục. MML đang tìm các giải pháp thay thế mang tính chiến lược để xây dựng mô hình chuỗi cung ứng bền vững hơn.

    8 Tiềm năng tăng trưởng
    -Nhu cầu hàng tiêu dùng nhanh (FMCG) cao cấp gia tăng
    - Các hộ gia đình ưa thích thực phẩm có thể truy xuất nguồn gốc
    - Dịch tả lợn không thể chữa trị và Luật Chăn nuôi mới hỗ trợ cho thịt sạch
    - Thịt mát là xu hướng hiện đại và sẽ tiếp tục trăng trưởng trong dài hạ
    - Tình trạng thiếu thịt lợn có sẽ tiếp tục diễn ra trong năm 2020. Sản lượng thịt có thể phục hồi trong giai đoạn 2021-22
    - Thịt chế biến ăn liền giúp hoàn thiện danh mục sản phẩm
    => doanh thu của MML năm 2020 sẽ tăng 30,2% so với cùng kỳ. Mảng thịt sẽ là động lực tăng trưởng chính nhờ giá bán thịt trung bình cao hơn

    Lợi nhuận ròng tăng tốc trong giai đoạn 2020-22 nhờ biên lợi nhuận gộp cải thiện và ưu đãi thuế TNDN

    Tuy nhiên, thịt không rõ nguồn gốc từ nông dân nhỏ lẻ sẽ không còn lợi thế kể từ ngày 1/1/2020 khi Luật Chăn nuôi có hiệu lực vì luật này yêu cầu nông dân nhỏ lẻ phải tuân thủ các tiêu chuẩn an toàn của Chính phủ giống như các trang trại quy mô công nghiệp. Điều này sẽ khiến chi phí sản xuất tại các hộ gia đình nhỏ tăng cao hơn so với các doanh nghiệp áp dụng mô hình 3F.F vì (1) chi phí cao cho lợn giống và thức ăn vì các trang trại nhỏ vẫn chưa đạt được lợi thế quy mô và (2) tỷ lệ tử vong cao hơn do an toàn sinh học thấp hơn. Ưu điểm của mô hình 3F đã được chứng minh trong năm 2019 khi dịch tả lợn châu Phi khiến sản lượng lợn của hộ gia đình nhỏ giảm khoảng 15%,
    Trong giai đoạn 1, Tổ hợp chế biến thịt tại Long An sẽ sản xuất thịt sạch MEATDeli theo công nghệ thịt mát Châu Âu với quy mô 140.000 tấn/năm. Ngoài thịt sạch, nhà máy còn sản xuất, chế biến các sản phẩm từ thịt sạch như thịt kho trứng, giò lụa, chà bông và các sản phẩm khác từ thịt, quy mô 15.000 tấn/năm.Thịt kho trứng và giò là hai món ăn vô cùng phổ biến của người Việt.
    Thịt kho trứng ăn liền và giò làm từ thịt sạch MEATDeli.

    9[​IMG]

    tỉ lệ tiêu thụ thịt lợn ấm giảm 22 điểm phần trăm xuống mức 55% trong giai đoạn 2010-15, trong khi đó tỉ trọng tiêu thụ thịt lợn mát tăng từ 10% lên 25% còn thịt lợn đông lạnh tăng từ 12% lên 20%. Xu hướng tăng tỉ trọng tiêu thụ thịt lợn mát được dự báo tiếp tục diễn ra trong giai đoạn 5 năm tới. Chúng tôi tin rằng xu hướng cao cấp hóa sản phẩm ngành thịt cũng sẽ tiếp tục diễn ra ở Việt Nam trong 5 năm tới và theo mô hình phát triển tại Trung Quốc. MML kỳ vọng thị phần thịt mát sẽ đạt 15% năm 2022.

