MPC - Vua tôm VN, tăng trưởng mạnh mẽ

Đè đâu mà đè, đang canh bán kìa.

Thông tin tích cực đã ra hết rồi, ai đã có lãi thì bán, ai kì vọng vào những chuyển biến mang tính bước ngoặt của công ty trong năm 2019, thì sẽ lặng lẽ gom dần. Giá mua bây giờ sau khi trừ cổ tức chỉ hơn 40 một chút thôi mà, đây vẫn là mức giá hợp lí để gom dần và nắm giữ cho những kì vọng tương lai.

Lót ổ trước

MPC có vẻ hot!

bán đi bác. sau ra tết mua lại 5x MPC vua tôm giá sẽ như VHC năm 2018 nhé bác

Ít ra phải hai tuần nữa mới lên tiếp nhé pác

sau tết là đẹp bác ơi. nhìn cách họ gom là biết

--- Gộp bài viết, 31/01/2019, Bài cũ: 31/01/2019 ---

nên ai tranh thủ thì nhanh tay thôi

Sorry mọi người, 2 ngày qua mình bận quá nên nay mới chia sẻ thêm một số thông tin mà các báo chưa đề cập đến và sẽ update vài vấn đề mà một số bác quan tâm như @mover1299.

- Năm 2018: AQ đánh giá là cực kỳ khó khăn khi giá bán tôm thành phẩm giảm mạnh -25% so với 2017, trong khi giá mua tôm nguyên liệu ở VN vẫn cao hơn thế giới (Ấn Độ) 20-30% nên nhiều nhà máy tôm VN chết lâm sàng, MPC vẫn có lời với tỉ suất LNG là 8%.

- Năm 2019: có nhiều lợi thế hơn vì nguồn cung trong nước tăng cao (khoảng 10% số ao tôm áp dụng công nghệ mới so với 5% trong 2018 => sản lượng cao, giá thành thấp, tỉ lệ thành công cao 95% => Ngân hàng cho vay mở rộng nuôi tôm), nhu cầu tôm nguyên liệu giảm mạnh (do nhiều nhà máy tôm VN ko hoạt động) nên MPC kỳ vọng giá mua tôm nguyên liệu tốt (có thể giảm gần bằng Ấn Độ do vẫn nuôi tôm kiểu cũ), tôm MPC chất lượng hơn Ấn Độ nên sẽ bán nhiều hơn => MPC sẽ đạt LNG 10%.

- NĐT mới có được hưởng cổ tức 5K hay không? AQ vẫn để mở 2 khả năng tuỳ theo giá chào mua của đối tác (một số NĐT, ví dụ Nhật, thích mua cổ phiếu và được chia cổ tức ngay). Việc chốt chia cổ tức trong Q1/2109 cũng nhằm buộc các NĐT chào giá sớm, khoảng đầu tháng 2/2019.

- Vốn phát hành mới tập trung phát triển vùng nuôi công nghệ mới (300 ha ở Lộc An, 600 ha ở Kiên Giang trong khoảng 2500ha), mở rộng nhà máy Minh Quý Cà Mau, bổ sung vốn lưu động. AQ không ưu tiên trả nợ vay mà sẽ ưu tiên mở rộng vùng nuôi vì sau nhiều năm thử nghiệm (từ vài ao, lên đến hơn 100 ao trong 2018) cho thấy rủi ro chì 5%, lợi nhuận nuôi tôm cao hơn cả chế biến, và trong 2019 sẽ tăng công suẩt các nhà máy lên 15% so với 2018 cũng cần có đủ nguồn cung giá thấp.

- Tham vọng 25% thị phần thế giới để có lợi nhuận ổn định, bền vững.

o Thị phần hiện tại: 4.5 – 5%

o Tăng trưởng nội tại của MPC là 15%/năm, cần NĐT chiến lược có năng lực và tầm nhìn để nâng lên 25%/năm; các NĐT mới thống nhất chia cổ tức 50% LN làm ra trong 2019, các năm sau là 70%, còn 30% tái đầu tư.

o Dự án 10000ha sẽ trình Chính phủ phê duyệt thực hiện 2019.

o Bài toán trước đây của MPC: giá mua tôm nguyên liệu chiếm 70% giá thành => cần giảm tối đa giá thành, sản lượng cao, khắc phục dịch bệnh, tỉ lệ thành công cao => tìm ra công nghệ 2-3-4 => giải quyết xong, đang trong quá trình mở rộng vùng nuôi công nghệ cao.

o Bài toán hiện tại của MPC: giảm giá nguyên liệu đầu vào => giá cả phù hợp hơn (cho người thu nhập trung bình) => chỉ cần hạ giá bán, thế giới sẽ tăng mua tôm MPC thay vì Ấn Độ => phát triển thị trường, tạo niềm tin tuyệt đối của người tiêu dùng.

- 2019 và các năm sau:

o Nhu cầu của khách hàng của MPC tăng trưởng 30%/năm => MPC phải cố gắng đáp ứng để KH không mua hàng đối tác khác => chưa tập trung mở rộng thị trường mới.

o Mỹ chiếm 40-45% DT, EU chiếm 12-15%, Nhật 20%.

o Từ 2017 Trung Quốc bắt đầu kiểm soát chất lượng tôm ngoại nhập => cơ hội cho MPC xuất khẩu, chắc chắn sẽ gia tăng tỉ trọng ở thị trường này.

o EU: yêu cầu mạ băng nhiều lớp, chất lượng tôm ko cao => MPC ko ưu tiên mở rộng thị trường này (vì phải điều chỉnh dây chuyền sản xuất, năng suất ko cao), đang làm việc với các KH để thay đổi.

o MPC cân bằng các thị trường để có lợi nhuận tối ưu.

--- Gộp bài viết, 31/01/2019, Bài cũ: 31/01/2019 ---

tính phiếu có 62 cổ đông dự họp, chắc khoảng gần 50 người, AQ bảo là đông nhất từ trước đến giờ
họp xong đi về bác ạ, Tết nhất tới nơi rồi, đâu ai có tâm trạng tiệc tùng gì

mình mới post các thông tin đi họp về và update thêm như sau:
- POR 12 ko ảnh hưởng MPC vì thuế CBPG của MPC đã 0% từ lâu rồi.
- EVFTA không ảnh hưởng nhiều đến MPC vì nhu cầu của KH ở đây khác với Mỹ, Nhật nên AQ ko ưu tiên. EVFTA hiện tại đã tạm hoãn, ít nhất sau tháng 5/2019 mới có tiến triển.
- 2019: lợi thế đáng kể của MPC là 1) nhiều nhà máy tôm VN đã chết lâm sàng (nguyên văn của AQ) và Mỹ bắt đầu áp dụng truy xuất nguồn gốc SIMP từ 1/1/2019 (chỉ một số DN VN đáp ứng được) => giá mua tôm nguyên liệu sẽ giảm; và 2) sản lượng tôm Ấn Độ giảm do nông dân ko tiếp tục nuôi vì ko có lãi trong 2018 => sản lượng tôm xuất khẩu của thế giới giảm => giá bán tôm có thể cải thiện + MPC có cơ hội gia tăng xuất khẩu => đây là cơ sở để MPC đặt kế hoạch LNST cao trong 2019.

các yếu tố vĩ mô cần xem xét kỹ vì sẽ ảnh hưởng khác nhau đến từng DN.

Cảm ơn bác đã chia sẻ