Mở màn 2023 và một năm diễn biến "sôi động"?

VNINDEX đã có pha đảo chiều khá ấn tượng khi gần chạm hỗ trợ 1055 tương đương hỗ trợ MA50. Các tin tức tích cực của chính phủ về việc tháo gỡ pháp lý dự án bất động sản cho các doanh nghiệp giúp cho các cổ phiếu bất động sản tăng mạnh.

Về mặt tín hiệu kỹ thuật và tin tức trong nước ủng hộ thị trường tăng điểm.

Tuy nhiên tối nay Mỹ sẽ công bố CPI, tối qua DJ chỉ tăng nhẹ 98 điểm cho thấy giới đầu tư đang thận trọng chờ tin của FED. Bên cạnh đó khối ngoại bán mạnh trước khi FED công bố thông tin cho thấy khối ngoại khá thận trọng trước sự kiện này.

Nếu đúng là khối ngoại thận trọng hoặc đánh giá tiêu cực với tin lạm phát của Mỹ thì sẽ tiếp tục bán mạnh phiên hôm nay và chỉ số có thể chỉ tăng nhẹ.

Nếu khối ngoại quay đầu mua, khi đó tâm lý tích cực sẽ lan tỏa toàn thị trường và chỉ số tăng mạnh.

KHÁNG CỰ: 1075 - 1085

HỖ TRỢ: 1055

HÀNH ĐỘNG:

1. Nên chốt bớt lãi đối với các ngành đã tăng mạnh như chứng khoán, VLXD, đầu tư công và 1 số cổ phiếu ngân hàng như VCB, BID...

2. Tiếp tục giữ cổ phiếu các ngành mới bắt đầu tăng như nông nghiệp, thủy sản, bất động sản.

CỔ PHIẾU TIỀM NĂNG:

1. Nông nghiệp: LTG, PAN, DBC

2. Thủy sản: IDI, VHC

3. Vận tải: VOS

THỊ TRƯỜNG TIẾP TỤC ĐIỀU CHỈNH TÍCH LŨY

SỰ KIỆN TUẦN NÀY QUAN TÂM

20/4: Đáo hạn hợp đồng tương lai VN30F1M

17/4 – 21/4: Các doạnh nghiệp công bố báo cáo lợi nhuận quý 1.

VNINDEX

Về kỹ thuật, VNINDEX đóng nến tuần trước ở 1052 dưới hỗ trợ MA20 & MA50 với khối lượng bán mạnh. MACD đã xuất hiện tín hiệu bán đầu tiên. Tín hiệu kỹ thuật này cho thấy VNINDEX khả năng cao sẽ tiếp tục điều chỉnh giảm.

Các doanh nghiệp công bố lợi nhuận quý 1 sẽ khiến thị trường phân hóa, những doanh nghiệp báo cáo lợi nhuận không như kỳ vọng sẽ tiếp tục điều chỉnh, những doanh nghiệp có báo cáo lợi nhuận tích cực sẽ thu hút dòng tiền.

KHÁNG CỰ: 1065 - 155

HỖ TRỢ: 1020


TIN TỨC VĨ MÔ TRONG NƯỚC TUẦN VỪA QUA

1. Thủ tướng đốc thúc việc gỡ vướng pháp lý cho các dự án bất động sản.

2. Đẩy mạnh tốc độ giải ngân vốn đầu tư công.

3. Nghị định 12 về giảm thuế giá trị gia tăng và gia hạn thời gian đóng thuế thu nhập doanh nghiệp, cá nhân và tiền sử dụng đất thêm 6 tháng.

Những tin tức vĩ mô trong nước khá tích cực có tác động trung dài hạn là cơ sở để nhận định thị trường sẽ khó có khả năng giảm sâu mà chỉ là giảm điều chỉnh để tích lũy.