    [​IMG]

    9 ĐỊnh giá

    [​IMG]



    10 rủi ro đầu tư


    •(1) Tốc độ mở điểm bán lẻ thịt mới chậm hơn so với kỳ vọng và
    •(2) giá của các loại nguyên liệu thức ăn chăn nuôi chính tăng cao hơn so với kỳ vọng.
    •Tỉ lệ sở hữu của cổ đông không kiểm soát chiếm 29% vốn chủ sở hữu của MML do công ty chỉ sở hữu 75% của Proconco (Công ty con này sản xuất 85% sản lượng thức ăn chăn nuôi của MML). Cổ đông không kiểm soát không có lợi ích từ hoạt động chăn nuôi và sản xuất thịt do toàn bộ mảng này (gồm chăn nuôi, thức ăn cho lợn, giết mổ và đóng gói) thuộc công ty con ANCO, do MML sở hữu 100%.
    - Tăng đầu tư tăng áp lực chi phí vay nếu doanh thu ko tăng trưởng như dự tính

    11 Khuyến nghị

    Vùng mua hiện tại
    cut lỗ : 40000
    mục tiêu 54000 ( quý 1/2021) và hơn thế nữa thay đổi theo tình hình kinh doanh

    [​IMG]









    thetaurus thích bài này.
  2. ruachoichung

    ruachoichung Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    08/09/2016
    Đã được thích:
    130
    chấm ở đây để theo dõi
  3. doanngocthao1701

    doanngocthao1701 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    13/12/2013
    Đã được thích:
    2.158
    QUý 3 với những bước tiến lợi nhuận đầu tiên

    ===================

    Masan MEATLife (MML): Quý 3/2020 lợi nhuận sau thuế tăng mạnh lên 208 tỷ đồng
    [​IMG]

    Trong kỳ, chi phí lãi vay Masan MEATLife (MML) tăng đáng kể, từ 69 tỷ lên hơn 103 tỷ đồng. Chi phí tài chính tăng do Công ty tăng nợ vay nhằm thực thi chiến lược mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh. Chi phí bán hàng cũng tăng gấp rưỡi lên 243 tỷ.
    Masan MEATLife vừa công bố BCTC hợp nhất quý 3/2020 với doanh thu 4.455 tỷ đồng, tăng gần 26% so với cùng kỳ. Trừ giá vốn, Công ty thu về lãi gộp tăng đáng kể hơn 33% lên 755 tỷ đồng. Theo giải trình, doanh thu tăng do ngành thức ăn chăn nuôi tăng 368 tỷ, mảng thịt đóng góp thêm 416 tỷ đồng.

    Trong kỳ, chi phí lãi vay tăng đáng kể, từ 69 tỷ lên hơn 103 tỷ đồng. Chi phí tài chính tăng do Công ty tăng nợ vay nhằm thực thi chiến lược mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh. Chi phí bán hàng cũng tăng gấp rưỡi lên 243 tỷ. Khấu trừ, MML đạt hơn 208 tỷ LNST, tăng 131% so với quý 3/2019.

    Luỹ kế 9 tháng, MML đạt 12.043 tỷ, tăng 13%; ngược lại LNST giảm xuống còn 293 tỷ đồng. Được biết, lợi nhuận luỹ kế giảm do nửa đầu năm chi phí tăng mạnh khiến LNST giảm chỉ còn phân nửa với 158 tỷ đồng. Riêng quý 2/2020 lợi nhuận giảm mạnh do chi phí tài chính tăng, nguyên nhân lãi suất trung và dài hạn tăng, cùng nhu cầu tăng vốn lưu động nhằm thực thi chiến lược mở rộng hoạt động SXKD. Ngoài ra, 40% lượng thịt của MML được thu mua từ các bên thứ ba đáp ứng yêu cầu chất lượng và theo giá thị trường, điều này khiến lợi nhuận bị ảnh hưởng do giá heo hơi hiện nay đang ở mức cao kỷ lục.

    Lợi nhuận sau thuế giữ lại tính đến thời điểm 30/9/2020 tăng gấp đôi lên 269 tỷ đồng. Trong kỳ, MML tăng mạnh dư nợ vay ngắn hạn, chủ yếu do 2.419 tỷ vay dài hạn đến hạn trả chuyển sang.


    [​IMG]

    [​IMG]
  4. jangkang

    jangkang Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    14/04/2007
    Đã được thích:
    3.075
    50 đc ko bác
  5. doanngocthao1701

    doanngocthao1701 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    13/12/2013
    Đã được thích:
    2.158
    múc đi bạn ơi;)
  6. doanngocthao1701

    doanngocthao1701 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    13/12/2013
    Đã được thích:
    2.158
    Hiểu về thịt mát sao cho đúng?
    26/11/2019 11:00 GMT+7
    Thịt mát đã dần trở thành xu hướng tiêu dùng hiện đại. Điều này cũng đặt ra cho người tiêu dùng cần trang bị kiến thức: hiểu về thịt mát sao cho đúng?


