Mô hình Ponzi - Sự trỗi dậy của đa cấp lừa đảo biến tướng

1. Mô hình Ponzi (Ponzi Scheme) là gì?
Ponzi Scheme hay mô hình Ponzi là một trò lừa đảo đầu tư gian lận hứa hẹn tỷ lệ lợi nhuận cao với ít rủi ro cho các nhà đầu tư. Mô hình Ponzi tạo ra lợi nhuận cho các nhà đầu tư trước đó bằng tiền lấy từ các nhà đầu tư sau.
Điều này giống như mô hình kim tự tháp hay mô hình đa cấp kim tự tháp. Và cả mô hình ponzi và mô hình kim tự tháp cuối cùng cũng sụp đổ bởi không có đủ tiền từ nhà đầu tư mới để trả tiền cho các nhà đầu tư trước đó.

Các mô hình Ponzi dựa vào dòng vốn đầu tư mới liên tục để tiếp tục mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư cũ. Khi dòng chảy này hết, mô hình Ponzi sẽ sụp đổ.

2. Nguồn gốc mô hình Ponzi

Thuật ngữ "Ponzi Scheme" được đặt ra theo tên một kẻ lừa đảo tên là Charles Ponzi vào năm 1920. Tuy nhiên, những trường hợp đầu tiên được ghi nhận về loại lừa đảo đầu tư này có thể bắt nguồn từ giữa những năm 1800 và được dàn dựng bởi Adele Spitzeder ở Đức và Sarah Howe ở Hoa Kỳ.

Trên thực tế, các phương pháp của cái được gọi là Sơ đồ Ponzi đã được mô tả trong hai cuốn tiểu thuyết riêng biệt được viết bởi Charles Dickens, Martin Chuzzlewit , xuất bản năm 1844 và Little Dorrit năm 1857.

Kế hoạch ban đầu của Charles Ponzi vào năm 1919 tập trung vào Bưu điện Hoa Kỳ. Vào thời điểm đó, dịch vụ bưu chính đã phát triển các phiếu hồi đáp quốc tế cho phép người gửi mua trước bưu phí và đưa nó vào thư từ của họ. Người nhận sẽ mang phiếu đến bưu điện địa phương và đổi nó lấy tem thư ưu tiên của đường hàng không cần thiết để gửi thư trả lời.

Loại hình trao đổi này được gọi là chênh lệch giá , không phải là một hoạt động bất hợp pháp. Nhưng Ponzi trở nên tham lam và mở rộng kế hoạch của mình.

Dưới sự lãnh đạo của công ty của ông, Công ty Giao dịch Chứng khoán, ông hứa sẽ trả lại 50% trong 45 ngày hoặc 100% trong 90 ngày. Do thành công của ông trong lĩnh vực tem bưu chính, các nhà đầu tư đã ngay lập tức bị thu hút.

Thay vì thực sự đầu tư tiền, Ponzi chỉ phân phối lại và nói với các nhà đầu tư rằng họ kiếm được lợi nhuận. Kế hoạch này kéo dài cho đến tháng 8 năm 1920 khi tờ Bưu điện Boston bắt đầu điều tra Công ty Giao dịch Chứng khoán. Theo kết quả điều tra của tờ báo, Ponzi bị chính quyền liên bang bắt giữ vào ngày 12 tháng 8 năm 1920, và bị buộc tội một số tội gian lận tem phiếu.

3. Đặc điểm chung của các mô hình Ponzi

Bất kể công nghệ được sử dụng trong mô hình Ponzi là gì, hầu hết đều có chung các đặc điểm:

- Một lời hứa đảm bảo về lợi nhuận cao với ít rủi ro

- Dòng lợi nhuận nhất quán bất kể điều kiện thị trường

- Các khoản đầu tư chưa được đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC)

- Các chiến lược đầu tư bí mật hoặc được mô tả là quá phức tạp để giải thích

- Khách hàng không được phép xem các thủ tục giấy tờ chính thức cho khoản đầu tư của họ

- Khách hàng gặp khó khăn khi muốn rút vốn của họ.

Nguồn: tradafx.net