TRẠNG THÁI CÁC NHÓM NGÀNH HIỆN TẠI

1. Chứng khoán: đang điều chỉnh

2. Xây dựng đầu tư công, thép: tiếp tục điều chỉnh

3. Ngân hàng: giằng co tích lũy giữ nhịp chỉ số

4. Bất động sản: phân hóa

5. Thủy sản: có khả năng tiếp tục phục hồi

6. Nông nghiệp: phân hóa

7. Điện: tiếp tục điều chỉnh

8. Dầu khí: giằng co tích lũy

9. Bán lẻ: tiếp tục giăng co tích lũy

10. Vận tải: giằng co tích lũy

11. Hóa chất, phân bón: tiếp tục tích lũy.

12. Dệt may: giằng co tích lũy.


Cổ phiếu quan tâm theo dõi: MSB, DGC, VHC, IDI

XU THẾ DÒNG TIỀN: PHÂN PHỐI HAY TÍCH LŨY - THỊ TRƯỜNG ĐÃ "ĐỨT" SÓNG NGẮN HẠN?
Mức độ phân hóa tăng giảm ở cổ phiếu đã sâu sắc hơn trong tuần qua và xu hướng giảm giá đã lấn át. VN-Index cũng ghi nhận một tuần giảm điểm. Các chuyên gia khá thống nhất rằng thị trường đang trong giai đoạn phân phối ngắn hạn, chiết khấu sớm các rủi ro tới đây.

"Dòng tiền có phần hụt hơi trong thời gian gần đây và có động thái thận trọng khi chỉ số tăng điểm. Trong khi đó nguồn cung có tín hiệu dần tăng, từ trạng thái canh bán giá tốt dần chuyển qua trạng thái bán giá thấp hơn. Tôi nghĩ điều này cho thấy hoạt động phân phối đang diễn ra và có chiều hướng dần mạnh hơn khi nỗ lực hỗ trợ của dòng tiền giảm đi.
Với động thái này, theo tôi khả năng VN-Index đã tạo đỉnh ngắn hạn tại vùng 1.084 điểm đang cao. Tuy nhiên, tạm thời chỉ số có thể được hỗ trợ và nâng đỡ từ vùng hỗ trợ quanh 1.040 điểm, vùng biên dưới của kênh giá. Nhờ đó nhịp hồi phục ngắn có thể xuất hiện để kiểm tra lại nguồn cung, nhưng dự kiến nguồn cung từ vùng 1.060-1.065 điểm sẽ tiếp tục gây sức ép cho thị trường và có thể tạo rủi ro suy giảm tiếp"

Các doanh nghiệp dần hé lộ kết quả kinh doanh quý 1 với kết quả không khả quan lắm, điều này cũng dễ hiểu khi mà GDP tăng thấp nhất trong vòng 10 năm qua. Lợi nhuận doanh nghiệp sụt giảm sẽ làm cho P/E thị trường tăng cao. P/E hiện tại của VNINDEX khoảng 10.7 (nguồn VNDIRECT), với lợi suất trái phiếu & lạm phát hiện tại, P/E hợp lý khoảng 14.79, chúng ta có 3 kịch bản lợi nhuận doanh nghiệp: 1. TÍCH CỰC (KB1): Nếu lợi nhuận của tất cả doanh nghiệp niêm yết giảm 30% thì P/E sẽ tăng lên 13.91 vẫn thấp hơn P/E hợp lý => vùng cân bằng của VNINDEX khoảng 1120. 2. TRUNG TÍNH (KB2): Nếu lợi nhuận của tất cả doanh nghiệp niêm yết giảm 40% thì P/E sẽ tăng lên 14.98 cao hơn P/E hợp lý => vùng cân bằng của VNINDEX khoảng 1040. 3. TIÊU CỰC (KB3): Nếu lợi nhuận của tất cả doanh nghiệp niêm yết giảm 50% thì P/E sẽ tăng lên 16.05 cao hơn nhiều P/E hợp lý => vùng cân bằng của VNINDEX khoảng 970.
08:31

QUAY XE HAY TẠO HIỆU ỨNG FOMO – DÒNG TIỀN ĐANG XOAY VÒNG

* Thị trường phiên qua có màn “quay xe” khá hay khi cuối phiên lần lượt có các nhóm có CP tím (BSI, DIG, ANV,…), chỉ số VNINDEX vẫn biến động quanh mốc 1050 – 1060, vùng 1055 đã được lấy lại nhưng thanh khoản hiện thấp hơn các phiên trước – chưa tới 10k tỷ trong khi trung bình tính cho các phiên cho thấy dòng tiền tương đối thận trọng.


- Điểm tích cực là khối ngoại và tự doanh đang mua ròng 2 phiên trở lại đây. Những ngành có vốn hóa lớn và mang tính chất dẫn dắt đều tăng điểm trở lại như CHỨNG KHOÁN, BẤT ĐỘNG SẢN, XÂY DỰNG ĐẦU TƯ CÔNG.