    Thịt mát khác gì thịt đông lạnh?

    Hiểu lầm đầu tiên mà hầu hết người tiêu dùng đều mắc phải khi tiếp cận khái niệm, sản phẩm thịt mát đó là nghĩ thịt mát chính là thịt đông lạnh. Nhưng không phải!

    Ở thịt mát, thân thịt lợn ngay sau khi giết mổ ở dạng nguyên con hoặc xẻ đôi trải qua quá trình làm mát đảm bảo tâm thịt ở phần dày nhất đạt nhiệt độ từ 0oC đến 4oC trong thời gian không quá 24h sau khi giết mổ. Đây là nhiệt độ tối ưu để không phát sinh vi khuẩn nguy hiểm và là đặc điểm cốt lõi để phân biệt với thịt đông sâu ở nhiệt độ -12oC tại các ngăn tủ lạnh gia dụng. Nếu như ở nhiệt độ mát, thịt vẫn ở trạng thái mềm dẻo, bề mặt ẩm, đàn hồi tốt thì với thịt đông lạnh, ở nhiệt độ -12oC thịt bị đông cứng, bề mặt khô.

    Đặc điểm này giúp thịt mát “ghi điểm” với bà nội trợ do có thể chế biến ngay và tiết kiệm thời gian, không cần rửa/trụng và rã đông trong khi với thịt đông lạnh, người nấu cần phải rã đông đúng cách hạn chế vi khuẩn có hại phát triển trên miếng thịt.

    [​IMG]
    Sự khác biệt giữa thịt mát và thịt đông lạnh.
    Hiểu về thịt mát vậy đã đủ chưa?

    Thực tế, những đặc điểm cảm quan chỉ phản ánh phần “ngọn” - tức phần có thể quan sát được của thịt mát. Cũng giống như các khái niệm về rau sạch, rau an toàn, hay rau quả VietGap, GlobalGap hay ngặt nghèo là thực phẩm hữu cơ (Organic)… đều cần có chi tiết những tiêu chuẩn tương ứng.

    Để được gọi là thịt mát phải đảm bảo quy định nghiêm ngặt từ khâu con giống - chăn nuôi theo tiêu chuẩn - vận chuyển vật sống đến nơi giết mổ - giết mổ - làm mát - pha lóc - đóng gói - vận chuyển - bảo quản sản phẩm. Theo Tiêu chuẩn Quốc Gia TCVN 12419 - 1:2018 về thịt mát: Thân thịt lợn ngay sau khi giết mổ ở dạng nguyên con hoặc xẻ đôi trải qua quá trình làm mát bảo đảm tâm thịt ở phần thịt dầy nhất đạt nhiệt độ từ 0oC - 4oC trong thời gian không quá 24h sau giết mổ. Thịt lợn mát phải được bảo quản và vận chuyển ở nhiệt độ từ 0oC - 4oC.

    Theo ông Nguyễn Như Tiệp - Cục trưởng cục Quản lý chất lượng nông lâm sản và thủy sản (Bộ NN&PTNT), bất kỳ sản phẩm thịt mát nào bán trên thị trường đều phải tuân thủ theo tiêu chuẩn thịt mát và được bày bán đúng cách. Tức là, thịt mát phải được bảo quản ở tủ mát với nhiệt độ theo đúng tiêu chuẩn. Nếu một sản phẩm thịt nào đó bày bán trên thị trường có ghi "thịt mát", nhưng khi kiểm tra và truy xuất nguồn gốc mà công nghệ không theo tiêu chuẩn thịt mát sẽ bị xử phạt.