- Một số ngành khác được nói trong livestream định kỳ hàng ngày: Nông nghiệp, Thủy sản, Xi măng, Dệt may,…


* Hiện mới có một vài rumor về KQKD của các CP bank về LNTT, còn lại thị trường vẫn đang chờ báo cáo lợi nhuận các doanh nghiệp doanh nghiệp quý 1/2023 để đánh giá lại, các cổ phiếu phân hóa và tình trạng này có thể còn diễn biến đến hết tháng 4.


* Chiếc lược phù hợp lúc này là hạn chế mua mua bán bán – giải ngân xong chúng ta chờ đợi và giữ tỷ lệ tiền và cổ phiếu cân bằng, hạn chế giữ cổ phiếu có sức khỏe tài chính yếu để chờ bức tranh lợi nhuận doanh nghiệp rõ ràng hơn.

Tiếp tục Mốc hỗ trợ: 1050 – 1033

Mốc kháng cự: 1060 - 1085

ĐÁO HẠN PHÁI SINH – NÊN THẬN TRỌNG RỦI RO

* Phiên nay đáo hạn phái sinh VN30F2204, biến động PS trong những phiên gần đáo hạn đã sideway khá lâu, biên cũng khá hẹp và không sinh lời nhiều cho NĐT.


* VNINDEX phiên qua giảm sau 2 phiên giữ điểm trong pha điều chỉnh và hoạt động cơ cấu của các quỹ ETF cũng đang tác động lên cung cầu ngắn hạn theo chiều hướng khá tiêu cực khi mà lượng bán ròng khá mạnh lên đến gần 500 tỷ sau 2 phiên mua ròng, và hiện họ cũng đang chuyển vị thế F1 sang F2 dần. Ngoài ra, INDEX đã mất mốc hỗ trợ 1050, vùng hỗ trợ tạm thời sau anh chị chú ý ở mốc 1033.


* Tâm lý nghỉ lễ sắp tới, và rất nhiều doanh nghiệp báo cáo lợi nhuận quý 1/2023 có thể không được khả quan, hoặc lỗ dẫn và đến bị cắt margin, thậm chí rải rác đã có hiện tượng bán giải chấp do chạm ngưỡng ép bán thì việc bán của khối ngoại làm cho thị trường không có lực cầu đỡ giá. Một vài DN còn bị vào diện cảnh báo khi nộp chậm BCTC cũng là thông tin tác động tới giá CP và tâm lý mua bán của NĐT.


* Nếu khối ngoại tiếp tục bán ròng, VN30 và Index rất có thể sẽ đến hỗ trợ 1020 trước kỳ nghỉ lễ và xuyên thủng 1033 một cách dễ dàng.


Thế giới:

- Đồng USD thể hiện sức mạnh khi tăng giá và đồng loạt làm cho vàng, dầu, bitcoin giảm giá.

- Chỉ số DJI đón nhận hàng loạt tin lợi nhuận tích cực nhưng vẫn không tăng điểm khi mà đồng USD mạnh lên.

Thị trường giằng co quanh mốc hỗ trợ ngắn hạn 1.050 điểm của VN-Index sau nhịp giảm điểm khá mạnh hôm qua. Mặc dù, dòng tiền có phần sôi động hơn vào cuối phiên đi kèm với trạng thái cải thiện của điểm số, tuy nhiên tín hiệu này chưa có độ tin cậy cao ở thời điểm hiện tại. Nhìn chung, tâm lý thị trường vẫn đang thận trọng và suy yếu dần. Dự kiến, thị trường có thể sẽ tiếp tục giằng co nhẹ trong phiên kế tiếp và lùi dần về vùng hỗ trợ thấp hơn là quanh 1.040 điểm của VN-Index, cũng là vùng biên dưới của kênh giá. Do vậy, Quý nhà đầu tư nên quan sát diễn biến cung cầu khi thị trường kiểm tra vùng cản/ hỗ trợ trong thời gian tới. Tạm thời vẫn nên giữ tỷ trọng danh mục ở mức hợp lý và tránh trạng thái quá mua.

NHÓM ĐÃ KÉO MẠNH ĐANG PHÂN PHỐI?

INDEX đã có phản ứng hồi phục ngay khi tiệm cận vùng hỗ trợ thứ 2 ở mốc 1030 sau khi thủng mốc hỗ trợ 1055, khối ngoại & tự doanh mua ròng nhẹ, thanh khoản có sự cải thiện. Chỉ báo dao động stochastic đang vào vùng quá bán. Tuy nhiên chỉ số hiện vẫn biến động dưới 2 đường MA20 & MA50 nên pha hồi này vẫn chỉ là hồi kỹ thuật, thị trường sẽ tiếp tục phân hóa theo báo cáo lợi nhuận quý 1.

Phiên qua có nhóm thép kéo mạnh cuối phiên chiều, động lực làm đà tăng tạo hiệu ứng lan tỏa nhẹ sang các nhóm khác. Nhóm đầu tư công lực kéo không thành công.

Thế giới: Dow Jones đã có pha giảm điểm thứ 2 liên tiếp.

Mặc dù chỉ số chung phục hồi nhưng do cổ phiếu phân hóa, nhóm chứng khoán có thể dính phân phối nên rải rác vẫn xuất hiện tình trạng call margin, force sell.

Giai đoạn này, ưu tiên chốt lời, cơ cấu lại những mã đã âm từ 8% trở lên canh nhịp thị trường đỏ mạnh để bắt lướt sau 2h chiều lướt ra.

Nhóm ngành đoạn tới mọi người quan tâm chưa chạy vào sóng: Dệt may, Điện, Thủy sản. Thép canh ra các vùng cản và có thể giải ngân tỷ trọng nhỏ ở các vùng hỗ trợ. Hiện nhịp này các mã CP đang trong giai đoạn sideway hộp chúng ta bắt điểm t+ có thể được 5-7%.

Chúc quý NĐT phiên giao dịch hiệu quả!

THỊ TRƯỜNG TIẾP TỤC TEST HỖ TRỢ VÀ KHÁNG CỰ- NHIỀU CỔ PHIẾU ĐANG TRONG GIAI ĐOẠN PHÂN HÓA Thông tin chung:
1. Lãi suất: vẫn tiếp tục giảm.
2. Tỷ giá: vẫn duy trì mức ổn định
3. DJ: tăng mạnh hơn 500 điểm vào thứ 6 tuần trước.
VNINDEX đang dao động dưới đường MA50 tuy nhiên nến ngày thứ 6 tuần trước cho thấy sự cân bằng giữa bên mua & bên bán.
Khối ngoại duy trì đà bán ròng, phiên trước bán khoảng 174 tỷ và tự doanh bán ròng 421 tỷ.
Đánh giá chung:
Áp lực bán đang gia tăng trên diện rộng, như nhận định hôm qua có nhóm BĐS KCN đang hút lượng dòng tiền tương đối tích cực. Nhiều thông tin hỗ trợ ổn và nền mới cũng khá cao. Ngược lại nhóm BĐS đang tiệm cận vùng kháng cự mạnh - anh chị cầm hàng cần chú ý.
Chúng ta canh hạ tỷ trọng CP nâng tỷ lệ Tiền và giải ngân lại quanh sát vùng hỗ trợ
Tạm thời vĩ mô vẫn tích cực cho thấy triển vọng về dài hạn. Ngắn hạn nếu khối ngoại và tự doanh tiếp tục bán thì sẽ vẫn tạo ra áp lực giảm điểm. Chưa thấy có lý do gì để thị trường giảm mạnh. Tuần này VNINDEX có thể sẽ tiếp tục giắng co tích lũy, cổ phiếu tiếp tục phân hóa theo kết quả kinh doanh quý I.

Chúc anh chị NĐT phiên giao dịch thành công!!

Thị trường phiên giao dịch 09/05 giao dịch khá ảm đạm. Thanh khoảng rơi vào khoảng 9k tỷ, thấp hơn 2k tỷ cho với phiên trước đó. Dòng tiền tập trung vào một số mã nhóm BĐS KCN như: KBC, IDC,… và nhóm chứng khoán như : VIX,… VNI trên đồ thị Daily đang có MACD phân kỳ dương đầu tiên, RSI hướng lên vùng tham gia giải ngân, trong các phiên tới thị trường sẽ hưng phấn và có phiên tăng điểm tốt nếu cũng cố được vol thị trường và dòng tiền khối ngoại. Ở đoạn này ưu tiên vẫn nắm giữ cổ phiếu và chờ đợi lãi tốt sẽ chốt ngắn hạn khi VN Index xác nhận đảo chiều có nhịp hồi ngắn hạn trong thời gian tới, tuy nhiên để bảo toàn lợi nhuận đang có các cổ phiếu đã mua vào vùng đáy nhịp rồi trước lễ và nắm giữ lâu thì sẽ cân nhắc hạ bớt tỷ trọng để chuyển sang nhóm thu hút dòng tiền của thị trường.