    “Anh nói là thịt mát thì phải đúng là thịt mát, tôi đến cơ sở giết mổ mà không đúng theo tiêu chuẩn thịt mát thì anh là gian lận thương mại và sẽ phải xử phạt. Thịt mát bày bán ra thị trường mà không có tủ mát thì là vi phạm. Chúng tôi ra một tiêu chuẩn, anh tự nguyện áp dụng, anh áp dụng thì ghi thịt mát, anh không áp dụng thì đừng ghi, chúng tôi đã cấm thịt nóng đâu. Hiện nay, giá thịt mát có chênh hơn thịt bình thường chút ít, nhưng đổi lại thịt mát ngon, an toàn và trọng lượng luôn đúng” - ông Tiệp từng cho biết.

    Tại châu Âu, đa số thịt được tiêu thụ trên thị trường là thịt mát. Trong khi đó, tại Việt Nam, Tiêu chuẩn Quốc gia về thịt mát chỉ mới được ban hành vào tháng 10/2018. Xuất phát từ nhu cầu cấp thiết về thịt sạch, tháng 12/2018, thịt mát MEATDeli đã ra mắt người dân Hà Nội và thu hút hơn 800.000 người tiêu dùng chỉ sau 9 tháng có mặt trên thị trường. Toàn bộ quá trình pha lóc, đóng gói, phân phối và bảo quản, thịt mát MEATDeli được duy trì nhiệt độ ổn định từ 0oC đến 4oC. Theo một khảo sát của Nielsen, 97% người tiêu dùng xác nhận sản phẩm thịt heo MEATDeli tươi ngon.

    [​IMG]
    Người tiêu dùng mua sản phẩm MEATDeli.
    Thịt mát nội địa - tiêu chuẩn châu Âu

    Tháng 9/2019, thịt mát MEATDeli đã được chứng nhận tiêu chuẩn BRC - tiêu chuẩn toàn cầu về an toàn thực phẩm do Hiệp hội bán lẻ Anh quốc (British Retailer Consortium) thiết lập. Hiện đã có hơn 130 quốc gia áp dụng tiêu chuẩn BRC về An toàn thực phẩm. Tính đến thời điểm hiện nay, trong lĩnh vực chế biến thịt tươi thì nhà máy Meat Hà Nam của công ty Masan MEATLife, nơi sản xuất thịt mát MEATDeli, là nhà máy đầu tiên và duy nhất đạt chứng nhận về tiêu chuẩn BRC tại Việt Nam.
    MEATDeli được sản xuất theo công nghệ châu Âu, do các chuyên gia giàu kinh nghiệm của châu Âu trực tiếp vận hành, giám sát và kiểm nghiệm. Với vốn đầu tư hơn 1.000 tỷ đồng, Tổ hợp chế biến thịt của MEATDeli tại Hà Nam được đầu tư dây chuyền giết mổ từ Marel - công ty hàng đầu thế giới về thiết bị chế biến thịt của Hà Lan cung cấp.
    Toàn bộ hệ thống nhà máy đều được khép kín và đảm bảo tiêu chuẩn vệ sinh nghiêm ngặt. Các kỹ sư và công nhân vận hành luôn phải mặc đồng phục, đeo khẩu trang, để đảm bảo chất lượng cho miếng thịt lợn. Ngoài ra, thịt lợn sau khi chế biến sẽ được làm mát và đóng gói với công nghệ Oxy-Fresh 9 ngay tại nhà máy nhằm ngăn ngừa vi khuẩn xâm nhập và giúp thịt tươi ngon. Để giữ trọn dưỡng chất cùng độ ngon tối ưu của thịt, sản phẩm thịt lợn mát MEATDeli sẽ được bảo quản xuyên suốt ở nhiệt độ 0 - 4 độ C từ nhà máy đến tận tay người tiêu dùng.

    [​IMG]
    Quy trình sản xuất thịt mát tại Nhà máy MEAT Hà Nam.
    thetaurus thích bài này.
  7. Taizai

    Taizai Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    02/04/2018
    Đã được thích:
    342
    :drm
  8. Moitapchoi0811

    Moitapchoi0811 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    13/02/2017
    Đã được thích:
    97
  9. doanngocthao1701

    doanngocthao1701 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    13/12/2013
    Đã được thích:
    2.158
    :drm2:drm2:drm2
  10. thetaurus

    thetaurus Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    07/03/2014
    Đã được thích:
    4.186
    ** mình gom sớm quá và đã thành nhà đầu tư giá trị từ đầu năm:-w

Chia sẻ trang này